Форекс-новости от компании Instaforex

Золото по $3000 отправит в нокаут большинство валют

Растущая надежность желтого металла, подкрепляемая доверием инвесторов и периодическим подъемом цены, радует рынок. Однако излишняя уверенность в силе драгметалла может сыграть злую шутку с фиатными валютами, многие из которых рискуют существенно просесть. В ценовом поединке с золотом большинство валют проиграет, полагают аналитики. Специалисты уверены, что в краткосрочной перспективе желтый металл может испытывать сильную волатильность, увеличиваясь или теряя в цене. Однако в долгосрочном ракурсе он оставит позади многие валюты, в том числе текущих лидеров рынка. По мнению аналитиков американского банка Wells Fargo, растущий интерес к «солнечному» металлу является обратной стороной недоверия к традиционным валютам. Львиная доля инвесторов считает золото лучшим вложением в долгосрочной перспективе, наиболее подходящей для капитала «тихой гаванью», не имеющей аналогов. В подтверждение этого специалисты обращаются к истории, напоминая, что драгметалл существует более 5000 лет, являясь единственным хранителем ценностей, а бумажные деньги – величина непостоянная. При этом они достаточно «молоды», если рассматривать фиатные средства во временном ракурсе. Ни одна валюта не смогла просуществовать дольше золота, резюмируют эксперты. Снижение общемирового доверия к традиционным валютам способствует росту желтого металла. Инвесторы предпочитают ценность, проверенную временем, а также активно вкладываются в инновацию – биткоин, все чаще игнорируя фиатные деньги. Причинами этого в Wells Fargo считают три ключевых фактора: низкие реальные ставки, которые сохранятся в долгосрочном периоде, излишнее количество фиатных денег в мире (эффект «печатного станка») и повсеместное ослабление американской валюты. В пользу золота свидетельствует тот факт, что с начала года стоимость желтого металла взлетела почти на 35%, и это не предел. Согласно расчетам Джо Фостера, инвестиционного стратега, в ближайшее время стоит ожидать $3400 за 1 унцию. Прежний прогноз аналитика предполагал удорожание «солнечного» металла до $2000 за 1 унцию, и эту высоту золото успешно преодолело. Теперь дело за дальнейшим ростом, но драгметаллу придется пройти через длительную коррекцию. В настоящее время желтый металл немного сдал свои позиции. В последний день лета он торгуется ниже $2000 за 1 унцию, растеряв часть прежних достижений. В понедельник, 31 августа, за золото дают $1966–$1967 за 1 унцию. Эксперты предостерегают инвесторов, чтобы они не рассчитывали на дальнейшую коррекцию «золотых» цен, поскольку драгметалл все еще на пути к восстановлению. По мнению специалистов канадского банка TD Securities, в ближайшем периоде рынок драгметаллов ожидает длительная консолидация, пришедшая на смену коррекции. В банке считают, что она может занять несколько месяцев. В случае преобладания нисходящего тренда на рынке золота многие инвесторы будут избавляться от своих позиций в драгметалле, предупреждают специалисты. Однако долгосрочный прогноз TD Securities, подразумевающий уверенный рост «солнечного» металла, остается в силе. Он основан на том, что реальные процентные ставки по-прежнему останутся низкими. Это спровоцирует бегство капитала в драгметаллы, в первую очередь в золото. При этом долгосрочным инвесторам на руку любое снижение цен на драгметалл, поскольку это позволяет наращивать вложения в него. По наблюдениям аналитиков, сейчас на коне находятся золотодобывающие компании. Оседлать «золотую лошадь» им позволили активный интерес инвесторов к драгметаллу и высокий уровень доверия. Эксперты рекомендуют воспользоваться ситуацией и вложиться в акции золотодобытчиков. Большинство из них имеет высокий потенциал роста, которому способствуют текущие условия. Мировой рынок по-прежнему находится под дамокловым мечом финансовых и экономических рисков, на фоне которых золото остается надежным защитным активом.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

AUD/USD: австралийский доллар готов к усилению

Валюта Зеленого континента намерена усилить свои позиции. Эксперты фиксируют небольшое проседание «австралийца» в преддверии заседания Резервного банка Австралии (РБА), однако считают, что эти трудности носят временный характер. Большинство участников рынка рассчитывает, что по итогам заседания регулятор оставит процентную ставку на текущем уровне. Напомним, на прошлом мероприятии, состоявшемся в начале августа, РБА не стал ничего менять в существующей денежно-кредитной политике. Центробанк также оставил ключевую ставку и целевой уровень доходности трехлетних госбондов на предельно низком уровне 0,25%. По оценкам регулятора, программа экономической поддержки, запущенная в Австралии с середины марта этого года, приносит свои плоды. Экономика страны постепенно восстанавливается, поэтому для РБА по-прежнему актуальна мягкая монетарная политика, подчеркнул Филипп Лоуи, управляющий банка. Для поддержки экономики Зеленого континента ставки останутся низкими настолько долго, насколько это потребуется. По мнению аналитиков, на заседании во вторник, 1 сентября, от регулятора не стоит ожидать сюрпризов, а текущая политика РБА останется неизменной. В случае реализации такого сценария австралийский доллар способен укрепиться и в дальнейшем сохранять устойчивость. При этом пара AUD/USD может войти в повышательный тренд, оттеснив с пьедестала слабеющий американский доллар. Однако во вторник утром тандем не проявил никаких признаков подъема. Пара AUD/USD торговалась вблизи 0,7408–0,7409, медленно перемещаясь в этом низком диапазоне. Многие эксперты позитивно настроены в отношении перспектив валюты Зеленого континента. Ведущие аналитики банка Westpac ожидают от австралийского доллара к концу 2021 года покорения очередной вершины – 0,8000. В данный момент до нее очень далеко, но экономистов это не смущает. Ранее в банке прогнозировали подъем «австралийца» до 0,7500 к концу 2020 года.
По мнению специалистов, дальнейшему усилению австралийского доллара способствуют два важнейших фактора: подъем нефтяных цен и текущая политика ФРС США. Валюта Зеленого континента, будучи сырьевым средством платежа, чутко реагирует на изменения на рынке углеводородов. Удорожание нефти благоприятно для «австралийца», подчеркивают аналитики. Потенциальный и текущий рост AUD поддерживает и обновленная стратегия Федрезерва, связанная с таргетированием инфляции. Она в определенной мере ослабляет доллар США, давая дорогу другим долларам, в данном случае австралийскому. От этой комбинации факторов пара AUD/USD остается в выигрыше, полагают специалисты. В Westpac считают планку для «австралийца» в 0,8000 вполне справедливой и достижимой. Наряду с усилением австралийского доллара рынки ожидают ослабления американского. Этому способствуют переход Федрезерва на средний целевой показатель инфляции в 2% и обновление критериев по рынку труда США, касающихся полной занятости. В случае сохранения текущей ситуации, как и существующей ключевой ставки РБА, австралийскому доллару не грозит обвал. Напротив, эксперты ожидают от него уверенного роста. Валютные стратеги рынка полагают, что регулятор поможет «австралийцу» продолжить восходящий тренд. Однако не исключен фактор внезапности, если руководство РБА все-таки решит изменить текущую политику. Склонность к ее ужесточению спровоцирует резкое укрепление AUD, предупреждают аналитики. В случае усиления «голубиной» риторики регулятора и дальнейшего смягчения монетарной политики «австралиец» может мгновенно уйти в понижательную спираль. Тем не менее эксперты рассчитывают на более плавную динамику валюты Зеленого континента и взвешенные решения РБА.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: камень преткновения – отметка 1,2000

Американская и европейская валюты в паре EUR/USD попробовали на вкус очередную высоту. Гринбек, несмотря на тотальное ослабление, потянулся вслед за «европейцем», который почти достиг психологически значимого уровня 1,2000, но так и не смог преодолеть этот рубеж. Напомним, во вторник, 1 сентября, евро достиг двухлетнего максимума на фоне позитивных признаков восстановления европейской экономики. Вчера «европеец» наслаждался триумфом, находясь на отметке 1,1999 доллара. Однако эйфория продолжалась недолго, хотя аналитики уверены, что со временем этот барьер будет преодолен. По наблюдениям специалистов, на отметке 1,2000 находится опционный барьер, наличие которого немного отпугнуло трейдеров. Текущий подъем евро произошел на фоне агрессивного смягчения денежно-кредитной политики американского Федрезерва. Напомним, на минувшей неделе состоялся исторический переход ФРС к таргетированию средней инфляции в 2%. Наряду с этим регулятор заявил о приоритете на рынке труда США, в частности в пользу высокой занятости населения. Отказ от упреждающего подъема процентных ставок для сдерживания инфляции Федрезерв объяснил наибольшей экономической эффективностью. Сложившаяся ситуация угрожает глобальному доминированию гринбека и препятствует его дальнейшему росту, полагают аналитики. По мнению Ульфа Линдела, главного инвестиционного директора AG Bisset, в 2021 году американская валюта подешевеет на 36% по отношению к европейской. Доллар может опуститься до уровня, которого не наблюдалось свыше десяти лет. Эксперты Уолл-стрит в основном придерживаются «медвежьих» прогнозов по USD. Это неудивительно: «американец» торгуется вблизи самого низкого за 27 месяцев уровня, просев на 11% с пиковых значений текущего года. Среди инвесторов тоже преобладает «медвежий» настрой. Участники рынка ожидают дальнейшего обесценивания гринбека на фоне крайне низких процентных ставок в США. Масла в огонь добавляют такие негативные факторы для USD, как усиление перспектив экономического роста в Европе и опасения по поводу финансового «пузыря». Появление такого «пузыря» может вызвать активная денежная «подпитка», направленная на смягчение негативных последствий пандемии коронавируса COVID-19. В краткосрочном периоде эксперты допускают коррекционные отскоки гринбека, а его падение может оказаться благотворным для рынка. Заметное проседание «американца» способно улучшить глобальный финансовый климат, увеличить прибыль американских экспортеров и облегчить обслуживание долларового долга другим странам. Во вторник, 1 сентября, пара EUR/USD почти достигла ключевого круглого уровня 1,2000, который является максимальным за последние два года. Текущая динамика тандема вдохновила аналитиков, считающих, что при достижении этой планки пара EUR/USD быстро поднимется до 1,2500. По оценкам экспертов, это может произойти еще до президентских выборов в США.
Однако продвижение наверх оказалось сложным, а уровень 1,2000 стал огромным камнем преткновения и для американской, и для европейской валют. В настоящее время тандем сильно просел, откатившись от вершинных значений. Утром в среду, 2 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1907–1,1908, а потом ушла еще ниже. В данный момент никакого намека на прежние высокие уровни тандем не демонстрирует, как будто их и не было. Это озадачивает рынок, который рассчитывал на преодоление указанного барьера. В отношении перспектив пары EUR/USD аналитики сходятся во мнении, что гринбек ожидает дальнейшее проседание, а евро – повышательный тренд. Ралли единой валюты, вдохновляющее рынки, в этом году будет продолжаться, уверены эксперты. Американской валюте следует готовиться к повышенной турбулентности. Выражаясь тавтологически, ее ожидают американские горки. В итоге доллару придется пережить череду взлетов и падений, которые способны его ослабить.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Слабеющий доллар – не друг мировой экономике? Долгосрочный обзор

