Форекс-новости от компании Instaforex

Взлом USD, тревоги EUR и чехарда BTC: тернистый путь лидеров рынка

Вторая половина июля оказалась насыщена событиями, способными кардинально изменить текущую структуру рынка. В первую очередь это касается доминирующих валют, таких как американская и европейская, которые остро переживают взлеты и падения. Сейчас этот список пополнился локомотивом крипторынка – биткоином, который тоже активно отстаивает лидерские позиции, несмотря на периодические провалы. В отношении американской валюты эксперты единодушны во мнении, что пик ее роста позади, и сейчас доллару нужно готовиться к трудностям. Гринбеку придется собрать все силы для борьбы за лидерство на рынке, в первую очередь в паре с евро. Аналитики считают «европейца» достойным соперником USD, на стороне которого – активная поддержка европейских государств. В конце минувшей недели европейская валюта испытала небывалый подъем на волне надежд, связанных с саммитом ЕС. Предполагалось, что в минувшие пятницу и субботу, 17–18 июля, европейские лидеры сумеют договориться по поводу создания общего фонда для стран евроблока, наиболее пострадавших от пандемии коронавируса COVID-19. В случае позитивного решения единая валюта могла получить дополнительную мощную поддержку. Однако текущая ситуация оказалась не такой радужной, как ожидал рынок. В первый день переговоров стороны не смогли достичь компромисса ни в отношении семилетнего бюджетного плана ЕС на 2021–2027 годы на сумму €1,074 трлн, ни по фонду финансовой помощи в размере €750 млрд. Согласно планам Еврокомиссии, страны евроблока, чья экономика сильно просела во время пандемии, получат этот кредит (€750 млрд) на ее восстановление, а выплаты по займам предусмотрены до 2056 года. Сложившаяся ситуация стала ложкой дегтя в бочке меда для европейской валюты. Неопределенность в отношении фонда финпомощи и неумение европейских лидеров договориться по ряду ключевых вопросов начали расшатывать позиции евро. Эксперты опасаются, что «европеец» вновь начнет проседать под натиском «американца», создавая перекос в паре EUR/USD. По наблюдениям специалистов, в текущем курсе EUR уже учтена вероятность создания единого фонда ЕС, однако риск провала по-прежнему сохраняется. По оценкам аналитиков Societe Generale, в случае достижения прогресса в переговорах евро получит мощный импульс для роста к 1,2000 на ближайшие месяцы. В случае реализации противоположного сценария, то есть краха переговоров, «европеец» заметно просядет, уверены в банке. В итоге пара EUR/USD способна скатиться к отметке 1,1000, предупреждают в Societe Generale.
В настоящее время американская и европейская валюты в паре EUR/USD демонстрируют явную тенденцию к росту. Утро понедельника, 20 июля, тандем начал с умеренно высокой позиции – 1,1441, постепенно набирая темп. Позже пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1451–1,1453, стремясь не только закрепиться на текущих уровнях, но и преодолеть очередные барьеры. Уверенный подъем пары не прошел незамеченным для рынка. Эксперты зафиксировали наращивание темпов роста евро и усилий доллара в преодолении препятствий, замедляющих подъем USD. При этом многие аналитики уверены, что шансы гринбека на дальнейший рост не слишком велики. Причинами этого экономисты считают растущий баланс ФРС и излишнюю ликвидность долларовой массы. На этом фоне перспективы восстановления американской экономики, отягощенной новым витком пандемии COVID-19, выглядят туманными. Сложившаяся ситуация крайне негативно отражается на динамике USD, делая его менее привлекательным для инвесторов. Точное определение падению гринбека дал Кэмерон Уинклвосс, один из основателей криптобиржи Gemini, заявив, что ФРС взломала доллар. Подобные заявления бизнесмена вызваны действиями Федрезерва, который неоднократно подчеркивал готовность включить печатный станок в случае, если это необходимо американской экономике. Сооснователь Gemini наряду с большинством аналитиков считает, что текущий «взлом» гринбека ослабляет национальную экономику, истощенную борьбой с последствиями COVID-19. Другие криптоэнтузиасты пошли еще дальше, обвинив руководство регулятора в некомпетентности. Например, Роберт Кийосаки, автор популярной книги «Богатый папа, бедный папа», утверждает, что существующая политика Федрезерва убивает американскую экономику. Кроме негативного влияния на доллар, текущие действия регулятора могут спровоцировать резкий взлет цены первой криптовалюты до $75000, полагает Р. Кийосаки. Подобные заявления выглядят фантастически с учетом текущего курса главного цифрового актива. В понедельник, 20 июля, биткоин торгуется вблизи $9139–$9140, то есть ему далеко даже до достижения психологически значимой отметки $10000. Однако аналитики и участники крипторынка не теряют надежды. Многим из них близка позиция Р. Кийосаки, например экспертам исследовательской компании Weiss Crypto Ratings, которые предрекают ралли биткоина до $70000 к середине 2021 года. В качестве аргумента они приводят модель Stock-to-Flow (S2F). Напомним, этот индикатор включает соотношение общего предложения актива и его ежегодного прироста. Согласно расчетам Weiss Crypto Ratings, основанным на модели S2F, в течение ближайших 12 месяцев стоимость ВТС может многократно увеличиться.
«Бычьи» настроения в отношении ведущего цифрового актива специалисты объясняют двумя причинами: ростом популярности ВТС среди институциональных инвесторов и нестабильностью в глобальной экономике, вызванной растущей эмиссией USD. По оценкам аналитиков, именно эмиссия стала ахиллесовой пятой американской валюты. Текущей слабостью гринбека воспользовался евро, оказавшись на подъеме в конце минувшей недели. В данный момент эксперты и участники рынка являются свидетелями противоборства «американца» и «европейца» в паре EUR/USD. Они затаив дыхание наблюдают за борьбой с непредсказуемым исходом, рассчитывая на сохранение равновесия в классическом тандеме.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллар может вступить в «медвежью» фазу, от чего только выиграют евро и фунт

С середины 2011 года индекс USD демонстрирует повышательную тенденцию, однако теперь, начав важную коррекцию, он находится на грани слома этого тренда. Месячный график индекса USD показывает, что гринбек вновь остановился на 33-летней линии тренда. Эта линия доказывала свою огромную сопротивляемость уже много раз с 1987 года. Единственное исключение имело место в 1999 году, когда данное сопротивление было решительно преодолено. Тогда индекс USD быстро вырос, однако этот рост оказался завершающим и впоследствии положил начало длительного «медвежьего» рынка. Когда индекс пробил вышеуказанную линию тренда, падение ускорилось: доллар потерял в весе 20% менее чем за два года. К окончанию «медвежьего» рынка в 2009 году индекс USD просел на 40%. Что касается текущей картины, снижение индекса ниже 95 пунктов завершит формирование округлой вершины в районе значимого сопротивления и спровоцирует падение как минимум на 10%. Подобное снижение перевернет все скользящие средние вниз, подтвердив тем самым изменение тренда в «медвежью» сторону. Почему же доллар может начать «медвежью» фазу? Вполне возможно, что глобальные инвесторы утратят веру в USD, если властям США не удастся взять под контроль пандемию коронавируса. В отличие от Соединенных Штатов, большинство развитых стран уже выравняли свои кривые заболеваемости COVID-19. Экономики этих стран, скорее всего, восстановятся раньше, чем американская. Из-за дивергенции в экономическом росте может произойти смена предпочтений инвесторов в пользу других валют, таких как евро и фунт.
После четырехдневных дискуссий лидеры ЕС наконец смогли достичь консенсуса относительно фонда восстановления экономики региона. Объем фонда составит €750 млрд, и он будет сформирован как субсидиями, так и займами, в соотношении 390 и 360 млрд евро соответственно. Как сообщила канцлер Германии Ангела Меркель, участникам саммита удалось добиться хорошего результата. Однако основная валютная пара отреагировала на эту новость падением – из области 1,1460 в район 1,1430. Судя по всему, подобный исход уже был заложен в котировки, и участники рынка реализовали стратегию «покупай на слухах, продавай на фактах». Еще одним фактором в пользу снижения EUR/USD стала неспособность «быков» пробить важное сопротивление в области 1,1495–1,1500. Впрочем, покупатели будут сохранять контроль над ситуацией, пока пара торгуется над отметкой 1,1420. Этот уровень оказывал EUR/USD поддержку накануне и теперь является ключевым. Далее поддержка расположена на 1,1400 и 1,1370. «Евро может развить свои недавние успехи благодаря сохранению оптимизма относительно создания фискального союза в ЕС и устойчивого восстановления экономики региона. Широкая слабость доллара также будет способствовать этому», – считают стратеги Danske Bank. Они пересмотрели в сторону повышения свои одно- и трехмесячные прогнозы по паре EUR/USD – с 1,15 до 1,16. Пара GBP/USD завершила торги понедельника неплохим ростом и во вторник его продолжила. Однако это движение является в основном результатом слабости доллара и разочарования «медведей», не сумевших пробить поддержку в районе 25-й фигуры. Впрочем, не исключено, что в преддверии выхода свежих статданных по Великобритании «быки» могут взять паузу. В четверг будут обнародованы данные по промышленным заказам, а в пятницу выйдут отчеты по розничным продажам и деловой активности в стране.
Специалисты Citigroup считают, что в 2020–2021 годах Соединенное Королевство, возможно, будет отставать от большинства развитых стран в плане восстановления национальной экономики. Однако в США, по словам экспертов, перспективы экономического роста в свете распространения COVID-19 выглядят еще менее оптимистичными. «В краткосрочной перспективе британская валюта выглядит уязвимой к новым приступам слабости, однако возвращение фунта к уровням вблизи $1,24 стоит рассматривать как возможность для покупки с расчетом на новый этап роста оптимизма по поводу Brexit и укрепление стерлинга до $1,27 в трехмесячной перспективе», – отметили стратеги Citigroup. Они придерживаются прогноза по GBP/USD на четвертый квартал на уровне 1,28 и ожидают возвращения пары в 2021 году к отметке 1,37 на фоне улучшения ситуации в глобальной экономике и ослабления позиций американской валюты из-за ультрамягкой политики Федрезерва.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллар продолжает держаться, но сил все меньше