Американской валюте приходится нелегко: с одной стороны, нужно отбивать нападки европейской, а с другой – постоянно доказывать, что ты очень много значишь для глобальной экономики. Постоянная поддержка доминирующего статуса выматывает гринбек, подчеркивают аналитики. Многие эксперты уверены, что дальнейшее проседание «американца» не принесет пользу мировой экономике. Ранее ослабление гринбека способствовало росту объемов торговли, являясь двигателем глобальной экономики. Однако текущее падение USD, начатое в период пандемии коронавируса COVID-19, оказалось иным. По мнению аналитиков, оно не принесет мировой экономической системе и глобальной торговле ничего, кроме негатива. Понижательный вектор динамике доллара задали инвесторы, которые резко утратили интерес к нему. С начала июня 2020 года гринбек лишился былой популярности на международном рынке. Ранее инвесторы считали «американца» надежным убежищем, «тихой гаванью», а сейчас способствуют его погружению на дно. По мнению специалистов, причин для инвестиций в американскую валюту сейчас намного меньше, чем раньше. Вложения в USD становятся невыгодными, поскольку уменьшение процентных ставок ФРС США сократило разрыв между американской и другими развитыми экономиками. Масла в огонь добавило недавнее нововведение регулятора, связанное с таргетированием целевого уровня инфляции в 2% и решением не сдерживать ее, чтобы повысить экономический рост в стране. Данная мера вызвала неоднозначную реакцию рынка и аналитиков. Многие полагают, что Федрезерв специально раскрутил экономический маховик, способствующий длительному ослаблению USD. Не исключено, что такой подход поможет стимулировать потребление и экономический рост, однако окажет сильнейшее давление на гринбек. Наряду с падением доверия инвесторов к доллару растет их интерес к перспективам еврозоны и единой валюты. Он обусловлен появлением Европейского фонда восстановления экономики объемом €750 млрд, сформированным в качестве помощи странам, наиболее пострадавшим от пандемии. Большинству участников рынка перспективы европейской валюты кажутся более оптимистичными, чем дальнейшая динамика американской. Валютные стратеги ведущих банков полагают, что в ближайшее время «европеец» подорожает еще на 5%. Поводов для оптимизма предостаточно: это и уверенный рост экономики еврозоны, и активный подъем EUR в начале текущей недели. Недавнее падение евро может оказаться передышкой перед стартом длительного «бычьего» тренда, утверждают эксперты. Сейчас «европеец» находится на пути к преодолению следующего значимого уровня – $1,2500. Аналитики уверены, что рано или поздно EUR осилит этот барьер. Однако сейчас это маловероятно. В четверг, 3 сентября, пара EUR/USD торгуется ниже психологически важного уровня 1,1800, курсируя вблизи 1,1797–1,1798. По наблюдениям специалистов, динамика европейской валюты отчасти повторяет модель поведения трехлетней давности, когда она мгновенно превысила планку в $1,2000, но затем отступила. В дальнейшем «европеец» смог подняться до $1,2500. В среду единая валюта удивила рынок, сформировав «медвежью» свечу, так называемую «падающую звезду». Эксперты считают ее признаком надвигающейся коррекции, способной повлиять на динамику евро в долгосрочной перспективе.
Для мировой экономики и дальнейшей динамики американской и европейской валют очень важна скорость их роста в паре EUR/USD. В настоящее время «европеец», в отличие от «американца», движется вверх упорядоченными темпами. Этому способствуют существенное различие в темпах экономического роста ЕС и США и расхождение в процентных ставках. По мнению специалистов, даже недавнее резкое снижение показателя инфляции по базовому ИПЦ еврозоны (до 0,4%) не сможет утянуть EUR на дно, в отличие от USD, более чувствительного к макростатистике.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар отправил евро в нокаут?

Текущая неделя прошла под знаком борьбы европейской и американской валют. Периодически чаша весов склонялась то в сторону доллара, то в сторону евро. В данный момент поединок остался на уровне ничьей. В перспективе – дальнейший рост «европейца» и постепенное ослабление «американца». В середине недели евро готов был взять бразды правления в свои руки, в очередной раз воспользовавшись слабостью гринбека. Однако доллар сумел восстановиться на фоне позитивных макроэкономических данных, вовремя опубликованных. Информация, поступившая из США, свидетельствует об устойчивом подъеме производственной активности. По оценкам аналитического агентства IHS Markit, в последнем месяце лета производственная активность в Америке увеличилась в разы. Ее темпы оказались самыми быстрыми за текущий год. Согласно отчету Института управления поставками (ISM), в августе индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США увеличился до 56,0 пункта с 54,2 пункта, зафиксированных в июле. Этот факт вдохновил инвесторов, ожидающих скорейшего восстановления американской экономики, сильно пострадавшей после пандемии коронавируса COVID-19. Текущие макроэкономические данные стали бальзамом на душу для участников рынка и мощной поддержкой для доллара. Благодаря этому «американец» смог опередить евро в ценовой гонке, резко поднявшись и продержавшись на вершине почти до конца недели. Важной «подпиткой» для гринбека оказался не только экономический, но и политический фактор, а именно комментарии Стивена Мнучина, министра финансов США. Чиновник обратился к Конгрессу с просьбой одобрить дополнительный пакет мер экономического стимулирования. В случае одобрения этой инициативы доллар получит фору перед евро, полагают аналитики. Другим позитивным фактором для гринбека может стать рост инфляционных ожиданий. В США зафиксирован резкий рост объемов розничной торговли и потребления товаров длительного пользования. По оценкам специалистов, они более чем на 10% превышают докризисный уровень, что создает повышательное давление на цены. Это способствует росту инфляции и подготавливает почву для ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшем будущем. В подобной ситуации эксперты не исключают пересмотра текущей стратегии Федрезерва, лояльно относящегося к превышению целевого уровня инфляции в 2%. В случае негативных изменений регулятор «развернется» на 180 градусов и поднимет процентную ставку, уверены аналитики. Кратковременное восстановление доллара заметно ослабило позиции евро. Масла в огонь добавила разочаровывающая статистика из стран Евросоюза, обеспокоив участников рынка. Согласно последним данным, в августе базовый индекс потребительских цен еврозоны замедлился до 0,4% г/г с прежних 1,2% г/г, оказавшись намного хуже ожиданий. Тревогу вызывает и ключевой индекс потребительских цен, который в последний месяц лета упал на 0,2% г/г. Это стало ударом для инвесторов, ожидавших его роста на 0,2% г/г. Не порадовал и уровень безработицы: занятость на европейском рынке труда увеличилась до 7,9% с прежних 7,7%. Показатель улучшился всего на 0,1%, подчеркивают эксперты. Сложившаяся ситуация усилила волатильность в паре EUR/USD. В середине текущей недели рынок наблюдал вдохновенное ралли евро и «американские горки» доллара, но сейчас эти страсти утихли. В пятницу, 4 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи низких значений 1,1848–1,1849, пробуя подняться выше. Большинство этих попыток ни к чему не привели. Долгосрочные ожидания в отношении европейской валюты, в отличие от американской, выглядят вдохновляющими. Валютные стратеги итальянского банка Unicredit ожидают, что к концу этого года «европеец» поднимется до 1,2200, а к концу 2021 года – до 1,2800. Этому способствует текущая политика Федрезерва, направленная на таргетирование среднего уровня инфляции. По мнению специалистов, данная стратегия подпитывает тенденцию к ослаблению гринбека и усилению евро.
Ралли европейской валюты, зафиксированное в четверг, 3 сентября, сильно встревожило ЕЦБ. Руководство регулятора опасается, что подобные перепады цен негативно повлияют на восстановление экономики региона. В ЕЦБ считают, что экономика будет отброшена на прежние низкие позиции, на которых она находилась в период пандемии. При этом рост стоимости EUR может отрицательно повлиять на объемы европейского экспорта, ослабив инфляцию. В случае реализации такого сценария потребуется нарастить монетарное стимулирование, подчеркивают в ЕЦБ. По мнению аналитиков, в ближайшее время ралли в паре EUR/USD может повториться. Кто в этой гонке будет победителем, а кто – побежденным, сказать затруднительно, но процесс обещает быть захватывающим. Подобные тенденции могут усилиться в преддверии предвыборных президентских баталий в США, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

«Медведи» по EUR/USD вышли из медвежьего угла: курс на снижение

Текущая неделя для пары EUR/USD может оказаться не самой позитивной. Эксперты опасаются продолжения нисходящего тренда, которым закончилась минувшая неделя. В подобной ситуации в выигрыше окажутся «медведи» по паре EUR/USD, ожидающие дальнейшего ослабления лидера валютного рынка – гринбека. По оценкам специалистов, нисходящее движение «американца» растянется на ближайшие три месяца. Аналитики не исключают продолжения этого тренда в начале следующего года. Причиной подобных изменений эксперты считают недавние нововведения в политике Федрезерва, связанные с таргетированием инфляции. Обновленная стратегия ФРС подразумевает сохранение процентных ставок в США на околонулевом уровне на протяжении долгого времени. Согласно оценкам аналитиков, опрошенных агентством Reuters, сложившаяся ситуация провоцирует дальнейшее ослабление американской валюты. Напомним, что увеличение процентных ставок было главной подпиткой для гринбека на протяжении последних двух лет. Однако сейчас в Соединенных Штатах в приоритете отрицательная реальная доходность, и это загоняет доллар в узкие рамки, провоцируя его снижение. В результате прессинга «американец» постепенно сдает свои позиции. На прошлой неделе пара EUR/USD одномоментно просела до двухлетних минимумов, до 1,2000, однако в дальнейшем скорректировалась до 1,1800. В понедельник, 7 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1838–1,1839, стараясь выйти за рамки текущего диапазона. К настоящему моменту евро стал главным бенефициаром ослабевшего доллара. Удорожание единой валюты на 3,5% в паре EUR/USD началось с июля этого года, когда Евросоюз одобрил пакет финансовой помощи в размере €750 млрд. В ЕЦБ считают, что дальнейшее укрепление европейской валюты вызовет проблемы с экспортом, поэтому регулятор планирует снизить ценовое давление. В банке не исключают введения дополнительных стимулов для поддержания экономики региона. Ряд экономических вопросов, связанных с «болевыми точками» еврозоны, будет решаться на заседании ЕЦБ в четверг, 10 сентября. Участники рынка ожидают продления программы скупки активов. По мнению валютных стратегов National Australia Bank, реализация такого сценария может усилить давление на евро. Одновременно будет нарастать слабость гринбека, вызванная новой стратегией денежно-кредитной политики ФРС и отрицательной доходностью. В ЕЦБ считают, что рост «европейца» крайне негативно отразится на экспорте, спровоцировав обвал цен и необходимость в новых денежных стимулах. По оценкам Управляющего совета ЕЦБ, дальнейшее усиление евро по отношению к доллару и ряду других валют замедлит экономическое восстановление еврозоны. Европейские лидеры постараются не допустить такого развития событий и найти оптимальное решение этой проблемы, обсудив его на предстоящем заседании. В ожидании решения ЕЦБ евро находится в подвешенном состоянии. Маятник цены EUR может качнуться в любую сторону, и это держит рынок в напряжении. По словам одного из представителей Совета ЕЦБ, излишний рост единой валюты в условиях низкого спроса создает угрозу европейской экономике. В связи с этим регулятору придется пересмотреть текущую стратегию. Эксперты также ожидают от ЕЦБ снижения прогноза по инфляции на 2022 год до 1,1–1,2% с текущих 1,3%. В обновленных расчетах будут учтены дефляционные последствия удорожания евро для импорта. По словам Фредерика Дюкрозе, валютного стратега Pictet Wealth Management, в краткосрочной перспективе «европеец» станет одним из драйверов низкой инфляции. По мнению Ф. Дюкрозе, дальнейшее изменение инфляционного прогноза ниже целевого уровня в 2% усилит давление на ЕЦБ, и тогда регулятору придется вернуться к увеличению монетарных стимулов. Отметим, что ЕЦБ не может достичь целевого уровня инфляции более десяти лет, и это создает существенные риски для европейской экономики. По оценкам специалистов, регулятор может расширить программу экстренной покупки облигаций на дополнительные €500 млрд. Однако это не обязательно произойдет на ближайшем заседании, подчеркивает Ф. Дюкрозе. Кроме вышеуказанного, существуют и другие способы поддержания экономики ЕС. По мнению Кристиан Келлер, руководителя отдела экономических исследований Barclays, наиболее эффективным из них может стать сокращение процентных ставок. Однако здесь имеется важный нюанс: ставка по вкладам сейчас находится на предельно низком уровне -0,5%, поэтому ЕЦБ не пойдет на этот шаг. Согласно расчетам аналитиков, в ближайшее время в отношении пары EUR/USD будут преобладать «медвежьи» настроения. Они могут продлиться в 2021 году, когда станет понятно, насколько ослабел гринбек и укрепился «европеец». При этом эксперты рассчитывают на сохранение баланса в тандеме и умеренную конкуренцию между обеими валютами.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Ethereum: насколько опасен массовый всплеск распродаж?

В начале текущей недели на рынке цифровых активов был зафиксирован взрыв распродаж Ethereum. Эксперты объясняют это действиями крупных игроков, которые резко сбросили ETH, создав ажиотаж и уронив цену актива. По предварительным оценкам, за минувшую неделю балансы крупнейших владельцев этого альткоина «похудели» на миллион ETH. После того как крупные держатели Ethereum начали избавляться от запасов криптовалюты, курс монеты обрушился почти на 30%, с $480 до $340. В определенные моменты альткоин проседал до $320. В последний раз подобная цена ETH фиксировалась в конце июля этого года. Во вторник, 8 сентября, Ethereum торговался в диапазоне $342–$343, стремясь преодолеть эти барьеры. По версии ряда аналитиков, подобные действия крупных игроков рынка продиктованы намерением вывести альткоин с бирж для последующего использования в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Однако при работе с Defi эксперты рекомендуют проявлять осторожность. По словам Виталика Бутерина, сооснователя Ethereum, это рискованный и непроверенный продукт. Несмотря на ряд сложностей, в текущем году DeFi стал ключевым драйвером крипторынка. В данный момент в DeFi-протоколах заблокировано около $7,72 млрд, что в 14 раз больше, чем в 2019 году. При этом новый цифровой сектор не намерен сбавлять обороты и готов развиваться дальше. На протяжении этого лета эксперты неоднократно фиксировали увеличение комиссий в сети ETH. Аналитики связывают это с ростом популярности DeFi. Многие приложения, относящиеся к DeFi-сектору, действуют на базе ETH. Это сильно перегружает блокчен-сеть Ethereum, в результате чего формируется очередь из неподтвержденных транзакций. Пользователи ETH нашли выход: они согласились на более высокие комиссии, чтобы ускорить проведение операций. Это спровоцировало резкий взлет стоимости перевода Ethereum (почти до $15), хотя в начале года этот показатель был ниже $0,10. В ближайшее время блокчейн-сеть Ethereum ждет судьбоносная перемена – переход на вторую версию сети (Ethereum 2.0.). Это высокоэффективное обновление прежних характеристик с добавлением функции стекинга (то есть криптоаналога вклада с обещанным процентным доходом). Подобные изменения необходимы для повышения эффективности и устранения низкой масштабируемости сети. Ожидается, что проблема масштабируемости будет решена в течение ближайших двух лет. Блокчейн-сеть Ethereum не справляется с высокой нагрузкой, вызванной ростом транзакций и увеличением числа пользователей. Разработчики считают, что необходимость в изменениях назрела давно. Дополнительным фактором массовой распродажи Ethereum эксперты также считают недавнюю коррекцию фондового рынка. Она негативно повлияла на стоимость рисковых активов, в первую очередь виртуальных валют. В итоге под ударом оказался ETH, владельцы которого постарались зафиксировать прибыль. По мнению аналитиков, недавние масштабные распродажи Ethereum не представляют тотальной угрозы для рынка. Эксперты криптовалютной сферы считают массовую реализацию ETH временным явлением, которое в ближайшие дни сойдет на нет. Специалисты рассчитывают на стабилизацию рынка цифровых активов, но в очередной раз предупреждают о его непредсказуемости и высокой волатильности.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

«Быки» по EUR/USD «бодаются» с долларом США

Кратковременная восходящая динамика пары EUR/USD и бодрый подъем гринбека могут стать ловушкой для «быков», уверены эксперты. Специалисты предостерегают от излишней эйфории, предупреждая об изменчивости текущего тренда. Во вторник, 8 сентября, американская валюта уверенно росла, увлекая за собой пару EUR/USD. Подъем происходил на фоне ряда изменчивых факторов, среди которых – предстоящее заседание ЕЦБ, запланированное на четверг, 10 сентября, проседание фунта из-за сложностей с Brexit, а также повсеместное падение глобальных фондовых рынков. С оглядкой на эти факторы американская валюта продолжает осторожно укрепляться, однако время от времени спотыкается и отступает от завоеванных вершин. В среду, 9 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1779–1,1780. Аналитики фиксируют уход тандема от круглого уровня 1,1800 и его коррекцию на 23,6% на протяжении последних двух месяцев. Причиной резкой коррекции и дальнейшего ослабления «американца» эксперты считают его излишнюю перекупленность. Валютные стратеги банка Citi опасаются негативных последствий перехода в коррекционную спираль как для пары EUR/USD, так и для гринбека. Специалисты обеспокоены текущими изменениями в динамике тандема, опасаясь повторения событий трехлетней давности, когда коррекция привела к головокружительным «американским горкам» и зашкаливающей турбулентности пары EUR/USD.
Напомним, в сентябре 2017 года пара EUR/USD достигла своего пика, вплотную приблизившись к 1,2100. Дальше тандем подняться не смог. Позже, в апреле 2018 года, началось ралли доллара, за которым последовала коррекция пары EUR/USD. Она продолжалась около девяти недель и завершилась падением европейской валюты к отметке 1,1554. Эксперты Citi не исключают, что, как и три года назад, восходящий тренд пары EUR/USD может набрать обороты, и тогда «быки» окажутся в плюсе. Однако сейчас им приходится «пободаться», отстаивая свои позиции, и баланс рисков складывается не в пользу продавцов. В Citi обращают внимание на заметное ослабление восходящего импульса в паре EUR/USD. При этом «быки» не оставляют попыток возобновить повышательный тренд, но раз за разом терпят неудачу. Специалисты рекомендуют следить за динамикой тандема в диапазоне 1,1754–1,1760, полагая, что прорыв этого уровня поддержки станет сигналом к фиксации прибыли по длинным позициям. В дальнейшем это откроет путь к отметке 1,1500, уверены в банке. Сложившаяся ситуация осложняет положение американской валюты. В сентябре гринбек ведет себя на удивление осторожно, постепенно усиливая свои позиции. «Американец» укреплялся на протяжении последних шести торговых сессий кряду, и это не предел. Наряду с этим отмечался кратковременный спад USD, озадачивший рынки. Недавно трейдеры и инвесторы получили сигнал о необходимости использовать доллар в глобальной системе, хотя некоторые готовы были попрощаться с ним. Текущий оптимизм в отношении гринбека усилился благодаря позитивным макроэкономическим данным из США. Наряду с этим в американском Конгрессе продолжается обсуждение новых денежных стимулов, призванных помочь восстановлению национальной экономики. Ложкой дегтя в бочке меда является только новая стратегия ФРС, направленная на таргетирование уровня инфляции. По мнению экспертов, она медленно, но верно подтачивает позиции гринбека и оказывает давление на высокий уровень госдолга США.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Евро не ищет легких путей: после заседания ЕЦБ