Сегодня утром национальная валюта Америки демонстрирует уверенную стабильность по отношению к единой европейской валюте и японской иене. Стоимость «европейца» утром находится в пределах 1,1527 доллара за евро, что аналогично вчерашнему уровню при завершении торгового дня. Стоимость европейской валюты по отношению к японской валюте также осталась практически без изменений, ее динамика незначительная: со вчерашних 123,12 иены за евро она перешла на уровень в 123,15 иены за евро сегодня утром. Американская валюта утром стоила 106,83 иены за доллар, тогда как вчерашний курс был на отметке в 106,80 иены за доллар. Индекс ICE Dollar, который отражает динамику изменения стоимости американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют мира, также остается сегодня без видимых изменений. Индекс WSJ Dollar, который демонстрирует динамику доллара по отношению к корзине из шестнадцати основных валют мира, между тем незначительно подвинулся вниз: сокращение составило 0,05%. Участники валютного рынка наращивают свои аппетиты к рисковым секторам, что сразу же отражается на американском долларе, спрос на который начинает ползти вниз. Причиной возвращения в зону риска являются будущие стимулирующие меры, которые готовится принять правительство Соединенных Штатов Америки. Однако рисковать спешат не все, поскольку пока нет четких и ясных договоренностей властей об общем объеме стимулирования. Республиканская партия США говорит о более сдержанных суммах и предлагает принять пакет мер размером в 1 трлн долларов. Демократы же стоят на более расширенной программе, которую они выдвигали на рассмотрение еще в мае текущего года. В ней обозначена сумма в 3,4 трлн долларов. Власти государства сходятся во мнении, что пакета в 1 трлн долларов явно недостаточно, чтобы поддержка экономики прошла в должном объеме, однако о другой конкретной сумме договориться пока не получается. Кроме того, немного сбавили обороты и снизили свои вложения в доллар участники рынка на фоне известий о договоренностях, принятых в ходе саммита европейских государств. Буквально вчера стало известно, что европейские лидеры смогли найти общий язык по самым острым и важным вопросам региона. Так, в частности, был принят семилетний бюджет региона, сумма которого составит 1,074 трлн евро. Кроме того, окончательно принято решение о создании фонда поддержки экономики стран ЕС от последствий кризиса, связанного с пандемией коронавируса. Размер последнего равен 750 млрд евро. В целом позитив в Европе давит на американскую валюту, ограничивая ее рост. Национальная валюта Великобритании сегодня утром изменяется не слишком сильно. По отношению к «американцу» ее стоимость переместилась на уровень 1,2718 доллара за фунт стерлингов со вчерашней отметки в 1,2731 доллара за фунт стерлингов. По отношению к европейской валюте «британец» немного подешевел и стал стоить 1,1030 евро за фунт стерлингов, тогда как вчера его курс составлял 1,1045 евро за фунт стерлингов. Национальная валюта Австралии растет по отношению к американскому доллару. Ее утренний подъем оказался в районе 0,25%, а стоимость перешла на уровень в 0,7146 доллара за «оззи» против позиции предыдущего дня в 0,7128 доллара за «оззи».

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Будет расти или скатится вниз? Главный вопрос на нефтяном рынке

Стоимость нефтяного сырья сегодня продолжает реагировать на ситуацию вокруг введения новой порции стимулирующих мер на территории Соединенных Штатов Америки, а также ближайший запуск производства вакцины против коронавирусной инфекции. Черное золото растет в цене, хотя это увеличение по-прежнему остается под некоторым давлением. Как стало известно из надежных источников, Республиканская партия США пытается продлить срок выплаты стимулирующих надбавок к пособию по безработице гражданам страны, предполагаемый размер которых составляет 400 долларов в неделю, до самого конца текущего года. На сегодняшний момент идут выплаты в размере 600 долларов, однако они заканчиваются уже в конце этого месяца. Между тем дела по вакцине против COVID-19 тоже продвигаются вперед. Согласно последним данным, фармацевтическая корпорация Pfizer подписала договор с правительством Соединенных Штатов Америки, по которому власти государства обязуются сделать закупку будущего лекарства в размере 100 млн доз на общую сумму в 1,95 млрд долларов. Напомним, что эта вакцина является совместной разработкой американской компании с коллегами из Германии – BioNTech. Первые поставки лекарства начнутся сразу после того, как будут получены все необходимые разрешающие документы, в частности бумаги из Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США. Однако на этом, пожалуй, все позитивные новости для рынка нефти заканчиваются, и далее следуют не слишком воодушевляющие данные по запасам нефтяного сырья, представленные Минэнерго вчера вечером. Опубликованная статистика отразила увеличение запасов сырой нефти и дистиллятов. Так, на прошлой неделе запасов нефти на территории США стало больше на 4,892 млн баррелей. Рост зафиксирован также в секторе дистиллятов, которые увеличились на 1,073 млн баррелей. А вот запасы бензина продемонстрировали снижение, которое составило 1,8 млн баррелей. Между тем запасы сырья на территории стратегически важного хранилища в Кушинге также пошли вверх и поднялись на 1,375 млн баррелей за прошлую неделю. Показатели оказались настолько невпечатляющими, что сразу отразились на стоимости нефтяного сырья на международном рынке, рост которой если не остановился, то стал сильно ограниченным. Ситуация усугубилась тем, что предварительные оценки экспертов были гораздо лучше. Так, ожидалось, что запасы нефти сократятся примерно на 1,9 млн баррелей, бензина - станут меньше на 2 млн баррелей, а дистиллятов - увеличатся не более чем на 280 тыс. баррелей. Тем не менее реальность оказалась более жесткой, что не могло не оказать влияния на участников рынка. Цена фьючерсных контактов нефтяного сырья марки Brent с поставкой в сентябре сегодня утром на торговой площадке в Лондоне стала незначительно выше. Увеличение составило пока 0,2%, или 0,09 доллара, а стоимость перешла в район 44,38 доллара за баррель. Вчерашняя торговая сессия закончилась в отрицательной зоне, хотя снижение также было очень небольшим – минус 0,07%, или 0,03 доллара. Цена фьючерсных контрактов на легкое нефтяное сырье марки WTI с поставкой в сентябре на электронной торговой площадке в Нью-Йорке сегодня также поддержала позитивный настрой. Рост составил 0,21%, или 0,09 доллара, а стоимость стала находиться в пределах 41,99 доллара за баррель. Торги среды зафиксировали практически незаметный суточный спад этой марки на 0,02 доллара. Таким образом, негативная коррекция была настолько мала, что не нанесла серьезного вреда нефтяным ценам. Между тем стоимость нефтяного сырья марки Brent все еще продолжает занимать высокие позиции в районе 44 долларов за баррель, что является максимальным за последние несколько лет значением. При этом сырье практически полностью игнорирует весь внешний не слишком позитивный настрой, что вызывает некоторые опасения у инвесторов, которые, хотя и продолжают активно работать в этом направлении, все чаще задумываются о возможности более сильной коррекции. Пока совсем без внимания остались новости о стремительном ухудшении отношений между США и Китаем. Эскалация конфликта набирает обороты. Так, Министерство иностранных дел КНР подтвердило информацию о том, что их консульство в Хьюстоне срочно закрывается по распоряжению американских властей. Китайские власти выразили крайнюю возмущенность этим фактом и пообещали выступить с ответными мерами. В этой ситуации становится ясно, что никакой речи о второй стадии торгового соглашения между государствами быть не может. Пока трейдеры пропустили эти известия мимо ушей, но совсем скоро они не смогут их игнорировать, что может стать отправной точкой для давно уже назревшей необходимости скорректировать стоимость сырья.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар утрачивает блеск

Пара EUR/USD достигла 22-месячных максимумов на фоне широкого ослабления доллара США. Основным фактором давления на американскую валюту сейчас является ухудшение дипломатических отношений между Вашингтоном и Пекином. Госсекретарь США Майк Помпео назвал политический режим Китая тираническим и призвал к созданию нового демократического альянса против Поднебесной. Теоретически подобное развитие событий могло бы оказать поддержку гринбеку как традиционному защитному активу, однако не в этот раз. Судя по всему, инвесторы обеспокоены тем, что власти США никак не могут взять под контроль распространение COVID-19 в стране, что в свою очередь ставит под сомнение перспективы скорого восстановления национальной экономики. В четверг будут опубликованы данные по американскому ВВП за второй квартал. На протяжении большей части второго квартала практически все американские штаты находились в режиме жесткого карантина, и эксперты прогнозируют замедление американской экономики на 35%. При этом они допускают, что данные могут оказаться еще хуже. В частности, ФРБ Атланты ожидает сокращения показателя на 52,8%. Еще один сильный фактор давления на USD – это кредитно-денежная политика ФРС. В начале весны регулятор резко понизил процентные ставки, сократив тем самым дифференциал между ставками в США и в других странах. Также американский ЦБ запустил масштабную программу выкупа активов. На этой неделе состоится очередное заседание FOMC.
есколько недель назад глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что экономика США остается в состоянии чрезвычайной неопределенности. С тех пор экономические перспективы страны ухудшились. Срок доплаты к пособиям по безработице уже истекает, а пакеты мер, обсуждаемые американским Конгрессом, могут не впечатлить участников рынка. С учетом этого ФРС не остается ничего иного, как и дальше придерживаться «голубиной» позиции, обязуясь проводить стимулирующую монетарную политику. В минувшем месяце чиновники FOMC отметили, что процентные ставки в США останутся около нулевого уровня как минимум до 2022 года. Предполагается, что динамика доллара будет зависеть от тона заявлений Дж. Пауэлла. В июне глава ФРС сказал, что американская экономика может восстановиться во втором полугодии, однако из-за ухудшения эпидемиологической обстановки в стране он мог пересмотреть свои взгляды. Индекс USD просел уже почти до 2-летних минимумов в районе 93,7 пункта. Любой намек Дж. Пауэлла на отрицательные процентные ставки станет мощным ударом по гринбеку. Пара EUR/USD преодолела отметку 1,1700, отметив пиковые максимумы с сентября 2018 года.
Похоже, Европа, согласовавшая недавно фонд восстановления экономики, стала выглядеть в глазах инвесторов новой безопасной гаванью. Индекс делового оптимизма в Германии от IFO в июле вырос до 90,5 пункта против 86,3 пункта, зафиксированных в июне. «Немецкая экономика постепенно восстанавливается. Позитивная динамика наблюдается в торговле, промышленности, сфере услуг и строительстве», – следует из отчета мюнхенского Института экономических исследований. Между тем в четверг выйдут данные по ВВП Германии и в целом по еврозоне, которые покажут степень экономического спада, вызванного карантинными ограничениями во втором квартале. Немецкий ВВП, как ожидается, сократится на 9%, а экономика еврозоны – на 11,2%. Технические индикаторы сигнализируют о том, что в условиях перекупленности пара EUR/USD в краткосрочной перспективе может скорректироваться на юг. Поддержка расположена на 1,1495 (на максимуме марта). Прорыв этой отметки будет сдержан в области двухмесячного аптренда на 1,1383. В целом пара сохраняет позитивный настрой, и движение на север представляется для нее сейчас путем наименьшего сопротивления. По крайней мере, пока EUR/USD торгуется над 200-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит в области 1,1073, ралли может продолжиться. Поглощение недавних максимумов в районе 1,1730 расчистит «быкам» дорогу к 1,1815 и 1,1850.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: хотя доллар не прочь подрасти, слишком много препятствий у него на пути