Прошедшее заседание европейского регулятора добавило оптимизма единой валюте, однако поставило под сомнение ее неуклонное восходящее движение. Эксперты полагают, что путь «европейца» к дальнейшему росту будет извилистым, а вхождение в восходящую спираль – чередоваться с провалами. В четверг, 10 сентября, по итогам деловой встречи ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем нулевом уровне. Регулятор также оставил неизменными программу скупки активов на сумму €1,35 трлн ($1,6 трлн) и ставку по депозитам на уровне -0,5%, несмотря на усиление EUR. Ранее монетарные власти еврозоны крайне отрицательно относились к усилению единой валюты. Масла в огонь добавила позиция Кристин Лагард, председателя ЕЦБ, которая считает, что сильный евро расшатывает экономику региона. Беспокойство европейского регулятора вызывает неравномерный скачкообразный рост «европейца» по отношению к «американцу». Это особенно заметно в паре EUR/USD, которая сейчас пробует войти в повышательную спираль. Утром в пятницу, 11 сентября, тандем торговался вблизи 1,1829–1,1830. В дальнейшем пара EUR/USD поднялась к 1,1839–1,1840, отыгрывая минувшие падения и подбираясь к очередным вершинам.
На текущей неделе эксперты зафиксировали «американские горки» европейской валюты, и это сильно озадачило рынок. На протяжении шести дней кряду евро неуклонно падал до 1,1800 и ниже, восстановившись только ближе к четвергу. Недавно пара EUR/USD протестировала психологически важный уровень 1,2000, что спровоцировало взрыв распродаж и падение евро к отметке 1,1750. В преддверии заседания ЕЦБ участники рынка полагали, что текущая риторика регулятора может запустить «бычье» ралли «европейца», но этого не произошло. Предпосылки к такому развитию событий наметились в среду, когда пара EUR/USD всего за несколько минут резко подорожала более чем на 50 пунктов. Этому способствовала информация о возможном улучшении перспектив европейской экономики. После заседания ЕЦБ, в частности после уверений председателя Кристин Лагард о том, что банк уже не беспокоит рост EUR, «европеец» резко вырос. Это немного озадачило рынок, поскольку ранее регулятор придерживался иной позиции. Представители ЕЦБ, в первую очередь К. Лагард, утверждали, что излишний рост евро угрожает экономике региона, а теперь отчасти пересмотрели свою позицию. Еще в марте, в начале пандемии коронавируса COVID-19, стремительный взлет европейской валюты на 10% серьезно осложнил работу ЕЦБ. В банке подчеркнули, что резкий подъем EUR оказал понижательное давление на инфляцию в еврозоне. Масла в огонь добавило замедление экономического роста, из-за чего назрела необходимость в увеличении монетарных стимулов.
По оценкам специалистов, мощный рост пары EUR/USD стал «головной болью» для европейских компаний-экспортеров. Кроме того, он отправил в минус инфляцию в еврозоне впервые за последние четыре года. Сложившаяся ситуация требует от ЕЦБ решительных действий, вынуждая его либо ввести дополнительное монетарное стимулирование, либо проводить полномасштабную валютную интервенцию. Участникам рынка крайне важна дальнейшая динамика единой валюты, активно влияющая на экспорт европейского региона. Поэтому инвесторы и трейдеры очень внимательны к заявлениям представителей регулятора. Ранее Филип Лейн, ведущий экономист ЕЦБ, обратил внимание на излишне высокий курс EUR. Это вызвало всплеск негатива в отношении европейской валюты. Отметим, что с начала июля 2020 года евро подорожал более чем на 5% по отношению к гринбеку. На текущей неделе «европеец» торговался вблизи высокого уровня 1,1900, но затем сдал свои позиции. По мнению аналитиков, усиление европейской валюты способствует удешевлению импорта и мешает экспортерам зоны евро, ухудшая финансовую ситуацию в регионе. В настоящее время евро сохраняет преимущество перед гринбеком, который испытывает колоссальное давление в связи с непростой геополитической ситуацией в США. Ослаблению «американца» способствовали итоги заседания ЕЦБ и не слишком позитивная статистика по рынку труда в США. По оценкам специалистов, хотя объем пособий по безработице остался ниже 1 млн, эти данные оказались хуже предварительных прогнозов. К концу этой недели курс USD резко упал на фоне экстремально мягкой монетарной политики Федрезерва и тревожных перспектив в отношении президентских выборов в США. Однако эксперты не исключают подъема гринбека в ближайшее время, если на горизонте забрезжит хотя бы проблеск надежды на улучшение ситуации. Европейский регулятор готов стать локомотивом для европейской экономики и единой валюты, помогая стабилизировать ситуацию по мере возможностей. Кристин Лагард, глава ЕЦБ, намерена держать под контролем обменный курс EUR и отслеживать его влияние на ценообразование. Однако председатель ЕЦБ не видит необходимости в корректировке существующей стратегии. При этом в ЕЦБ не исключают, что предельно низкая августовская инфляция, зафиксированная в еврозоне за последние 19 лет, потребует решительных действий от монетарных властей. По мнению экспертов, она создает предпосылки для проведения валютных интервенций, необходимых для приостановки снижения USD. Итогом заседания ЕЦБ стала готовность регулятора анализировать поступающие сведения, тщательно отслеживая изменения курса евро, а также оценивать его влияние на уровень инфляции в среднесрочной перспективе.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Будет расти или скатится вниз? Главный вопрос на нефтяном рынке

В ожидании выхода Великобритании из Евросоюза фунт испытывает серьезную волатильность, раз за разом переживая взлеты и падения, которые чередуются с редкими периодами устойчивого равновесия. Британская валюта подобна обоюдоострому мечу: с одной стороны, проблемы Brexit заметно расшатывают фунт, а с другой – GBP способен и сам нанести удар по экономике. По наблюдениям специалистов, сейчас рынок охвачен тревогой по поводу «жесткого» Brexit, вероятность которого растет в геометрической прогрессии. В итоге в стоимость фунта закладываются риски неблагоприятного сценария, что не способствует устойчивости GBP. Данная тенденция наметилась в минувшую пятницу, 11 сентября, и продолжилась на старте новой недели. Напряженность и нервозность в очередных безрезультатных переговорах между Великобританией и Евросоюзом заставили участников рынка срочно пересмотреть свои позиции по фунту. В итоге рынок переориентировался на Brexit без сделки, учитывая этот факт в котировках фунта. В сложившейся ситуации стерлинг подвергся массовой распродаже, теряя завоеванные позиции. С августовских вершин, зафиксированных на уровне 1,3300–1,3400, «британец» упал до 1,2800. В понедельник, 14 сентября, пара GBP/USD торговалась вблизи 1,2814–1,2815. В определенные моменты тандем поднимался до 1,2820, но до прежних пиков стерлингу еще далеко.
Многие эксперты, несмотря на грозовые тучи, нависшие над торговой сделкой между Лондоном и Брюсселем, достаточно оптимистичны в отношении фунта. Аналитики UBS Global Wealth Management по-прежнему ожидают роста пары GBP/USD до 1,3500 к концу этого года. Некоторые эксперты более осторожны в своих прогнозах, учитывая возросшие риски «жесткого» Brexit и невозможность компромисса между Великобританией и ЕС на данном этапе. Текущая ситуация крайне негативно влияет на динамику фунта, превращая его в «падающий нож», по меткому выражению Вираджа Пателя, главного валютного стратега Arkera. Эксперт напоминает, как многие инвесторы «обжигались», делая ставку на стерлинг, а после финансовых «ранений» с трудом восстанавливались. В. Патель обращает внимание на изменчивость пары GBP/USD, которая усиливается на фоне неурядиц с Brexit. Напомним, британские власти пошли на конфликт с евроблоком, подтвердив готовность нарушить международное право в ряде пунктов. В основном это касается той части Соглашения о выходе из ЕС, которая регулирует торговлю с Северной Ирландией. Эксперты опасаются, что подобные действия могут «потопить» британскую валюту, хотя она старается удержаться на плаву. В данный момент «британец» уступил «американцу», несмотря на достижение годового максимума в начале сентября 2020 года. Однако многие инвесторы, опасаясь негативных последствий, избегают фунта. Недоверие к британской валюте вызвано не только проблемами с Brexit, но и печальной макростатистикой. По оценкам специалистов, ключевые макроэкономические показатели Великобритании выглядят гораздо хуже общеевропейских. Во втором квартале 2020 года в стране зафиксировано масштабное сокращение ВВП (на 20,4%). Это намного выше, чем в других крупных экономиках, подчеркивают эксперты. Потери британской экономики вдвое превышают аналогичный показатель в экономиках ФРГ и США, и это не добавляет уверенности фунту. В итоге инвесторы предпочитают не рисковать, поскольку операции с GBP грозят непредсказуемым результатом. Удивление аналитиков вызывает относительная устойчивость стерлинга, которая в сложившейся ситуации воспринимается как нонсенс. Многие объясняют эту несгибаемость GBP политическими манипуляциями, связанными с текущей стратегией Великобритании. Ряд экспертов считает позицию британских властей блефом, на который им пришлось пойти, чтобы получить от евроблока больше привилегий. Споры между Лондоном и Брюсселем по поводу выхода без торговой сделки не утихают, хотя эксперты считают их непродуктивными, поскольку такой сценарий гарантирует разрушительные последствия для британской экономики. Однако если Соединенное Королевство окончательно откажется от сделки, то для владельцев фунта настанут тяжелые времена. В подобной ситуации стерлинг преподнесет ряд неприятных сюрпризов, которые реализуются до конца года. В случае реализации такого сценария аналитики ожидают грандиозного обвала GBP, которого не случалось последние несколько лет. Он способен затмить любые потери в случае полномасштабного «жесткого» Brexit, предостерегают эксперты. По мнению специалистов, сложности с переходом Великобритании на новые экономические рельсы на фоне выхода из ЕС наносят «раны» фунту, от которых он потом тяжело восстанавливается. Однако стерлинг не так прост, как кажется: он способен повернуться «острым краем» к экономике, и неопытные инвесторы могут пораниться при неправильном обращении с GBP. Недаром валютные стратеги сравнивают фунт с обоюдоострым мечом или «падающим ножом», подчеркивая его сложность и непредсказуемость.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Оптимизм для евро: «быки» в печали, «медведи» на низком старте

По мнению аналитиков, европейская валюта не имеет препятствий для роста, в особенности после недавней поддержки ЕЦБ. Однако «быкам» по евро, в отличие от таковых по доллару, придется нелегко. Эксперты считают, что в данной ситуации в выигрыше останутся «медведи» по EUR, если вовремя подхватят эстафету и не пропустят благоприятное время для продаж. Специалисты полагают, что «быкам» по паре EUR/USD не стоит рассчитывать на дивергенцию в экономическом росте в еврозоне, хотя это сильнейший драйвер для «европейца». Подобный рост идет неравномерно, волнами: после всплеска в третьем квартале 2020 года на фоне снятия ограничений, связанных с пандемией коронавируса COVID-19, в четвертом квартале происходит его замедление. Эксперты полагают, что это даст фору «медведям» по EUR, и тогда возможен прорыв уровней поддержки 1,1800 и 1,1770. В случае реализации такого сценария риски коррекции евро усилятся, предостерегают аналитики. После заседания ЕЦБ и комментариев председателя Кристин Лагард у европейской валюты появился шанс выиграть от длительного ослабления гринбека, отмечают валютные стратеги Goldman Sachs. В банке уверены, что справедливая цена пары EUR/USD должна фигурировать вблизи 1,3000, а не 1,2000, как предполагалось ранее. Аналитики Goldman Sachs считают «европейца» недооцененным и ожидают его дальнейшего подъема. Попытки такого роста периодически фиксируются рынком. Утро вторника, 15 сентября, пара EUR/USD начала с 1,1894–1,1895. Это ниже недавнего недельного максимума в 1,1910, зафиксированного после заседания европейского регулятора. Позже «европеец» постарался взять разгон и поднялся до 1,1898, стремясь с переменным успехом к новым высотам.
Некоторое разочарование рынков, а также трудности для «быков» по евро связаны с реакцией К. Лагард и нескольких представителей ЕЦБ, которых не слишком беспокоит потенциальный рост цены EUR до 1,2000. Минувшую пятницу, 11 сентября, единая валюта завершила вблизи отметки 1,1800. После решения ЕЦБ евро ненадолго превысил уровень 1,1900, однако сейчас сдал свои позиции. Европейская валюта по-прежнему остается на 8% дороже, чем в период начала пандемии COVID-19. На этом фоне инвесторов обеспокоил излишний, по их мнению, оптимизм К. Лагард и аналогичная позиция ЕЦБ по поводу удорожания евро. Рынок ожидал от регулятора более решительных действий, направленных на снижение курса единой валюты. В итоге действия центробанка были оценены как «ястребиные», хотя К. Лагард и представители ЕЦБ к этому не стремились. На заседании прозвучал оптимизм в отношении темпов восстановления евроэкономики, что помогло регулятору скорректировать прогноз на этот год. Согласно текущим расчетам, в 2020 году ВВП еврозоны сократится на 8%. Это немного меньше прежнего показателя в 8,7%, подчеркивают аналитики. Разочарованию рынков в отношении регулятора способствовала не слишком вдохновляющая макростатистика. В последнем месяце лета уровень инфляции в регионе ушел в минус, упав до -0,2%. Ранее, в июле этого года, этот показатель уверенно держался на отметке 0,4%. В данной ситуации ЕЦБ пересмотрел прогноз роста инфляции на 2021 год до 1% с прежних 0,8%. Это насторожило экспертов, поскольку статистика за август 2020 года фиксирует снижение ценового давления. В подобной ситуации растущий евро только подливает масла в огонь, замедляя подъем импортных цен и повышая стоимость экспортной продукции. Рост европейской экономики на 1%, несмотря на оптимизм лидеров ЕЦБ, недостаточен для устойчивого длительного восстановления региона. Эксперты не исключают ввода дополнительных мер денежно-кредитного стимулирования в ближайшее время. Помощь может реализоваться в виде сокращения процентных ставок или в виде наращивания программы выкупа активов. Сложившаяся ситуация способна негативно повлиять на динамику евро, и тогда «быкам» и «медведям» придется воевать за лидерство. Неизвестно, кто из них перетянет рынок на свою сторону, однако противостояние обещает быть нешуточным, подчеркивают эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Скромное обаяние серебра: чем меньше, тем дороже

В современном мире запасов белого металла остается все меньше, поэтому в долгосрочной перспективе рынок будет ощущать его нехватку. По мнению специалистов, недостаток серебра спровоцирует рост цен на него, а владельцы «лунного» металла через несколько лет окажутся в выигрыше. По мнению Дэвида Смита, эксперта рынка драгметаллов, сейчас инвесторам представился великолепный шанс заработать на росте серебра. Аналитик называет его «шансом всей жизни», который выпадает раз в несколько лет. Д. Смит уверен, что в среднесрочной перспективе белый металл преодолеет отметку $30 за 1 унцию, обеспечив себе дальнейший рост. Многие специалисты считают отметку $30 за 1 унцию важным уровнем сопротивления, к которому «лунный» металл стремится в данный момент. В среду, 16 сентября, серебро торгуется вблизи $27,19–$27,20 за 1 унцию, очень медленно двигаясь к очередным вершинам. Иногда возникает ощущение, что цена драгметалла долго стоит на месте, но это обманчивое впечатление. Увеличение стоимости серебра происходит почти «черепашьими» шажками, но повышательная динамика при этом присутствует. По словам Д. Смита, в случае преодоления барьера в $30 за 1 унцию белый металл стремительно пойдет в рост. Если в течение нескольких дней серебро закрепится на этом уровне, то сможет продолжить восходящий тренд. В случае такого развития событий многие инвесторы и крупные фонды станут наращивать свои позиции в белом металле, уверен эксперт. Ключевую роль в дальнейшем росте цены «лунного» металла играет его недооцененность. Некоторые аналитики и трейдеры относятся к серебру слегка пренебрежительно, как бы свысока, считая его только промышленным металлом. Однако такая позиция на руку инвесторам в белый металл, поскольку это поможет хорошо заработать на дальнейшем повышении цены. Специалисты напоминают, что из-за активного использования в промышленности серебро постепенно исчезает с рынка, а через несколько лет его количество будет минимальным. Важным фактором, влияющим на стоимость белого и желтого металлов, является уровень спроса и предложения. Вектором цены серебра, определяющим его дальнейшее направление, эксперты считают высокий промышленный спрос. В связи с этим «лунный» металл намного уступает в цене «солнечному», но при тотальной нехватке в мире способен догнать его. Существенным минусом использования серебра в промышленных целях является невозможность его вторичной переработки. Белый металл, в отличие от желтого, не получится вернуть на вторичный рынок. По наблюдениям специалистов, из готовых серебряных изделий невозможно извлечь какие-либо компоненты в случае вторичной переработки. За последние 20 лет в глобальном промышленном производстве использовалось 11,5 млрд унций серебра. За это время во вторичную переработку вернулись около 3,5 млрд унций, то есть остальные 8 млрд унций (или 70% от всего драгметалла) оказались навсегда потеряны для рынка. По мнению аналитиков, рынку стоит готовиться к сокращению общемировых объемов «лунного» металла. В подобной ситуации он заметно подорожает и, как бы это странно ни звучало, серебро станет на вес золота. Эксперты полагают, что цена белого металла может превысить цену желтого, если баланс спроса и предложения на рынке драгметаллов останется прежним.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Итоги заседания ФРС: доллару нет повода дешеветь

В преддверии очередного собрания Федрезерва многие аналитики делали ставку на укрепление гринбека. Ожидания экспертов оправдались: «американец» кратковременно подрос, но это не добавило рынку оптимизма. Среди инвесторов и трейдеров сохраняется напряжение, поскольку от регулятора можно ожидать сюрпризов. По итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США, целевой диапазон ставки по федеральным фондам остался на прежнем уровне (0,00%–0,25%), как и ставка по обязательным резервам (0,10%). Неизменной осталась и скорость реализации программы скупки активов (QE), однако прогнозы по инфляции, ВВП и другим показателям Федрезерв подкорректировал. Согласно пересмотренным данным, в ближайшее время регулятор ожидает усиления инфляции. В текущем году прогнозируемый уровень инфляции составит 1,2%, а к 2023 году поднимется до целевых 2%. В случае реализации такого сценария, рассчитанного на три года, ФРС не будет увеличивать ставку. Новость о сохранении текущего уровня ставок до 2023 года включительно расстроила рынок. По мнению экспертов, «быки» по доллару могут оказаться в проигрыше. Их позиция выглядит шаткой, хотя после заявлений Джерома Пауэлла, главы ФРС, американская валюта прибавила в весе. Однако рост USD оказался кратковременным, подчеркивают аналитики. Удорожание гринбека спровоцировал также отказ Дж. Пауэлла расширить программу QE, хотя глава ФРС заявил о готовности использовать любые способы для поддержания рынка и национальной экономики. Другим неприятным сюрпризом для рынка стал своеобразный раскол в рядах FOMC. Выяснилось, что не все представители Комитета по операциям на открытом рынке поддерживают длительное сохранение ультранизких ставок. Сомнения в этой стратегии выразили Роберт Каплан, президент ФРБ Далласа, и Нил Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса. Они проголосовали против пролонгации снижения ставок в США. Глава ФРБ Далласа предложил проявить больше гибкости в данном вопросе, а Н. Кашкари придерживается мнения, что ультранизкие ставки нужны ФРС только до того момента, когда базовая инфляция достигнет устойчивого уровня в 2%. Сложившаяся ситуация не позволила «уронить» USD, поскольку текущая инфляция совпала с ожидаемой, но не превысила прогнозируемую.
По наблюдениям специалистов, данное расхождение во взглядах FOMC рынок посчитал «ястребиным» сигналом. На этом фоне пара EUR/USD обновила очередные минимумы вблизи восемнадцатой фигуры. Вечером в среду, 16 сентября, классический тандем торговался вблизи 1,1803. Утро четверга, 17 сентября, пара EUR/USD встретила на отметке 1,1755, но позже уверенно начала восхождение. Текущий подъем тандема достиг диапазона 1,1765–1,1766, и это не предел. Удорожанию американской валюты способствует неоднозначная макростатистика, которая тоже является шкатулкой с сюрпризами. Согласно последним данным, уровень потребительских расходов в США упал, а рост занятости населения взял паузу. Эксперты также зафиксировали повышенную активность в секторе производства и стабилизацию в сфере услуг. Другим источником неопределенности для американской экономики и национальной валюты являются предстоящие президентские выборы в США. Они могут сильно расшатать позиции гринбека, хотя исход выборов сложно спрогнозировать. Многие эксперты рекомендуют покупать «американца» на волне относительного оптимизма Федрезерва, несмотря на планы поднять ставки в 2023 году. В течение ближайших трех лет ситуация может неоднократно меняться, и рынку необходимо это учитывать. Одним из наиболее вероятных сценариев аналитики считают дальнейшее ужесточение монетарной политики ФРС в 2024 году.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Дорогой доллар – запланированный сюрприз от ФРС?

После очередного заседания Федрезерва среди трейдеров и аналитиков не утихают разговоры о текущих действиях регулятора, которые были одновременно и ожидаемы, и непредсказуемы. В итоге рынок немного разочарован решением ФРС сохранить прежнюю ставку и не расширять программу скупки активов (QE), но при этом вполне удовлетворен происходящим. Основной удар после решения регулятора приняли на себя «медведи» по USD. Гринбек заметно укрепился после комментариев Джерома Пауэлла, председателя ФРС, хотя раньше сильный доллар не слишком устраивал монетарные власти США. По наблюдениям аналитиков агентства Bloomberg, регулятор не оправдал оптимистичных ожиданий «медведей» по USD и разочаровал рынок некоторым несогласием в своих рядах. Напомним, двое представителей Федрезерва высказались против текущей политики ведомства, то есть сохранения ультранизких ставок до 2023 года. Определенные разочарования инвесторов и трейдеров связаны с отказом ФРС наращивать покупку активов (QE). В заявлении регулятора подчеркивалось, что программа QE продолжится, но вряд ли превысит текущий уровень ($80 млрд в казначейских бондах и $40 млрд в ипотечных облигациях) в месяц. Тем не менее инвесторы рассчитывали на постепенный переход к покупке долгосрочных ценных бумаг в обозримом будущем. Сложившаяся ситуация помогла укрепиться американской валюте, и этот факт можно назвать запланированным сюрпризом от ФРС. Монетарные власти не собирались резко обрушивать доллар – напротив, они стремились удержать на плаву и национальную экономику, и USD. Определяющим фактором для экономического роста в США является уровень инфляции. В следующем году Федрезерв ожидает ее роста до 1,7%, а до 2024 года намерен удерживать процентные ставки на уровне 0,1%. Данная ситуация свидетельствует о возможном подъеме в 2021 году реальной отрицательной ставки до 1,6% с текущих 1,2%. Это тревожный сигнал для американской валюты, так как отрицательные ставки вынуждают участников рынка покупать высокодоходные активы. В данный момент гринбек уверенно набирает обороты, активно соперничая с евро в паре EUR/USD. В пятницу, 18 сентября, пара EUR/USD торгуется вблизи 1,1854–1,1855, стремясь войти в повышательную спираль. Уверенность Федрезерва в своих действиях поддерживает американскую валюту. Регулятор практически не изменил своей текущей стратегии, подчеркнув, что планирует продолжать ее в течение ближайших лет. Эксперты удивлены, почему это застало рынки врасплох, если действия ФРС в основном соответствовали ожиданиям. Скорее всего, дело в излишних иллюзиях, в разрыве между желаемым и действительным. Многие инвесторы полагали, что Федрезерв готовится к созданию подходящих условий для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Поэтому, когда регулятор заявил о сохранении прежнего плана покупки активов, рынок отреагировал так, как будто столкнулся с резким ужесточением монетарной политики. Такая реакция напоминает обиду ребенка, у которого отняли конфету. По наблюдениям аналитиков, немотивированная «обида» некоторых участников рынка сбила с толку остальных. Отсутствие кардинальных изменений в стратегии ФРС эксперты объясняют достаточно позитивными экономическими данными из США. В подобной ситуации дополнительные денежные вливания неуместны, подчеркивают специалисты. Они считают, что целевые показатели инфляции, установленные Дж. Пауэллом до возможного подъема ставок, отвечают текущим требованиям. Ранее глава Федрезерва заявлял, что ставки останутся на прежнем уровне до тех пор, пока уровень занятости в США не станет максимальным (около 4,1%), а инфляция не вернется к целевым 2%. Процентные ставки в США будут на нулевом уровне, а гринбек – на высоких позициях, пока национальная экономика не достигнет почти идеального состояния, подчеркивают в ФРС.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: отрицательным ставкам – зеленый свет?