Спрос на американскую валюту резко вырос в марте этого года, когда глобальная экономика столкнулась с кризисом в результате ограничений, введенных по всему миру с целью сдерживания распространения COVID-19. Однако меры, принятые национальными правительствами, а также центральными банками поддержали фондовые рынки и способствовали ослаблению позиций гринбека. Индекс USD в марте поднялся до трехлетних максимумов в районе 103 пунктов, а совсем недавно опустился ниже 94 пунктов, достигнув самых низких почти за два года уровней. У инвесторов по-прежнему есть множество причин не доверять доллару, среди них – истечение срока действия программы доплат к пособиям по безработице в США, перспективы снижения американского ВВП двузначными темпами и сверхмягкая политика ФРС. Однако темпы падения USD замедлились в преддверии июльской встречи FOMC и предстоящего одобрения американскими законодателями очередного пакета стимулов для поддержки национальной экономики. Заседание Федрезерва начнется позднее во вторник, а в пятницу Конгресс США рассмотрит законопроект о пособиях по безработице. По словам экспертов, итоги этих событий достаточно непредсказуемы, чтобы внести некую нервозность в игру против доллара. В настоящее время индекс USD пытается отойти от двухлетних минимумов, достигнутых накануне в районе 93,49 пункта. Гринбек в июле подешевел более чем на 3,5% и нуждается в более сильном отскоке, чтобы избежать худшего почти за десятилетие месяца. Пара EUR/USD росла в одиннадцати из последних двенадцати торговых дней и за два месяца прибавила более 7%. Это весьма солидный прирост за столь короткий промежуток времени. Очевидно, что европейская экономика восстанавливается быстрее, чем американская. Это подтверждают вышедшие на прошлой неделе июльские релизы по деловой активности в еврозоне и Соединенных Штатах. В четверг будут опубликованы данные по ВВП США за второй квартал, а в пятницу – по ВВП валютного блока. Аналитики ожидают, что первый показатель сократится на 35%, а второй – всего на 12%. В понедельник пара EUR/USD обновила 22-месячные максимумы в районе 1,1780, однако затем отступила от этих уровней. «Краткосрочные графики подают сигналы о сильной перекупленности, и это означает, что "бычья" фаза, начавшаяся около полутора недель назад, нуждается в паузе. При этом лишь пробой сильной поддержки на 1,1630 будет означать, что текущее ралли пары исчерпало себя. Пока этого не произошло, "быки" продолжат прорываться к 1,1830. Следующее важное сопротивление отмечено на 1,1950», – сказали стратеги UOB.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Золоту пророчат рост до $8 000 за унцию

За последний месяц золото подорожало почти на 10%. Драгметалл с поразительной легкостью сметает все преграды на своем пути. «Что действительно важно, так это то, как быстро котировки прошли уровень $1 920 за унцию, который был предыдущим максимумом. Также очень важно, что цены прошли отметку $1 800 с такой же легкостью. Все это указывает на очень сильный рынок», – отметил Барри Доус из Martin Place Securities. По словам экспертов, в настоящее время есть множество факторов, которые оказывают поддержку золоту: слабый доллар, усиление геополитической напряженности в мире, сокращение реальных процентных ставок, масштабные стимулы со стороны национальных правительств и центральных банков. «Даже в условиях отрицательных реальных процентных ставок и снижения курса доллара сохраняется неопределенность по поводу отношений США и Поднебесной. Благодаря такому сочетанию факторов золото и продолжает расти», – сказал Уэйн Гордон из UBS Group. Некоторые аналитики ожидают, что неудачная борьба американских властей с коронавирусом заставит ФРС сигнализировать о том, что ставки будут оставаться около нуля на протяжении более длительного периода. «По итогам июльского заседания Федрезерв, скорее всего, сохранит мягкую политику, подтвердив необходимость дополнительных фискальных мер. Реальные процентные ставки, застрявшие в отрицательной зоне, а также новая вспышка COVID-19, сильно ударившая по индексу USD, помогут золоту», – полагает Николас Фраппелл из ABC Bullion. Ведущие инвестиционные банки прогнозируют, что курс драгметалла может достичь отметки $2 000 за унцию уже в августе. «Мы не видим каких-либо причин в краткосрочной перспективе, чтобы золото могло остановить рост. Факторы, которые привели драгметалл к новым максимумам, все еще остаются в силе», – сообщили представители BNP Paribas. Согласно прогнозу Bank of America, в течение следующих 18 месяцев золото может подорожать до $3 000 за унцию. «Рекордное ралли драгметалла отражает растущее беспокойство относительно мировой экономики», – отметили специалисты The Goldman Sachs. Банк пересмотрел свой 12-месячный прогноз цен на золото в сторону повышения – с $2 000 до $2 300 за унцию. Юрг Кинер, управляющий директор Swiss Asia Capital, в свою очередь обращает внимание на фигуру технического анализа «отмеренный ход», реализация которой приведет золото к отметке $2834 за унцию. «Я думаю, что это будет первоначальная цель, которую драгметалл может достичь довольно быстро. Долгосрочные же цели находятся значительно выше. Исторически цены вырастали в семь или восемь раз от своего дна. От минимумов 2015 года ($1 050 за унцию) это может дать рост примерно к $8 000», – сказал он.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: вердикт ФРС оказался более «ястребиным», чем ожидал рынок, однако доллару от этого не стало легче

По итогам июльского заседания американский ЦБ оставил ставку по федеральным фондам на прежнем уровне и подтвердил готовность сделать все необходимое для того, чтобы ограничить ущерб от пандемии COVID-19 и обеспечить восстановление национальной экономики. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что расходы американских домохозяйств восстановились почти на 50%, однако производственные капиталовложения пока не демонстрируют подобной динамики. По словам главы Федрезерва, пандемия коронавируса наложила существенный отпечаток на инфляцию, а ухудшение эпидемиологической обстановки в стране будет оказывать давление на экономику. Учитывая увеличение числа случаев заражения COVID-19 в США, а также истечение срока действия программы доплат к пособиям по безработице, вряд ли стоило ожидать от Дж. Пауэлла оптимистичных заявлений. Предстоящий релиз по американскому ВВП за второй квартал, скорее всего, усилит обеспокоенность регулятора относительно экономических перспектив страны. Ожидается, что показатель сократится на 34%, что станет историческим антирекордом. Недавнее снижение курса USD свидетельствует о том, что подобный исход уже заложен в котировки. Впрочем, в ближайшие месяцы восстановление американской экономики рискует замедлиться. Мощные бюджетные стимулы или создание вакцины против COVID-19 помогли бы решить данную проблему, однако вероятность реализации этих событий в ближайшей перспективе довольно низка. Инвесторы сейчас обеспокоены динамикой американского ВВП, однако главный вопрос заключается в том, что будет после замены доплат к пособиям по безработице другой программой, не отвечающей потребностям большинства американских граждан. В течение последней недели участники рынка активно продавали американскую валюту, и ФРС, похоже, не удалось развернуть этот тренд.
После объявления итогов июльской встречи FOMC индекс USD обновил многомесячные минимумы в районе 93,16. Несмотря на то что доллар предпринимает попытки отбиться от этих уровней, покупателей пока явно недостаточно. «Хотя вердикт ФРС по монетарной политике оказался более "ястребиным" относительно ожиданий рынка, этого оказалось недостаточно для того, чтобы остановить продажи доллара», – отметили стратеги Standard Chartered. «Неблагоприятными факторами для гринбека остаются низкая реальная и номинальная доходность в США, а также огромное количество вливаемой долларовой ликвидности», – добавили они. В среду ФРС приняла решение о продлении действия долларовых своп-линий с центральными банками девяти стран, а также программ РЕПО для иностранных и международных денежно-кредитных организаций до 31 марта 2021 года. Основную выгоду из ослабления USD продолжает извлекать евро. За июль доллар потерял более чем 4% стоимости по отношению к единой европейской валюте. Хотя инвесторы продолжают следить за последствиями недавней вспышки коронавируса в ЕС, темпы восстановления экономики региона, успехи в борьбе с COVID-19 в Старом Свете и общие перспективы еврозоны выглядят гораздо лучше, чем ситуация в Соединенных Штатах. В среду пара EUR/USD достигла максимальных с июня 2018 года значений, поднявшись выше 1,18, однако затем откатилась от этих уровней. «Судя по всему, "бычий" импульс начинает демонстрировать признаки ослабления. Наряду с сохраняющимися показателями перекупленности, это говорит о том, что фаза роста, начавшаяся примерно две недели назад, может вскоре взять паузу. Впрочем, лишь пробой сильной поддержки в районе 1,1680 станет сигналом о готовности пары к такой передышке. Хотя EUR/USD может продвинуться выше 1,1830, однако следующее важное сопротивление на 1,1950 вряд ли скоро вступит в игру», – сказали специалисты UOB.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Кто еще не заработал на биткоине?