В ближайшее время британскую валюту ожидает турбулентность, способная замедлить ее восходящий тренд. Причина вероятной волатильности кроется в отрицательных ставках. Это возможно, если монетарные власти Великобритании примут соответствующее решение. Эксперты опасаются крайне негативного влияния минусовых ставок на динамику фунта, который в последнее время сдает свои позиции. На минувшей неделе стерлинг подешевел почти на 0,6% по отношению к гринбеку и евро. Это произошло после обсуждения Банком Англии возможного ввода отрицательных процентных ставок. Регулятор стремится оценить их эффективность, чтобы применить в случае необходимости.
Ранее Банк Англии сохранил прежние программы стимулирования, подчеркнув, что национальная экономика продемонстрировала достаточно позитивные результаты. Что касается реализации минусовой ставки, то регулятор полагает, что эта мера возможна, если ее преимущества перевесят недостатки, том числе связанные с инфляционными рисками. Сложившаяся ситуация расшатывает позиции британской валюты, которая балансирует между негативными и позитивными новостями. Фунт похож на корабль, движущийся по волнам финансового моря, время от времени сражающийся с бурей или переживающий относительный штиль. В понедельник, 21 сентября, пара GBP/USD курсировала вблизи отметок 1,2955–1,2956, старясь выбраться из этого диапазона. Резкие переходы в динамике «британца» обусловлены не только обсуждением ввода отрицательных ставок, но и вопросами Brexit. Напомним, в отношении выхода Великобритании из ЕС позиция Лондона смягчилась. Согласно заявлению регулятора, основным вариантом в данном вопросе является упорядоченный переход к всеобъемлющему соглашению о свободной торговле с Евросоюзом. Ожидается, что он вступит в силу 1 января 2021 года. По мнению специалистов, первостепенным вопросом, влияющим на дальнейшую динамику фунта, станет принятие эффективного торгового соглашения с Брюсселем. Недавние переговоры по поводу Brexit британские власти считают полезными для обеих сторон и способными вывести на новый уровень торговые отношения. Однако в случае выхода Великобритании из ЕС без сделки политика отрицательных ставок окажется крайне неблагоприятной и для британской экономики, и для национальной валюты. Представители Банка Англии, обсуждая возможность введения отрицательных ставок, считают текущие ставки наиболее подходящими в сложившейся ситуации. Однако этот вопрос становится миной замедленно действия для фунта как из-за длительного периода неопределенности, так и на фоне возможных негативных последствий. По мнению аналитиков, введение минусовых процентных ставок может утянуть британскую валюту на дно. Они станут мощным катализатором проседания стерлинга, уверены специалисты. Из этого омута «британцу» будет сложно выбраться, и ему придется приложить немало усилий, чтобы оставаться на плаву.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Дорожающий доллар подставил подножку золоту

В противостоянии желтого металла и американской валюты преимущество остается за последней. Однако эксперты считают текущее проседание золота кратковременным. Аналитики уверены, что «солнечный» металл в ближайшее время проявит себя, удивив рынок очередным подъемом цены. Победное шествие желтого металла было прервано небольшим снижением на фоне поднявшего голову доллара. Напомним, после заявлений ФРС по поводу таргетирования инфляции гринбек расправил крылья, но его взлет оказался кратковременным. При этом «солнечный» металл, собравшись с силами, вновь пытается войти в восходящую спираль. В понедельник, 21 сентября, фьючерсы на драгметалл обрушились до самого низкого уровня за последние две недели. Этому способствовали негативные настроения на биржевом рынке и укрепившийся USD. В начале текущей недели золото подешевело на спот-рынке до $1920 за 1 тройскую унцию. По оценкам аналитиков, ближайший мощный уровень поддержки драгметалла находится вблизи $1900 за 1 унцию. Во вторник, 22 сентября, золото торгуется в пределах $1914 за 1 унцию, что сильно тревожит инвесторов и трейдеров.
В стоимость «солнечного» металла рынки закладывали такой финансовый фактор, как введение стимулирующих мер для поддержания экономики. В ходе формирования августовского ралли золота игроки рынка рассчитывали на очередной масштабный пакет финансирования, однако эти стимулы повисли в воздухе. Ожидалось, что при реализации этого сценария стоимость драгметалла вырастет, однако сейчас золото проигрывает доллару по всем направлениям. По наблюдениям аналитиков, в ходе недавнего ралли ценных бумаг инвесторы неоднократно хеджировали риски с помощью драгметалла. Однако сейчас, на фоне длительного обрушения фондовых индексов, золото заметно подешевело. Причиной этого стала массовая ликвидация длинных позиций в желтом металле. При выходе из акций инвесторы закрывали лонги, что привело к падению «золотой» цены. В последнем месяце лета «солнечный» металл достиг очередного исторического максимума, перед этим перешагнув предыдущий августовский барьер девятилетней давности. Анализируя темпы роста цены золота с начала этого года, эксперты фиксируют их внушительный подъем на 23%. Этому не смогли помешать такие факторы, как глобальная рецессия, распространение коронавируса COVID-19 и программы количественного смягчения (QE), принятые центробанками. Согласно утверждениям специалистов, в долгосрочном периоде золото – более доходный инструмент, чем акции золотодобывающих компаний. Несмотря на текущее превосходство доллара, «солнечный» металл не собирается снижать обороты. Напротив, он постоянно пытается подняться, и эти попытки чаще всего успешны. Эксперты рекомендуют продавать желтый металл в периоды ослабления спроса и снижения темпов роста цены. По мнению специалистов, в ближайшее время опасения по поводу инфляции могут не оправдаться, и тогда рынок золота ожидает очередное десятилетие падающих цен.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Противостояние Д. Трампа и доллара: кто победит?

В последнее время американская валюта переживает небывалую волатильность. Ее переход от падения к стремительному росту продолжает удивлять рынки. Масла в огонь добавляет позиция американского президента Д. Трампа, который стремится ослабить гринбек. Стратегия главы Белого дома время от времени меняется: ранее он возмущался по поводу сильного доллара, однако сейчас намного спокойнее относится к такому повороту событий. В мае текущего года Д. Трамп изменил прежнюю риторику, поддержав укрепление «американца» после долгих лет критики его силы. Ранее американский лидер заявлял, что укрепление USD вредит конкурентоспособности США. В начале текущей недели глава Белого дома продолжил эту тему, напомнив о недавнем отказе Минфина США скорректировать обменный курс гринбека, чтобы противодействовать так называемым валютным манипуляциями Китая с курсом юаня. Напомним, что в августе минувшего года Вашингтон попытался назвать Пекин валютным манипулятором, но позже решил не торопиться с присвоением этого статуса. Сейчас Д. Трамп, объясняя свою позицию, заявил, что стремится противостоять агрессивному поведению КНР на мировых рынках. С мнением главы Белого дома не согласен Центральный банк Китая, отрицая обвинения в ослаблении юаня и удешевление его экспорта в США. Сложившаяся ситуация оказалась на руку американской валюте. На волне распродаж ценных бумаг и тотального снижения рисков индекс доллара DXY, демонстрирующий его стоимость по отношению к корзине из шести ключевых валют, взлетел до 93,81. По оценкам аналитиков, это самый высокий показатель за последние шесть недель.
Укреплению USD способствовали падение американских и общемировых фондовых индексов, а также сырьевых валют и металлов. Во вторник, 22 сентября, «американец» продолжил рост, несмотря на подъем европейских фондовых индексов. Напомним, что в последние несколько месяцев установилась обратная корреляция между американскими биржевыми индексами и гринбеком. Обрушение этих индексов способствует укреплению USD в роли защитного актива. В среду, 23 сентября, пара EUR/USD тоже демонстрирует чудеса падения, торгуясь вблизи 1,1682–1,1683. Предельно низкие уровни тандема ввергают рынок в уныние, хотя надежда на подъем по-прежнему сохраняется. Нисходящий тренд пары EUR/USD эксперты считают кратковременным, рассчитывая на ее рост в ближайшей перспективе. Обрушение затронуло и рискованные валюты, такие как австралийский доллар, просевший на 0,5%, до 0,7185, и новозеландский доллар, который подешевел на 0,4%, до 0,6643. Негативный фон для большинства из них обусловлен введением новых мер изоляции, необходимых для борьбы со второй волной коронавируса COVID-19. Однако дальнейшее усиление текущих рисков угрожает активному восстановлению глобальной экономики, предупреждают эксперты. В противостоянии американского лидера и американской валюты не будет побежденных и победителей, уверены эксперты. В случае перекоса в динамике USD пострадают и мировая экономика, и экономика США. В связи с этим главе Белого дома придется внимательно следить за своими действиями и тщательно взвешивать заявления по поводу гринбека.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Полегче на поворотах: EUR стремится обогнать USD