Только 7% всех биткоинов, находящихся в настоящее время в обращении, были приобретены дороже сегодняшних показателей. Об этом свидетельствуют данные сервиса Glassnode. Соответственно, 9 из 10 инвесторов уже заработали на первой криптовалюте. Но эксперты уверены, что фиксировать прибыль еще рано.
Что говорит статистика Выше показателя в 90% кривая графика адресов с прибыльными биткоинами в текущем году еще не подымалась. Более того, в марте число инвесторов с прибылью в BTC было менее половины общего количества. В последний раз на отметке в 93–94% этот показатель находился в июле–августе 2019 года. Девять недель тому назад тот же Glassnode сообщал о чрезмерной пассивности держателей первой криптовалюты. На тот момент, по данным этого аналитического сервиса, порядка 60% находящихся в обращении биткоинов вообще не перемещались на протяжении года. И уже тогда эксперты обращали внимание, что статистика повторяет ситуацию 2016 года, когда после застоя начался биткоиновский bull market. Что говорят эксперты Многие аналитики считают, что пик еще не достигнут. В частности, СМИ цитируют представителя Амстердамской фондовой биржи, который прогнозирует рост до уровня $15 000 за биткоин. Правда, с оговоркой на то, что для такого скачка криптовалюта должна преодолеть «зону сопротивления» на отметке $11 200–11 700. Это предположение смелее тех прогнозов, которые еще в начале текущей недели давали отдельные российские трейдеры. Их максимальные ожидания касались отметки в $14 000. Американские аналитики не исключают того, что многие инвесторы захотят зафиксировать прибыль, но это не означает, что цена биткоина прекратит свое повышение. Сегодня уже можно услышать прогнозы о том, что до конца года мы увидим и $20 000 и $50 000, а наиболее смелые специалисты уже заговорили о шестизначных значениях. Впрочем, есть и эксперты, которые указывают: помимо верхнего «психологического барьера», который должна преодолеть криптовалюта для дальнейшего роста, существует и нижний «психологический барьер». Они утверждают, что в случае снижения цены до $10 300 биткоин начнет затяжное падение.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Нефть снова теряет опору: стоимость сырья перешла к негативной коррекции

Стоимость нефтяного сегодня утром перешла к негативной коррекции, хотя торги в пятницу отражали позитивную динамику. Однако с наступлением новой недели у инвесторов начали расти опасения по поводу того, что постепенно возникающее на рынке избыточное предложение, причиной которого является смягчение договора ОПЕК, а также продолжающийся рост числа заражений коронавирусной инфекцией в мире неминуемо повлекут за собой снижение спроса на черное золото. На сегодняшний день самым важным и практически основным фактором для ограничения спроса на нефтяное сырье является пандемия COVID-19, борьба с которой входит в новую фазу в некоторых регионах и странах мира. Данные, отражающие сложное эпидемиологическое положение в мире, говорят сами за себя. Так, с самого начала пандемии коронавируса общее число заболевших превысило 18 млн 17 тыс. человек, при этом летальных исходов оказалось более 688 тыс. С 1 августа текущего года вступает в силу вторая часть договора ОПЕК по сокращению добычи нефтяного сырья, которая предполагает некоторые послабления, в частности частичное восстановление добычи черного золота общим объемом 2 млн баррелей в сутки. Тем не менее резкого увеличения поставок сырья на рынок в последнем месяце лета все же не ожидается, поскольку некоторые страны не выполнили условий предыдущего этапа контракта и вынуждены продолжить сокращать свою добычу, пока полностью не реализуют свои обязательства. В связи с этим участники рынка пока не поддаются излишней панике по поводу бешеного роста предложения на фоне потенциального снижения спроса. Поддерживающим фактором для нефти также стала новость из Соединенных Штатов Америки, где по итогам прошлой недели произошло сокращение нефтедобывающих станций на одну единицу. Теперь их число достигло 180 единиц. Это существенно ниже прошлогоднего уровня в 770 единиц. Цена фьючерсных контрактов на нефтяное сырье марки Brent с поставкой в октябре на торговой площадке в Лондоне сегодня утром ушла вниз на 0,3%, или 0,13 доллара. Пока ее уровень находится на отметке 43,39 доллара за баррель. Напомним, что торги в пятницу завершились ростом стоимости сырья на 0,6%, или 0,27 доллара. Цена фьючерсных контрактов нефтяного сырья марки WTI с поставкой в сентябре на электронной торговой площадке в Нью-Йорке сегодня утром также направилась вниз. Ее сокращение оказалось весомее: утром марка потеряла 0,52%, или 0,21 доллара, что заставило ее отправиться на уровень 40,06 доллара за баррель. Пятничные торги завершились ростом стоимости WTI на 0,9%, или 0,35 доллара. Несмотря на сегодняшний негатив, марка пока по-прежнему держится выше стратегически и психологически важной отметки 40 долларов за баррель. В целом за прошедшую неделю нефтяное сырье продемонстрировало рост своих котировок. Так, марка Brent стала дороже на 5%, а WTI поднялась чуть меньше – на 2,6%. Однако аналитики не прогнозируют на текущей неделе существенного падения сырья, поскольку рынок будет отыгрывать несколько приятных для себя факторов. Первым из них является доклад Администрации энергетической информации Соединенных Штатов Америки, в котором говорилось о падении объемов добычи черного золота на территории страны до 10 млн баррелей, тогда как предыдущая отметка была в районе 11,4 млн баррелей. А если учесть, что количество станций по добыче также сократилось, то по итогам этой недели можно ожидать еще большего снижения добычи. Это, конечно, не может не воодушевить участников рынка. Вторым фактором поддержки нефти является слабеющая национальная валюта США. Индекс доллара по отношению к корзине из шести основных валют мира продолжает снижаться и уже достиг минимальных за последние два с лишним года значений. Только за июль он стал ниже на 5%, а такого стремительного падения не случалось давно. Интерес инвесторов, таким образом, перешел от американского доллара к нефтяному сырью. Однако, несмотря на обилие позитивных моментов, в долгосрочной перспективе стоимость нефтяного сырья может оказаться под существенным давлением, которое прежде всего будет связано с ослаблением мировой экономики. Так, уже сейчас, по прогнозам экспертов, падение составит 4%, что соответствует 3,5 трлн долларов. Ранее звучала цифра в 3,7%.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар жаждет реванша

После самого слабого за последние десять лет месяца гринбек пытается перейти в контрнаступление против своих основных конкурентов. В понедельник индекс USD уверенно рос в преддверии публикации релизов по деловой активности в производственном секторе США, однако отошел от дневных максимумов на фоне публикации этих отчетов. Согласно данным ISM, в июле индекс менеджеров по закупкам в американском производственном секторе поднялся до 54,2 пункта по сравнению с июньскими 52,6 пункта. Значение показателя стало максимальным с марта 2019 года. Вместе с тем объем производства остается значительно ниже докризисного уровня, а индикатор занятости оказался ниже прогнозов, составив 44,3 пункта. Скорее всего, недавний рост USD стал разовой реакцией на некоторое улучшение ситуации в США, однако, учитывая степень перепроданности доллара, нельзя исключать, что может последовать продолжительный период восстановления американской валюты. В то время как инвесторы ждут выхода ежемесячного отчета о состоянии рынка труда США, республиканцы и демократы продолжают спорить о том, следует ли восстанавливать еженедельные федеральные пособия на период пандемии COVID-19 в размере $600 для безработных. Предполагается, что главный релиз этой недели по Соединенным Штатам отразит улучшение состояния национальной экономики, поскольку в июле предприятия продолжили открываться, а люди – выходить на работу, даже несмотря на ухудшение эпидемиологической обстановки в ряде крупных американских штатов. Очевидно, что Белый дом должен поскорее договориться с демократами, чтобы не повредить деловой уверенности и прогнозу экономического роста. Рынок, похоже, надеется, что договоренность скоро будет достигнута. На фоне того, что некоторые инвесторы сократили свои короткие позиции по американской валюте, пара EUR/USD просела к отметке 1,1695, однако затем быстро восстановилась. По словам специалистов Saxo Bank, евро проявил слишком быструю и сильную динамику, не сумев закрепиться выше уровня коррекции 61,8%, равного 1,1820. «Прорыв сильной поддержки в районе 1,1700 указывает на то что "бычья" фаза, начавшаяся около трех недель назад, исчерпала себя. Текущую ценовую динамику можно расценивать как начальную стадию консолидации. Мы ожидаем, что в ближайшие две недели пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне 1,1600–1,1900», – сказали аналитики UOB. «По историческим меркам длинная позиция по евро растянута, однако пока нет явного катализатора, способного спровоцировать более значительный разворот. Сигналы о потенциально широком развороте доллара вниз тоже довольно туманные», – отметил Теренс Ву, стратег OCBC Bank.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: евро становится главным антагонистом доллара