Рынок переживает очередное ралли пары EUR/USD, спровоцированное вдохновляющим подъемом евро. На фоне падающего гринбека «европеец» поднимает голову, сражаясь за лидерство в тандеме. «Американец» тоже не остается в долгу, время от времени прорываясь к вершинам. К концу текущей недели эксперты зафиксировали усиление ралли американской валюты. Одной из главных причин укрепления USD аналитики считают туманные перспективы нового режима таргетирования средней инфляции в США. В ФРС отмечают, что эта неясность обусловлена отсутствием подходящих инструментов, способных повысить инфляцию и проанализировать последствия ее подъема. В данный момент повышению уровня инфляции помогают только фискальные меры. В связи с этим Джером Пауэлл, глава ФРС, поддерживает усиление таких мер. Представители Федрезерва считают, что без существенной фискальной поддержки экономика Соединенных Штатов погрузится в рецессию. При этом гринбек остается уязвимым на фоне агрессивной стимулирующей кредитно-денежной политики регулятора и неопределенности в преддверии президентских выборов в США. Неудачи американской валюты дали фору европейской. Воспользовавшись ослаблением USD, евро пошел на штурм очередных вершин. Попытки роста «европейца» оказались успешными, и на время лидерство в паре EUR/USD перешло к сопернику доллара. В начале текущей недели пара EUR/USD вошла в понижательную спираль, преодолев ключевой уровень поддержки 1,1720. При этом эксперты не зафиксировали более глубокого снижения тандема. Напротив, в начале торговой сессии среды, 23 сентября, пара EUR/USD возобновила рост, стремясь превысить планку в 1,1720. В четверг, 24 сентября, пара EUR/USD торгуется вблизи экстремально низких значений 1,1655–1,1656. При этом специалисты допускают дальнейшее обрушение тандема. Многие аналитики затрудняются ответить, чем закончится сумасшедшее ралли пары EUR/USD, но в ближайшее время не исключают ее коррекции. Валютные стратеги TD Bank рекомендуют использовать попытки восстановления тандема для открытия коротких позиций. Аналитики банка рассчитывают на коррекцию пары EUR/USD и ее уход к предельно низкой отметке 1,1550. Подобный прогноз, ранее считавшийся фантастическим, обретает реальные черты на фоне текущего проседания тандема.
Среди причин головокружительного ралли пары EUR/USD стратеги банка отмечают спад оптимизма инвесторов по поводу возможного усиления карантинных мер, связанных с коронавирусом COVID-19, а также сомнения в скорейшем восстановлении мировой экономики. Масла в огонь добавили негативные сведения по поводу индексов деловой активности в сфере услуг еврозоны. Несмотря на разочаровывающую статистику, «европеец» не намерен сдаваться. Однако текущее ухудшение ситуации может разочаровать «быков» по EUR, имеющих внушительные вложения в европейской валюте и находящихся в длинных позициях. В связи с этим эксперты TD Bank отдают предпочтение коротким позициям по паре EUR/USD. По мнению специалистов, дальнейшая динамика классического тандема будет зависеть от ряда факторов, в числе которых борьба с COVID-19 и возможное принятие дополнительных мер стимулирования американской экономики. Многие участники рынка уверены, что в случае ввода новых фискальных стимулов гринбек окажется под давлением. В подобной ситуации в выигрыше окажется евро, который в очередной раз попытается обогнать соперника по паре EUR/USD.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар не спешит развеять сомнения, оставляя евро под давлением

В пятницу индекс USD торгуется около двухмесячного пика, достигнутого днем ранее в районе 94,6 пункта. Гринбек близок к тому, чтобы продемонстрировать лучшую недельную динамику почти за полгода. По словам главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, американская экономика может полностью восстановиться уже к концу 2020 года. Однако его прогноз выглядит чрезмерно оптимистичным, поскольку сейчас мало кто верит в достижение соглашения между демократами и республиканцами относительно нового пакета экономических стимулов до президентских выборов в США. «Пока неясно, будет ли принят еще один экономический пакет. По крайней мере, никто не ожидает заключения сделки до выборов, однако к концу года экономике действительно нужна какая-то помощь, как недавно заявили представители ФРС», – отметили специалисты State Street Bank. Опубликованные накануне данные показали, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, неожиданно увеличилось на прошлой неделе. Это сигнализирует о том, что восстановление американской экономики выдыхается. Эксперты Goldman Sachs пересмотрели свой прогноз по росту ВВП США в четвертом квартале 2020 года в сторону понижения – с 6% до 3%.
На текущей неделе индекс USD вырос на 1,4%, и остаются сомнения по поводу того, смогут ли американские законодатели преодолеть разногласия, чтобы согласовать очередной пакет поддержки национальной экономики. «Мы полагаем, что рост доллара и отказ от риска могут продолжиться. В новостях из США доминируют выборы. Политическая неопределенность, вероятно, окажет давление на рынки», – сообщили в State Street Bank. Стратеги Nomura также ждут укрепления доллара в краткосрочной перспективе и рекомендуют продавать евро. «Ряд факторов указывает на то, что доллар продолжит расти. Рисковые настроения ухудшаются из-за снижения шансов на бюджетное стимулирование в США. К тому же пока неясно, полностью ли рынок учел угрозу второй волны COVID-19. Прорыв ниже 1,1700, видимо, говорит о завершении восходящего тренда по EUR/USD. Мы советуем продавать основную валютную пару с целью на 1,1400 и стопом на 1,1850», – сказали они. Аналитики JPMorgan, в свою очередь, отмечают, что, пока пара EUR/USD остается ниже 1,1700, путем наименьшего сопротивления для нее выглядит сползание к новым минимумам, и ближайшей целью видится отметка 1,1500. Давление на единую европейскую валюту вряд ли исчезнет до конца текущего года, считают в Danske Bank. «Евро неспособен получить поддержку от недавнего изменения подхода ФРС к цели по инфляции. При этом новая волна ограничений, обусловленных ростом случаев заражения коронавирусом в ЕС, способна подорвать темпы экономического роста региона», – заявили эксперты банка. Они прогнозируют, что до конца года пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне 1,1500–1,1900.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Золото не сдает позиций

На сегодняшний день на фоне общей напряженности золото чувствует себя довольно уверенно. Участники рынка сосредоточены на предстоящих теледебатах. Они пройдут сегодня между Дональдом Трампом и Джо Байденом в университете Кейс Вестерн Резерв в Кливленде, штате Огайо. И это первая встреча действующего президента и кандидата в президенты. Нет никаких сомнений, что обстановка вокруг дебатов накаляется, ведь это одно из важнейших событий мирового масштаба. Более того, от итогов этих дебатов во многом зависит курс доллара, а он в свою очередь, оказывает прямое влияние на стоимость золота. Более слабый доллар поддерживает цену актива, удешевляет его для тех инвесторов, которые владеют другой валютой. Такой принцип работает и в обратном порядке. И на фоне этих волнующих событий золото устойчиво держит позиции, не сбавляя в стоимости. Цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex характеризуется подъемом на 0,02%. Теперь оно торгуется на отметке 1 882,6 доллара за тройскую унцию. Декабрьский фьючерс на серебро также не готов сдавать позиций и уже вырос на 0,05%, достигнув уровня 23,615 доллара за унцию. Инвесторы, помимо всего прочего, сосредоточены на новом стимулировании экономики США. Демократы в конгрессе озвучили новые идеи относительно поддержки экономики и предложили потратить на их реализацию 2,2 трлн долларов. По мнению экономиста OCBC Bank Хоуи Ли, при одобрении данного законопроекта до предстоящих выборов рисковые настроения будут в полной мере оправданны.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Нефть под разнонаправленным давлением снизила стоимость

Во вторник цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent торговалась на уровне 40,94 доллара за баррель. Цена ноябрьских фьючерсов составляла 40,51 доллара. Снижение цены наблюдается также у ноябрьских фьючерсов на WTI, которые вчера торговались по 38,52 доллара за баррель. На сегодняшний день цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent составила уже 41,22 доллара за баррель, ноябрьских – 40,57 доллара, а ноябрьских фьючерсов на WTI – 39,04 доллара за баррель. Опасения вокруг спроса на сырьевые товары возникают на фоне риска распространения второй волны коронавируса, которая может повлечь за собой возобновление карантинных ограничений. Все принятые меры по сдерживанию вируса нанесли колоссальный урон странам Европы, Азии и Америки. Если повторить эту практику снова, то восстановление мировой экономики, ее дальнейшее развитие станут маловероятными. Помимо этого, ливийская нефтяная компания Arabian Gulf Oil вновь начала добычу нефти на одном из самых крупных своих месторождений. Возобновление нефтяной промышленности и экспорта является крайне важным событием для Ливии, ведь по причине блокады бюджет страны потерял более 10 млрд долларов. Вместе с тем повышение предложения в атмосфере неустойчивого спроса на нефть напрямую влияет на ее стоимость. Немаловажными являются и сведения об итогах предыдущей недели от Американского института нефти (API) и Минэнерго США относительно запасов сырья в стране. Аналитики ожидают роста запасов нефти, а также снижения запасов бензина и дистиллятов. Официальные данные Минэнерго США будут опубликованы сегодня вечером. Давление на котировки происходит также со стороны Центрального диспетчерского управления топливно-энергетического комплекса (ЦДУ ТЭК), который обнародовал информацию о том, что добыча нефти и конденсата в России поднялась на 0,6%. Этот показатель продемонстрировал рост за первые 28 дней сентября. Теперь добыча нефти и конденсата составляет 9,93 млн баррелей в день (в августе этот же показатель был на отметке 9,87).

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: евро на пороге кардинальных перемен?

Европейская валюта, испытывая существенную волатильность на фоне уверенного роста гринбека, не сдается. «Европеец» стремится набрать высоту, несмотря на препятствия, мешающие его росту. По оценкам специалистов, в ближайшем будущем евро ожидают серьезные изменения, способные направить вектор его динамики в восходящую спираль. Между европейской и американской валютами не утихает борьба, особенно заметная в паре EUR/USD. Динамика классического тандема иногда совершенно непредсказуема, что сбивает с толку рынок. В пятницу, 2 октября, пара EUR/USD торговалась вблизи минимумов 1,1714–1,1715, пробуя подняться выше. Эти попытки увенчались успехом: позже тандем достиг отметок 1,1739–1,1740. Эксперты фиксируют восходящий тренд «европейца», набирающий обороты вопреки положительной макростатистике из Соединенных Штатов по рынку труда. При этом сведения, опубликованные в последний день сентября, не смогли помочь гринбеку. Отметим, что отчет ADP по уровню занятости в частном секторе США продемонстрировал рост на 749 тыс. рабочих мест. При этом специалисты ожидали увеличения показателя на 650 тыс. Однако улучшение американской макростатистики не привело к распродажам евро, что очень озадачило рынок. Эксперты пытались найти причину противоречий в паре EUR/USD и пришли к выводу, что проблема кроется в динамике долгового рынка. В настоящее время набирает обороты спред доходности двухлетних и десятилетних госбондов США. В прошлом увеличение спреда всегда влекло за собой удорожание европейской валюты. Однако сейчас ситуация изменилась: преобладание на рынке позитивной статистики из США способствует снижению спреда двухлетних и десятилетних облигаций и подъему пары EUR/USD. Отметим, что весной 2020 года негативная американская статистика способствовала уходу инвесторов в доллар, однако сейчас происходит обратное: положительные статданные давят на гринбек, направляя его в нисходящую спираль. По мнению специалистов Bloomberg, мощное ралли «американца», длящееся около пяти месяцев, подходит к концу. Возможности доллара исчерпаны, о чем свидетельствуют данные технического анализа, динамика рынка опционов и поведение инвесторов. По оценкам аналитиков, долгосрочные перспективы USD далеки от позитивных. За последние две недели сентября гринбек просел на 2,6% по отношению к основным валютам, потеряв около 50% своего роста. Сложившаяся ситуация помогла «европейцу» расправить крылья и подняться. Данная попытка оказалась успешной. Эксперты Bloomberg зафиксировали рост оптимизма в отношении европейской валюты. Отметим, что в первый месяц осени курс EUR держался выше $1,1600, что сбило с толку многих институциональных инвесторов. Некоторые из них рассчитывали на падение «европейца» ниже $1,1500, из-за чего на минувшей неделе активно продавали USD. Данные операции оказались не слишком выгодными, и участники рынка потеряли часть прибыли. Несмотря на текущий европозитив, многие аналитики предостерегают трейдеров от излишней эйфории. Специалисты уверены, что ситуация может кардинально измениться, причем не в пользу «европейца». Первым звоночком, свидетельствующим о возможных проблемах EUR, является приостановление деятельности Фонда восстановления ЕС. Причиной этого стала задержка эмиссии общих евробондов, проводимая в рамках ведомства. По мнению специалистов, длительные сложности в функционировании фонда могут серьезно ослабить евро и заметно ограничить потенциал его роста. Другим катализатором падения «европейца», способным утянуть его на дно, могут стать резкие перемены в политике ЕЦБ. Европейский регулятор, стремясь минимизировать негативные последствия пандемии коронавируса COVID-19 для экономики региона, готов внести коррективы в свою стратегию. В настоящее время на счетах ЕЦБ имеются избыточные резервы в размере €3 трлн. Регулятор не скупится на кредиты банкам, которые эксперты считают невероятно дешевыми. Однако наращивание стимулирования не приносит позитивных результатов: средства по-прежнему остаются в системе. Гиперфинансирование не помогает европейской экономике, а уровень инфляции не выходит за пределы отрицательной зоны (-0,2%). По оценкам аналитиков, минусовая инфляция грозит перерасти в дефляцию, что осложнит экономическую ситуацию в регионе. Эксперты приходят к выводу, что существующие инструменты ЕЦБ устарели, поэтому регулятору придется кардинально менять текущую политику. Одним из вариантов может стать согласие на повышение таргетированного уровня инфляции. При сохранении низкой инфляции в долгосрочном периоде ЕЦБ способен урезать ставку по депозитам, которая сейчас составляет -0,5%. В случае реализации такого сценария европейской валюте придется приложить массу усилий, чтобы остаться на плаву. По мнению специалистов, поступательное восходящее движение «европейца» может оказаться разгоном перед мощным прыжком. Аналитики не исключают кратковременных падений на этом пути, однако рассчитывают на хорошие восстановительные способности EUR, помогающие ему в самых сложных ситуациях.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Незолотая осень: эксперты советуют альтернативы главному драгоценному металлу

Особое внимание покупателей аналитики обращают на серебро, чья доходность в последнее время может уверенно посоперничать с золотом. В подтверждение своих слов эксперты приводят весомые экономические аргументы: более высокий потенциал доходности серебра объясняется местом его добычи – свинцово-цинковыми и медными месторождениями. То есть при высоком спросе на рынке серебра (и автоматическом росте цены) компании-разработчики могут попросту не отреагировать очередными вложениями в добычу, т.к. ориентируются, к примеру, на стоимость меди. Однако для объективности стоит добавить следующее: вопреки тому, что доходность серебра может быть выше золота, риски инвестирования здесь более высокие. Ещё одна достойная альтернатива золоту – платина, которая сегодня активно используется в промышленности. В случае с этим драгоценным металлом правильнее будет перейти на язык цифр. В последнее время у платины просматривается отчётливый потенциал роста до 1100–1200 $ за тройскую унцию. А чтобы спрогнозировать цены на серебро, обычно используют отношение к золоту на уровне 70–75. А значит, при нашем предполагаемом диапазоне для золота в 2200–2400$ за тройскую унцию – для серебра цель выше 30$ за тройскую унцию. С серебром и платиной всё выглядит вполне привлекательно и перспективно, а что с палладием? А с палладием всё хорошо благодаря росту спроса на использование личных автомобилей. И поскольку он развивается чуть ли не в геометрической прогрессии, мировой дефицит палладия может возникнуть в самое ближайшее время. А где дефицит – там увеличение цены. Однако как бы привлекательны и соблазнительны ни были все три варианта альтернативы золоту, не стоит забывать, что инвестиции в металлы достаточно волатильны и не гарантируют никакого сверхдохода, за исключением прироста стоимости. А кроме этого, существует ещё и процедура платы за хранение, пусть это обычно небольшая сумма, но совсем игнорировать её не стоит. Поэтому, несмотря на все рекомендации и призывы экспертов, важно предварительно взвесить все за и против. А если вы всё-таки решитесь попробовать альтернативу золоту, то для долгосрочных инвестиций в драгоценные металлы лучше выбирать компании, непосредственно занимающиеся их разработкой.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар сохраняет интригу

Американская валюта озадачивает рынок не только своей волатильностью, но и сложностью прогнозирования относительно ее дальнейшей динамики. Эксперты расходятся во мнениях по поводу возможного подъема или ближайшего обвала гринбека, однако большинство склоняется к последнему варианту. Экономисты неоднократно предупреждали, что эпоха доллара близится к закату, и USD, оставаясь достаточно сильным, уже не имеет прежнего безграничного влияния на мировую экономику. При этом «хоронить» гринбек никто не намерен, но рассчитывать на него как на полноценный защитный актив тоже не стоит. По мнению Стивена Роуча, экс-председателя совета директоров Morgan Stanley Asia и преподавателя Йельского университета, грядущему коллапсу доллара способствуют увеличение дефицита текущего счета и уменьшение сбережений на внутренних депозитах. Эти проблемы в экономике США начались еще до пандемии коронавируса COVID-19, а она их обострила. Пандемия стала лакмусовой бумагой для бюджетных дыр и тающих внутренних сбережений (к ним относятся средства домохозяйств, большинства американских компаний и государственных предприятий). Второй квартал текущего года стал самым сложным для экономики Соединенных Штатов: объем внутренних сбережений оказался в «красной» зоне и составил -1,2%. Последний раз такое фиксировалось в период мирового финансового кризиса 2008 года. Подобной участи не избежал и дефицит текущего счета, подчеркивает С. Роуч. Для сохранения экономического роста Соединенным Штатам пришлось в очередной раз брать займы у других стран. В итоге дефицит текущего счета оказался предельно «раздутым» и достиг -3,5% от ВВП. Он усилил давление на бюджетный дефицит, который копился годами, и стал камнем на шее американской экономики. Согласно расчетам Бюджетного управления Конгресса США, в 2020 году дефицит федерального бюджета останется в пределах 16%, а в 2021-м – упадет до 8,6%. В случае принятия Конгрессом очередного пакета стимулирующих мер эксперты ожидают дальнейшего увеличения бюджетного дефицита. Специалисты опасаются, что в ходе этих манипуляций американскую экономику затянет круговорот сбережений и дефицитов, а выбраться из этой ловушки проблематично. По мнению С. Роуча, гринбек подошел к точке невозврата. В среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования он не сможет вернуть былую мощь, уверен специалист. С. Роуч обращает внимание на исключительную переоцененность доллара, а также на активизацию конкурентов в ряду ключевых валют. В первую очередь к таким достойным соперникам относится евро. Это особенно заметно в паре EUR/USD, где «европеец» стремится потеснить «американца». В начале текущей недели евро немного ослабел, но сейчас старается наверстать упущенное. Во вторник, 6 октября, пара EUR/USD торгуется вблизи 1,1789–1,1790, отыгрывая потери вчерашнего дня. Эксперты рассчитывают на возврат тандема к уровню сопротивления 1,1900. По мнению специалистов, мы являемся свидетелями старта нового цикла ослабления гринбека, который продлится несколько лет. В текущей реальности эксперты рекомендуют продавать «американца» в периоды его укрепления. К началу следующего года трейдеры и инвесторы ожидают обрушения самой популярной валюты на 35%. По оценкам аналитиков, этот процесс необратим, и остается надеяться, что он пройдет без оглушительных падений USD и резких разворотов в его динамике.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: хитросплетения Brexit не остановят фунт

На фоне активизации американской валюты ее соперница по паре GBP/USD, британская, на этой неделе оказалась в тени. Однако фунт продолжает бороться за достойное место под солнцем в глобальной финансовой системе. Этому не мешает даже потенциальная опасность, связанная с высокой вероятностью «жесткого» Brexit. По наблюдениям аналитиков, ситуация с выходом Соединенного Королевства из евроблока вновь обострилась. Нервному накалу страстей вокруг переговоров по Brexit способствовало заявление Бориса Джонсона, премьер-министра Великобритании. Он в очередной раз подчеркнул, что страна не нуждается в торговом соглашении с Евросоюзом. Сложности в диалоге Лондона и Брюсселя возникают по поводу согласования таких моментов, как завершение переходного периода и дальнейшее экономическое взаимодействие. Стороны не могут найти компромисс, и это крайне негативно отражается на динамике фунта. Текущая динамика пары GBP/USD во многом напоминает взлеты и падения классической пары EUR/USD. По оценкам специалистов, стерлинг отличает только высокая перепроданность, вызванная опасениями из-за возможного хаотичного Brexit. В данный момент рынок накрыла усталость от кажущихся бесконечными переговоров по поводу выхода Великобритании из ЕС, и это не прибавляет уверенности национальной валюте. В среду, 7 сентября, пара GBP/USD торгуется вблизи 1,2901–1,2902. По наблюдениям аналитиков, на фоне вспыхнувших надежд на заключение сделки фунт сделал мощный прыжок, преодолев сильный уровень сопротивления 1,2850 и поднявшись до текущих значений. Это не предел: следующей ступенью для стерлинга станет «круглая» отметка 1,3000, утверждают специалисты. Существенной поддержкой для британской валюты стали пересмотренные макроэкономические данные. По оценкам экономистов, последние показатели деловой активности в Туманном Альбионе были изменены в сторону повышения. Однако так называемый экономический «гормон роста» не слишком помог GBP. Согласно текущим наблюдениям, позитивная макростатистика не стала для «британца» мощным катализатором подъема. На минувшей неделе фунт отлично проявил себя, став лидером торгов. На этом фоне рынок ожидал продолжения его активности, однако вместо эйфории пришло разочарование. Дисбаланс в динамике GBP подпитывается противоречивыми фактами, связанными с Brexit. Например, в Великобритании заявляют, что основные пункты по выходу из ЕС уже присутствуют в проекте соглашения, однако Брюссель не подтвердил этой информации. Более того, европейские лидеры выражают сомнения в так называемом прогрессе в переговорах. С этим отчасти согласен Мишель Барнье, главный переговорщик евроблока, который отметил ряд разногласий между Лондоном и Брюсселем. Масла в огонь добавляет высокая вероятность дальнейшего смягчения монетарной политики Банком Англии. Эксперты полагают, что изменения со стороны регулятора возможны до конца этого года. Тем не менее стерлинг ожидает хороших новостей после переговоров по поводу завершения переходного периода и построения новых торговых отношений с ЕС. В случае реализации такого сценария экономисты почти единогласно заявляют о взрывном росте фунта. Однако потенциальному подъему «британца» могут помешать текущие экономические трудности и структурный дефицит бюджета. Данные факторы станут камнем преткновения для долговременного роста GBP. Тем не менее, когда проблема Brexit отойдет на второй план, у фунта появятся возможности для старта. Эксперты затрудняются спрогнозировать среднесрочные и долгосрочные перспективы стерлинга, поскольку сейчас преобладает фактор неясности в связи с Brexit. Однако аналитики уверены, что извилистые пути в процессе выхода Великобритании из ЕС не собьют с толку фунт. Рынок полагает, что «британца» поддерживает уверенность в собственных силах и умение противостоять политическим интригам.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com