После непродолжительной паузы снижение USD возобновилось на фоне забуксовавших переговоров о бюджетных стимулах в Конгрессе США и падения доходности американских гособлигаций. Представители демократов и республиканцев отметили некоторый прогресс в переговорах по фискальным стимулам, однако подчеркнули, что соглашение может быть достигнуто лишь на следующей неделе. Кроме того, американские законодатели до сих пор не могут договориться по поводу размера очередного пакета помощи национальной экономике. Республиканцы считают, что он не должен превысить сумму в $1 трлн, в то время как демократы предлагают выделить $3 трлн. Слухи о том, что тупиковая ситуация с налогово-бюджетной политикой в Вашингтоне может заставить Федрезерв сделать больше, ускорили снижение доходности в США. Это оказало давление на гринбек. После трехдневного отскока на 0,8% в среду индекс USD снижается более чем на 0,5%, торгуясь в районе 92,8 пункта. «Расхождения между демократами и республиканцами по поводу очередного пакета мер поддержки национальной экономики достаточно велики. На этом фоне растут ожидания новых стимулов от Федрезерва, что в свою очередь способствует ослаблению позиций доллара», – сказали аналитики Mizuho Bank. Главным антагонистом гринбека в последние недели стал евро, который в июле продемонстрировал лучшую месячную динамику почти за 10 лет. Пара EUR/USD уже достигла максимальных с мая 2018 года уровней, и многие эксперты убеждены в том, что она продолжит расти, поскольку общеевропейский пакет налогово-бюджетных мер стимулирования экономики региона закрепит начавшееся восстановление и снимет с повестки дня опасения по поводу стабильности блока. «Сейчас в фокусе внимания участников рынка надвигающиеся долгосрочные негативные проблемы США, угрожающие статусу доллара как основной резервной валюты, а не структурные проблемы евро», – полагает Алан Раскин из Deutsche Bank. «Дверь к уровням выше $1,20 для евро остается широко открытой», – добавил он. По словам специалистов ING, инвесторам в акции еще предстоит по-настоящему оценить историю восстановления Европы, что может оказать еще большую поддержку евро. «Хотя инвесторы по-прежнему имеют большой перевес в акциях США, они стремятся диверсифицировать свои портфели в пользу еврозоны. Если эта ротация состоится, пара EUR/USD сможет все-таки достичь отметки 1,25», – сообщили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар хочет вернуть утраченное доверие

Гринбек продолжает сдавать позиции против своих основных конкурентов. В четверг индекс USD обновил двухлетние минимумы в районе 92,5 пункта. Подобная динамика говорит о том, что трейдеры готовятся к слабому релизу по рынку труда США за июль, который выйдет в эту пятницу. Вчера ADP сообщила о более слабом, чем ожидалось, росте числа рабочих мест (167 тыс. против прогноза в 1,5 млн). Компонент занятости индекса деловой активности в секторе услуг от ISM снизился с 43,1 до 42,1 пункта. Исходя из этого, есть все основания ожидать замедления темпов восстановления американского рынка труда. Впрочем, уверенное ралли американских акций и более чем 7%-ный рост доходности десятилетних трежерис указывают на то, что не все участники рынка придерживаются пессимистичных настроений. Хотя пятничный релиз по американской занятости может не дотянуть до ожиданий, кривая заболеваемости COVID-19 в Соединенных Штатах демонстрирует признаки сглаживания, а обсуждение очередного пакета стимулирующих мер в Конгрессе, по словам представителей республиканцев и демократов, движется в правильном направлении. Скорее всего, в ближайшее время американские законодатели смогут согласовать сделку, и, если она будет хотя бы частично соответствовать ожиданиям рынка, это позволит доллару восстановить утраченные ранее позиции. «За последние недели гринбеку был нанесен слишком большой ущерб, что привело к падению доверия рынка к роли USD в качестве безопасного убежища, и пока нет ничего, что могло бы обернуть тенденцию ослабления доллара вспять», – отметили специалисты Commerzbank. Между тем евро по-прежнему остается одной из сильнейших валют G10, несмотря на то что коронавирус снова поднимает голову в Старом Свете, особенно в Бельгии, Испании и Франции. Участники рынка пока склонны расценивать это как локальные очаговые вспышки заболевания. Однако если обеспокоенность ситуацией усилится, евро может ослабнуть. Пара EUR/USD достигла двухлетних максимумов в районе 1,1911, но не смогла закрепить прорыв. «Хотя "бычий" импульс начинает усиливаться, пока еще слишком рано говорить о возобновлении фазы роста. Лишь закрытие дневных торгов выше 1,1925 станет сигналом о готовности "быков" атаковать круглый уровень 1,2000. На текущем этапе вероятность подобного хода невысока, но шансы на это сохраняются, пока EUR/USD торгуется выше сильной поддержки 1,1780», – считают стратеги UOB.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллар вырос в ожидании отчета NFP, надолго ли?

В последнее время для гринбека все складывается как нельзя хуже. Во втором квартале американский ВВП рекордно снизился. По итогам июльской встречи ФРС продемонстрировала пессимистичный настрой, а американские законодатели никак не могут принять очередную программу помощи национальной экономике. Тем временем коронавирус продолжает распространяться в США. Число заболевших COVID-19 в стране достигло уже почти 5 млн человек, а уровень смертности превысил 161 тыс. Масла в огонь подливает неопределенность, связанная с президентскими выборами в Соединенных Штатах, которые состоятся в ноябре этого года. В преддверии публикации июльского отчета по американскому рынку труда индекс USD отскочил от нового двухлетнего минимума в районе 92,52 пункта, восстановив некоторые свои потери с начала недели. «Гринбек отошел от края пропасти, однако для долларовых "быков" это представляет лишь тактический интерес, если только рисковые настроения не упадут», – отметили стратеги Saxo Bank. По словам экспертов, предстоящий отчет по американской занятости представляет собой серьезный риск для доллара, что и объясняет его недавнее снижение против большинства основных конкурентов. Согласно прогнозам, в июле американская экономика создала 1,48 млн рабочих мест, что довольно немного по сравнению с июньскими 4,8 млн. Власти ряда самых густонаселенных штатов США ужесточили политику социального дистанцирования из-за того, что число случаев заражения коронавирусом достигло рекордного уровня.
Показатели, опубликованные в преддверии выхода июльского релиза по американскому рынку труда, были разочаровывающими. Данные по планируемым увольнениям за июль отразили их рост на 576,1% против 305,5%, отмеченных месяцем ранее. Отчет от ADP продемонстрировал увеличение рабочих мест всего лишь на 167 тыс. против прогноза в 1,5 млн. Компоненты занятости индексов ISM и PMI остались ниже отметки 50 пунктов, отделяющей рост от сокращения. Исходя из этого, есть основания ожидать слабого отчета по занятости в США. Если данные предположения окажутся верны и число созданных в июле американской экономикой рабочих мест не оправдает ожиданий, USD ждет новый виток снижения. Следует также отметить ряд сценариев, в которых доллар вырастет. В частности, этого стоит ожидать, если число новых рабочих мест превысит прогнозы, средняя зарплата возрастет, а Конгресс все-таки согласует очередной пакет стимулирующих мер. Впрочем, некоторые эксперты скептически относятся к тому, что гринбек продолжит рост, особенно по отношению к евро, на фоне быстро угасающей надежды на V-образное восстановление американской экономики. Специалисты UBS пересмотрели свой прогноз по паре EUR/USD на конец 2020 года в сторону повышения – с 1,17 до 1,20. В качестве причины они указали неопределенность в отношении фискального стимулирования в США. «В долгосрочной перспективе рост госдолга США, скорее всего, отразится на американской валюте, поэтому не следует пренебрегать риском обесценивания доллара», – сообщили в UBS. «На фоне неопределенности по поводу предстоящих президентских выборов в Соединенных Штатах, а также ожиданий того, что осенью Федрезерв проведет очередное смягчение, к концу года USD, вероятно, ослабнет», – сказали аналитики ANZ. «Мы ожидаем, что пара EUR/USD войдет в диапазон 1,20–1,25. Однако если Конгрессу США не удастся прийти к соглашению о дальнейшем стимулировании национальной экономики, это окажет сильное давление на доллар в краткосрочной перспективе. В таком случае ослабление USD будет более существенным, и пара EUR/USD может оказаться в диапазоне 1,25–1,30», – добавили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар возвращается в игру

В минувшую пятницу гринбек подорожал по отношению к своим основным конкурентам на 0,7% после того, как оказавшийся лучше прогнозов отчет по американской занятости за июль привел к росту доходности гособлигаций США. Согласно данным американского министерства труда, в прошлом месяце уровень безработицы в стране снизился до 10,2% по сравнению с июньскими 11,1%. При этом число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 1,763 млн против предварительной оценки в 1,6 млн. Также был зафиксирован заметный прирост по уровню зарплат (+0,2% в месячном выражении против прогноза в -0,5%). Укрепиться доллару помогли и американские законодатели, которым пока так и не удалось достичь соглашения о новых стимулирующих мерах для национальной экономики. В результате рост фондовых индексов США застопорился, и инвесторы вновь обратили свой взор к USD. Поддержку гринбеку оказывает также усиление напряженности в отношениях между Соединенными Штатами и Поднебесной. 7 августа Минфин США ввел санкции против 11 высокопоставленных чиновников материкового Китая и Гонконга, обвинив их в подрыве автономии Гонконга и ограничении свобод его граждан. В качестве ответа Пекин принял решение ввести ограничения в отношении 11 американских официальных лиц. В понедельник индекс USD торгуется вблизи 93,6 пункта. Доллар пытается развить преимущество, набранное на фоне выхода сильного отчета по американскому рынку труда. На этой неделе в фокусе внимания трейдеров отчеты по потребительским ценам, розничным продажам и промышленному производству в США за июль. Между тем ралли EUR/USD забуксовало, и основная пара перешла в фазу коррекции. Одним из драйверов роста EUR/USD к двухлетним максимумам являлось преимущество Европы перед США в борьбе с COVID-19. Хотя новые вспышки заболевания в Старом Свете и продолжают оставаться незначительными, однако они перестают быть локальными. Попытки «быков» прорваться выше 1,19 не увенчались успехом, специалисты Danske Bank видят вероятность более выраженной паузы в восходящем движении. «Хотя политика ФРС остается негативной для доллара, последние статданные по Соединенным Штатам преподнесли приятные сюрпризы. В целом картина в американской экономике выглядит не столь драматичной, как опасались инвесторы, которые с тревогой наблюдали за новой волной COVID-19 в стране. Последняя же, видимо, достигла своего пика, тогда как новости из Европы сигнализируют об опасности повторения американского сценария. Это может охладить пыл "быков" по евро», – отметили они. В банке ожидают, что на горизонте одного–трех месяцев пара EUR/USD будет торговаться на уровне 1,16.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Паре EUR/USD угрожает глубокая просадка

Пара EUR/USD четвертую торговую сессию подряд демонстрирует более низкие внутридневные минимумы. Происходит это после нескольких неудачных попыток «быков» закрепиться выше 1,1900. По словам экспертов, провал под 1,1700 откроет путь к более сильному снижению, подтолкнув основную валютную пару к 1,1650 и ниже. «Динамика EUR/USD все больше напоминает поведение котировок перед нисходящей коррекцией в июне – с 1,1422 до 1,1168. Это чревато рисками более глубокого отката. Есть вероятность просадки в район 1,1475–1,1530», – считают стратеги Citigroup. Переход инвесторов из евро в доллары сейчас происходит на фоне сообщений о рекордных объемах позиций на продажу USD и на покупку EUR. Это может сигнализировать о том, что многие уже сделали ставку на рост евро против доллара, лишив тем самым единую европейскую валюту драйвера для дальнейшего укрепления. Также это может быть предвестием более широкого восстановления американской валюты. Гринбек получил шанс на отскок благодаря надеждам на согласование новых стимулов в Вашингтоне и восстановлению доходности американских госбондов с многомесячных минимумов. В минувшие выходные президент США Дональд Трамп предложил доплату к пособию по безработице в размере $400, а также подписал указы о других стимулирующих мерах. «Если сравнивать с соглашением о стимулировании, оцененным рынком в $1–1,5 трлн, экономический рост от объявленных мер будет слабее. Однако инвесторы, похоже, рассчитывают на то, что в конечном итоге последует какая-то сделка», – отметили специалисты JPMorgan. Тем временем в отношениях Вашингтона и Пекина сохраняется напряженность. Вчера Д.Трамп заявил, что торговая сделка с Поднебесной мало что значит для него. Этот комментарий прозвучал в преддверии очередного раунда торговых переговоров между высокопоставленными представителями сторон. Инвесторы пока игнорируют факт ухудшения отношений США и КНР, однако их очень волнует судьба торгового соглашения. Если оно начнет разваливаться, акции могут упасть, а защитный гринбек – вырасти. «Ослабление позиций доллара, в том числе против евро, превзошло наши ожидания, однако движение последних недель вряд ли окажется устойчивым», – сказали аналитики HSBC. «Судя по всему, восстановление глобальной экономики будет относительно медленным. При этом в Соединенных Штатах, как показали последние статданные, картина выглядит не такой мрачной, как думали многие инвесторы. Поэтому мы сохраняем оптимистичный настрой относительно перспектив американской валюты и по-прежнему придерживаемся прогноза по EUR/USD на конец 2020 года на уровне 1,10», – добавили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: перспективы доллара по-прежнему туманны, евро продолжает пользоваться спросом на спадах

Индекс USD просел на 9% с трехлетнего максимума, достигнутого в марте, и потерял 4% только в июле. Многие эксперты сейчас задаются вопросом, чем является поддержка доллара США в августе – отскоком или паузой в его снижении. «Падение гринбека, похоже, прервалось на данный момент. Хотя переговоры о бюджетных расходах в Соединенных Штатах зашли в тупик, американцам удалось избежать полного прекращения выплаты дополнительных пособий по безработице», – отметили аналитики MUFG. «Усиление напряженности в отношениях Вашингтона и Пекина может оказать доллару временную поддержку, однако вряд ли этого будет достаточно, чтобы компенсировать понижательное давление на американскую валюту», – считают специалисты Commonwealth Bank of Australia. После семи недель почти беспрерывного снижения доллару удалось немного окрепнуть благодаря тому, что июльский релиз по рынку труда США оказался лучше, чем ожидалось. «Хотя результат превзошел ожидания, это ослабляет давление на американских политиков, которые должны немедленно прийти к согласию по поводу очередного пакета помощи национальной экономике», – сказали стратеги ING. «Скорее всего, отчет по американской занятости за август будет хуже, так как скажутся экономические последствия повторных карантинных мер», – добавили они. В понедельник чиновники Белого дома и представители демократов в Конгрессе заявили о готовности возобновить переговоры по поводу нового пакета стимулирующих мер. Это произошло после того, как президент США Дональд Трамп в минувшие выходные подписал ряд указов, связанных с экономической помощью на фоне борьбы с коронавирусом.
По словам Томаса Баркина, главы ФРБ Ричмонда, рецессия исторических масштабов может принять худший оборот в том случае, если не будет принят еще один пакет финансовой помощи работникам и компаниям, пострадавшим из-за пандемии COVID-19. В последнее время поддержку паре EUR/USD оказывал именно тот факт, что Старый Свет гораздо лучше справляется со спадом экономики, вызванным коронавирусом, чем Соединенные Штаты. Однако в данный момент «бычий» импульс в паре угасает на фоне некоторого усиления спроса на доллар. Хотя формирование двойной вершины существенно затормозило повышательный тренд с технической точки зрения, пробой трендовой линии на уровне 1,1710, как и переход инициативы под контроль продавцов, не состоялся. Тем самым основная валютная пара обозначила настрой оставаться в консолидации (возможно, до тех пор, пока не станут известны условия новой фискальной сделки в Соединенных Штатах). «Восходящий импульс в паре EUR/USD несколько ослаб, что связано с ростом интереса к фиксации прибыли после ралли», – считают в JPMorgan. Согласно последним данным CFTC, чистая длинная спекулятивная позиция по евро достигла пятилетнего максимума. «Это может послужить сдерживающим фактором для EUR/USD в краткосрочной перспективе, однако пара продолжает пользоваться спросом на спадах. Поэтому мы советуем рассматривать попытки коррекции ниже 1,17 как возможность для покупки», – отметили эксперты JPMorgan. «Оценки перспектив американской экономики могут меняться под влиянием поступающих данных. Однако пока вирус в США не побежден, неопределенность сохранится, а значит, баланс Федрезерва в обозримом будущем будет расти, что, как показывает история, ведет к устойчивому ослаблению позиций гринбека», – добавили они. «Инвесторы, вероятно, будут и дальше стремиться выкупать падение EUR/USD. При этом область 1,1700 будет выступать хорошей краткосрочной поддержкой. Мы не думаем, что снижение котировок станет угрожающим для длинных позиций по евро, пока не произойдет прорыва ниже 1,1650», – сообщили стратеги BMO Capital Markets.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: евро сохраняет амбиции, а доллар утрачивает позиции

В преддверии крупнейшего в истории аукциона 10-летних госбондов США инвесторы продали трежерис на сумму $38 млрд, что способствовало увеличению доходности облигаций и укреплению гринбека. Однако как только Соединенные Штаты выпустили госдолг с относительно высокой доходностью, трейдеры вложились в облигации, что привело к снижению доходности бондов и курса американской валюты. Впрочем, есть и другие причины, по которым американская валюта теряет позиции против основных валют, в том числе по отношению к евро. Хотя ситуация с COVID-19 в США сейчас лучше, чем раньше, темпы восстановления американской экономики пока невысоки. Европа же в этом плане находится в более выгодном положении, несмотря на увеличение числа заболевших коронавирусом в регионе. Кроме того, американские законодатели до сих пор не могут договориться по поводу очередного пакета помощи национальной экономике, тогда как Федрезерв призывает политиков к действиям. По словам президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, доказательств того, что высокие пособия по безработице лишают людей мотивации для поиска работы, по-прежнему недостаточно. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен в свою очередь опасается, что из-за неспособности Соединенных Штатов контролировать распространение пандемии COVID-19 экономическое восстановление может затянуться, а временная безработица – перерасти в постоянную. Несмотря на обеспокоенность экономической ситуацией в США, в отношении создания вакцины от коронавируса инвесторы настроены оптимистично. В среду индекс S&P 500 ненадолго поднялся в область шестимесячных максимумов, что говорит о тяге к риску и ослаблении спроса на безопасный гринбек. Таким образом, в целом текущая картина благоволит евро и складывается не в пользу доллара. Накануне, коснувшись локального минимума в районе 1,1714, пара EUR/USD резко отскочила от него, поднявшись выше 1,18. В четверг «бычий» импульс усилился. Сопротивление расположено на 1,1850 (поддержке прошлой недели), 1,1915 (двухлетнем максимуме) и 1,2000 (психологически важном уровне). Поддержка находится на 1,1805 (сопротивлении начала недели), 1,1750 и 1,1700. Специалисты ING полагают, что драйверы, стоявшие за ралли EUR/USD с мая этого года, не утратили своей актуальности. «Способность лидеров ЕС договориться о едином фонде восстановления экономики региона еще не в полной мере переосмыслена инвесторами. Ротация капитала в европейские активы еще может спровоцировать рост пары EUR/USD к 1,25 до конца текущего года», – отметили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллар поверил в свое бессмертие, но просчитался

Американская валюта на протяжении многих лет лидирует на мировом рынке, а ее доминирование всегда считалось неоспоримым фактом. Однако сейчас, в эпоху слома привычных парадигм, гринбеку приходится многое переосмысливать и готовиться к тому, чтобы уступить трон другим валютам. Эксперты неоднократно заявляли о приближении эпохи евро, который в долгосрочной перспективе способен заменить USD. Однако в этом вопросе существует множество подводных камней. В настоящее время «европейца» поддерживает не только ослабление соперника по паре EUR/USD, но и финансовые вливания со стороны лидеров ЕС, благодаря которым европейские страны, наиболее пострадавшие от пандемии коронавируса COVID-19, получают помощь. Это дает евро фору перед долларом, но не отменяет сложностей, с которыми сталкивается европейская экономика. В четверг, 13 августа, эксперты зафиксировали удорожание единой валюты на 0,6% на фоне отказа американских властей поднять тарифы на импорт европейских товаров на сумму $7,5 млрд. Благоприятная ситуация в очередной раз позволила «европейцу» обогнать «американца» в паре EUR/USD. В итоге тандем взлетел до 1,1853, достигнув самого высокого уровня за текущую неделю. Утром в пятницу, 14 августа, пара EUR/USD уже не демонстрировала таких результатов, курсируя вблизи 1,1818. В дальнейшем классический тандем поднялся к отметкам 1,1821–1,1822, но повторить вчерашний рекорд не смог. Позиции европейской валюты могут пошатнуться, если экономические данные по еврозоне начнут демонстрировать постоянное падение. В случае реализации такого сценария у «американца» появится шанс на восстановление, уверены аналитики ABN Amro. В отношении дальнейшей судьбы американской валюты мнения экспертов достаточно противоречивы. Валютные стратеги ABN Amro полагают, что в среднесрочной перспективе у гринбека имеется хороший потенциал для восстановления, и USD следует использовать эту лазейку. Эксперты рекомендуют инвесторам воспользоваться любой возможностью для укрепления американской валюты для позиционирования, опасаясь ее дальнейшего проседания. В определенный момент сторонники USD поверили, что главная мировая валюта вновь оказалась на коне. Это произошло в начале текущей недели, когда гринбек поддержали вдохновляющие данные по американскому рынку труда. Нонфармы подарили доллару призрачную возможность отыграть прежние потери, и USD попытался воспользоваться шансом. Особых успехов это не принесло, но и к дальнейшему проседанию гринбека тоже не привело. Напомним, рынок труда в США оказался на подъеме: почти все данные вышли в «зеленой зоне», превысив текущие прогнозы. Уровень безработицы в Соединенных Штатах сократился до 10,2%, а число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 1 млн 763 тыс. Отметим, что прогноз предполагал рост этого показателя всего на 1,5 млн. По сравнению с маем 2020 года уровень средней почасовой оплаты труда, близкий к нулевому, набрал высоту: он прибавил 0,2% в месячном исчислении, а в годовом – взлетел до 4,8%. По мнению аналитиков, подъем данного показателя позитивно влияет на уровень потребительской активности и на инфляционные процессы в США. Нонфармы выступили в роли спасательного круга для американской валюты. Это очень помогло USD, положение которого было расшатано прежними действиями ФРС, влившей в национальную экономику во втором квартале 2020 года грандиозные $2 трлн. Отметим, что это в 40 раз больше объема дефицита бюджета США, зафиксированного в минувшем году. Американская валюта привыкла считать, что ее доминирование бесконечно, но в вопросах своего бессмертия и незаменимости она просчиталась. «Ничто не вечно под Луной», – гласит известная пословица, в том числе и мировое господство доллара. Однако многие экономисты надеются на изменение ситуации вплоть до разворота на 180 градусов, когда к гринбеку вернутся прежние силы и его влияние на мировые рынки вновь наберет обороты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар уже не отступает в спешном порядке, позиции евро выглядят шаткими

За последние три недели основная валютная пара так и не смогла выйти за пределы диапазона 1,1700–1,1910. Более того, границы колебаний стали еще уже – 1,1710–1,1865. «Хорошая новость на данный момент заключается в том, что торговая сделка между США и Поднебесной пока остается в силе и без каких-либо изменений. Однако есть и другие неопределенности, которые необходимо устранить, а именно: политика Соединенных Штатов в преддверии президентских выборов и новые горячие точки распространения коронавируса в ЕС, которые могут бросить вызов представлениям о том, что евро находится в рамках восходящей тенденции», – отметили в National Australia Bank. «Рост курса евро по отношению к американской валюте за последнее время выглядит чрезмерным, поэтому вполне вероятен откат EUR/USD примерно до 1,15 в трехмесячной перспективе», – считают стратеги Rabobank. «Также мы видим риск того, что настроения на глобальных рынках могут ухудшиться после выхода статданных за третий квартал, что может принести пользу доллару США. Впрочем, новое направление движения EUR/USD, скорее всего, не сформируется до тех пор, пока в сентябре ликвидность не вернется к нормальному уровню», – добавили они. Американская валюта попала под давление в конце марта, когда Федрезерв пообещал предоставить неограниченную ликвидность для поддержки национальной экономики, пострадавшей от пандемии COVID-19. С тех пор гринбек дешевеет на фоне низких ставок в США и падения реальной доходности 10-летних трежерис до рекордно низких отрицательных значений. В настоящее время индекс USD торгуется вблизи 92,96 пункта, находясь примерно в середине диапазона, в котором он удерживался с момента падения до двухлетних минимумов в конце июля. Хотя многие участники рынка ожидают дальнейшего ослабления гринбека, его снижение может носить более сдержанный и плавный, чем в начале апреля, характер, после того, как американский ЦБ резко понизил процентную ставку, доведя ее практически до нулевого уровня, и запустил ряд стимулирующих национальную экономику программ. Опубликованные в минувший четверг Министерством труда США данные показали, что волна увольнений пошла на спад, а темпы найма растут. Это выступает обнадеживающим сигналом о том, что слабость предыдущих данных могла быть лишь временным явлением, а не переломным моментом. Таким образом, стоит более осмотрительно относиться к наращиванию коротких позиций по USD. На этой неделе в фокусе внимания трейдеров протоколы с заседаний ФРС и ЕЦБ, состоявшихся в июле, а также данные по деловой активности в США и еврозоне за август. Пара EUR/USD столкнулась с серьезным сопротивлением в районе 1,1850. Прорыв этого уровня нацелит пару на 1,1900 и далее на 1,1915–1,1920. Поддержка в области 1,1690– 1,1700 должна сдержать снижение пары.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: «быкам» грозят убытки, а у доллара – успешные рост-попытки

Американская валюта, несмотря на серьезные ценовые провалы последних месяцев, пытается взять реванш. Время от времени усилия гринбека оказываются успешными, но чаще всего подъем фиксируется на фоне небольшого ослабления евро. На минувшей неделе «американец» существенно вырос по отношению к «европейцу», впервые укрепившись после восьминедельного спада. Благодаря этому американской валюте удалось избежать самого длительного «медвежьего» тренда за последние 10 лет. Одним из драйверов усиленного подъема гринбека эксперты считают не слишком позитивную статистику по индексам деловой активности в Европе (PMI). Согласно текущим отчетам, августовские показатели PMI для производственной сферы и сферы услуг в странах еврозоны продемонстрировали заметное снижение. «Черной дырой» в этом отношении остается сфера услуг, где экономическая активность крайне невелика. В текущем месяце показатель PMI сферы услуг по еврозоне обрушился до 50,1 пункта по сравнению с 54,5 пункта, зафиксированными в июле. По оценкам специалистов, это свидетельствует о стагнации деловой активности и длительном восстановлении европейской экономики. Ярким пятном на этом фоне оказалась американская статистика. Позитивные данные стали весомой поддержкой для доллара, что помогло ему обрести уверенность. Согласно расчетам Markit, в августе предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США увеличился до 53,6 пункта по сравнению с 50,9 пункта, зафиксированными в июле. Подъем наблюдался и у другого экономического показателя – индекса активности PMI в секторе услуг Соединенных Штатов. В текущем месяце он вырос до 54,8 пункта с прежних 50,0 пункта. Сложившаяся ситуация оказалась очень благоприятной для гринбека, который воспользовался шансом и обогнал соперника по паре EUR/USD. На минувшей неделе пара EUR/USD сумела подняться на головокружительную высоту, преодолев барьер 1,1900. Однако радость «быков» от прорыва этого уровня была недолгой: ледяным душем для них стало заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC). Напомним, прошедшее заседание не внесло оптимизма в сложившуюся экономическую ситуацию. По мнению представителей FOMC, текущий кризис, обусловленный пандемией коронавируса COVID-19, продолжит негативно влиять на экономическую активность, уровень безработицы и инфляцию. В среднесрочной перспективе это создает существенные риски для глобальной экономики, снижая шансы на ее восстановление.
По мнению аналитиков Danske Bank, в сложившейся ситуации на фоне большого объема длинных позиций по паре EUR/USD «медведи» вновь будут штурмовать уровень поддержки 1,1700. В банке считают прорыв этого барьера наиболее вероятным сценарием для тандема. В начале этой недели пара EUR/USD ведет себя достаточно спокойно, без резких взлетов и падений. Утро понедельника, 24 августа, тандем начал с низкого диапазона 1,1794–1,1795, но в дальнейшем набрал обороты. Позже пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1802–1,1803, но покинуть эти пределы не получилось. По мнению валютных стратегов Danske Bank, в данный момент нет новых драйверов, способных дать импульс ралли EUR/USD. При этом игроки предпочитают фиксировать прибыль по длинным позициям. Аналитики фиксируют спад интереса инвесторов к активам развивающихся рынков, что является «медвежьим» сигналом для классического тандема. Согласно прогнозу банка по паре EUR/USD на ближайшие три месяца, тандем будет курсировать в пределах 1,1600. По оценкам специалистов Danske Bank, справедливый курс пары EUR/USD с учетом стоимости активов составляет 1,0700, а с учетом показателей продуктивности и торговли – не более 1,0500. При этом прогнозы ведомства по паре EUR/USD на шесть месяцев и текущий год остаются на уровне 1,1200.
В краткосрочной перспективе ситуация, сложившаяся в паре EUR/USD, может пойти на пользу гринбеку. Однако в среднесрочном и долгосрочном периодах ему придется уступить евро. По мнению аналитиков, американская валюта не полностью лишится доминирующей роли, а только уступит часть лидерского «пирога» европейской. Это поможет сохранить баланс в паре EUR/USD, подводят итог эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: доллар на перепутье, евро в раздумье

На минувшей неделе гринбек смог несколько отыграть свои потери и в некоторых валютных парах развил довольно интересный откат. Однако пока сложно оценить перспективность этого движения, учитывая огромный объем «шортов» по USD и высокую склонность инвесторов к риску. Накануне торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, министр финансов страны Стивен Мнучин и вице-премьер Китая Лю Хэ провели телефонные переговоры, по итогам которых стороны подтвердили свою приверженность первой фазе торговой сделки. «Обнадеживает то, что, несмотря на довольно жесткую риторику с обеих сторон, Вашингтон и Пекин все еще хотят иметь экономические отношения. Это добавляет оптимизма», – отметили специалисты National Australia Bank. Кроме того, газета The Financial Times сообщила, что власти США рассматривают возможность быстрого одобрения вакцины против COVID-19, разрабатываемой компанией AstraZeneca и Оксфордским университетом. В настоящее время индекс USD находится на перепутье, торгуясь в районе 93 пунктов, практически не изменившись за месяц после падения примерно на 10% с конца марта до начала августа. Инвесторы предпочитают воздерживаться от активных торгов в ожидании выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, которое состоится позднее на этой неделе и может сдвинуть курс USD в любом направлении. Предполагается, что председатель Федрезерва может намекнуть на готовность регулятора позволить инфляции превысить целевой уровень. Это будет означать, что ЦБ станет удерживать процентную ставку низкой в течение более длительного времени, что окажет давление на гринбек. «Есть мнение, что ФРС может изменить свой целевой показатель инфляции и перейти на средний уровень с нынешнего таргета в 2%. Впрочем, подобные ожидания участников рынка уже имели место ранее, однако регулятор разочаровал их, дав доллару импульс к росту. История может повториться», – сказали аналитики MUFG. Основная валютная пара во вторник торгуется вблизи отметки 1,18, не сумев далеко отойти от уровней понедельника. По мнению экспертов, краткосрочная судьба EUR/USD зависит от того, сохранится ли впечатление, что европейская экономика опережает по темпам восстановления американскую, а также от того, какие шаги Федрезерв намерен предпринять в дальнейшем. Последние статданные по еврозоне не смогли придать свежего импульса покупкам евро. В то же время инвесторы ищут любой повод для выкупа доллара, поскольку игроки, которые еще недавно находились в короткой позиции по USD, очень нервничают и забирают деньги со стола, указывают специалисты Westpac. «Если очередная порция данных подтвердит негативный поворот макроэкономических прогнозов в Европе, евро окажется под давлением», – считают стратеги OCBC Bank. «Отметка 1,1700 остается ключевым уровнем для EUR/USD, пробой которого может спровоцировать более сильную распродажу. Паре, возможно, придется преодолеть сопротивление 1,1850–1,1880, чтобы траектория выглядела для "быков" более комфортной», – добавили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

От $2000 до $5000 и выше: куда устремится золото?

В последнем месяце лета вокруг цены желтого металла ломаются копья. Сторонники и противники дальнейшего роста драгметалла яростно отстаивают свои позиции. Эти «золотые» баталии на руку «солнечному» металлу, который способен подорожать до почти фантастических величин. Сторонником активного роста золота является Кристофер Вуд, эксперт рынка драгметаллов. Отметим, что в начале текущего года он спрогнозировал удорожание золота до $4200, а в дальнейшем не только подтвердил эти расчеты, но и усилил. По мнению специалиста, желтый металл имеет потенциал роста на 180%, до $5500 за 1 унцию. Текущий прогноз базируется на математических моделях, в которых используется уровень дохода на душу населения в США. В основе расчетов К. Вуда – прежняя максимальная цена золота, зафиксированная в 1980 году. Расчеты К. Вуда оказались для многих участников рынка убедительными. По словам аналитика, В 1980-е годы ХХ века стоимость драгметалла составляла 9,9% от располагаемого дохода на душу населения в США, который равнялся $8547. В текущем году цена золота в среднем составляла $1952 за 1 унцию, или 3,6% от дохода на душу населения, который равен $53747. По словам К. Вуда, чтобы вновь достичь отметки 9,9%, желтому металлу придется вырасти до $5345 за 1 унцию. Это разумная цель и справедливая цена для золота в период «бычьего» рынка», подводит итог специалист. С мнением К. Вуда согласны валютные стратеги Pacific Investment Management Co. (PIMCO). Они также подчеркивают важность потенциала драгметалла, считая, что его рост не закончен. Более того, в PIMCO уверены, что в ближайшее время золото наберет обороты, удивив рынок очередным витком цены. Одним из драйверов дальнейшего удорожания драгметалла являются очень низкие реальные процентные ставки. В банке уверены, что в ближайшее время они останутся на текущих уровнях, способствуя усилению позиций желтого металла. В настоящее время стоимость «солнечного» металла испытывает существенную волатильность. Ее недавний подъем до $2000 за 1 унцию сменился оглушительным падением. Однако эксперты призывают не беспокоиться раньше времени, поскольку о смене тренда говорить еще рано. По мнению специалистов, в данный момент золото не вошло в понижательную спираль, а только немного замедлилось в росте. В среду, 26 августа, драгметалл торговался в диапазоне $1917–$1918, стремясь укрепиться на завоеванных позициях. Эти попытки не всегда были успешными, однако демонстрировали вектор потенциального восходящего движения золота. Плохой новостью для желтого металла и главным фактором его снижения может стать резкое ослабление спроса, в основном в развивающихся странах. Однако даже низкий спрос не помешает золоту вырасти в среднесрочном и долгосрочном периодах, уверены в PIMCO. В банке считают, что «солнечный» металл излишне дешев, и его удорожание – вопрос времени.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: евро замедлил ход, а доллар – наоборот

Европейская валюта, едва набрав высоту, включила режим торможения. Это позволило американской валюте временно обойти соперника по паре EUR/USD, но не вернуло гринбеку абсолютного доминирования. Внимание рынка сосредоточено на предстоящей речи Джерома Пауэлла, главы ФРС, и ожидании реакции обеих валют на решение регулятора. Парадокс текущей ситуации в том, что в целом рынки не рассчитывают на кардинальные изменения со стороны Федрезерва. Многие аналитики и трейдеры считают, что не услышат ничего нового, что могло бы существенно изменить динамику EUR/USD. По мнению специалистов, в стоимость американской валюты уже включены меры ФРС по смягчению монетарной политики и сохранение процентных ставок на текущем уровне. Большинство аналитиков полагает, что такое положение вещей останется неизменным в течение долгого времени. Отрицание резких перемен появилось не на пустом месте. Руководство регулятора ранее заявляло о подобном, а также допускало возможность небольшого подъема целевого уровня инфляции без ее ужесточения. Однако нельзя сбрасывать со счетов вероятность изменения благоприятного сценария. В случае отказа ФРС от сохранения мягкой денежно-кредитной политики инвесторы могут начать фиксацию коротких позиций по гринбеку. Данное явление вряд ли будет массовым, но может существенно ослабить и без того шаткие позиции «американца». По наблюдениям аналитиков, в ближайшее время USD останется под давлением. В данный момент его снижение слегка приостановилось, но негативные тенденции могут перевесить. Тем не менее гринбек пытается взять разгон и обогнать «европейца», который замедлил свое восхождение. В преддверии выступления главы ФРС пара EUR/USD испытывает некоторую волатильность, не выходящую за рамки сногсшибательной динамики. Утром в четверг, 27 августа, тандем курсировал вблизи 1,1832–1,1833. Позже пара EUR/USD немного потеряла в «весе», уйдя к отметкам 1,1828–1,1829, но стараясь выбраться из этого диапазона. Европейская валюта долгое время находилась на пике возможностей, покоряя новые вершины. Однако сейчас время работает против нее, а доллар получил фору перед выступлением Дж. Пауэлла. «Европейцу» ничего не остается, как переждать неблагоприятный период, собрав силы для дальнейшего подъема. Перспективы единой валюты достаточно благоприятны, полагают аналитики. Специалисты банка Mitsubishi UFJ Financial Group of Tokyo-Mitsubishi UFJ (MUFG) допускают дальнейшую коррекцию «европейца» с уклоном в повышательный тренд, хотя ранее прогнозировали его вхождение в понижательную спираль. Причиной этого стали позитивные данные по уровню безработицы в Германии, а именно продление программы поддержки рабочих мест (Kurzarbeit) до конца 2021 года. По мнению аналитиков, это свидетельствует о восстановлении немецкой экономики после пандемии коронавируса COVID-19 и добавляет еще один плюс в пользу евро. Валютные стратеги Nordea Bank тоже являются сторонниками восходящего тренда «европейца». Они уверены, что в среднесрочной и долгосрочной перспективах единая валюта включит режим повышательной активности, но в ближайшее время ожидать от нее подвигов не стоит. По оценкам специалистов, сейчас «европеец» не сможет преодолеть барьер в 1,2000. Время для покорения этих вершин еще не пришло, считают в банке. При этом сохраняются такие драйверы ослабления гринбека, как двойной дефицит США, который способствует росту пары EUR/USD до 1,2600 в 2021 году. Участники рынка испытывают дефицит новых катализаторов для продуктивной динамики классического тандема. В данный момент нетто-лонги многих трейдеров остаются на пределе, а для «быков» по паре EUR/USD ситуация складывается не самым лучшим образом. Масла в огонь добавляют сложности, связанные с существенным разрывом в восстановлении экономик США и Европы. Текущая ситуация не добавляет оптимизма ни американской, ни европейской валютам. В Nordea Bank считают, что постепенное укрепление евро происходит под ненавязчивым контролем ЕЦБ. В банке допускают, что регулятор способен на более решительные действия для скорейшего восстановления экономики, в частности запуск расширенной программы скупки активов. Одновременно ЕЦБ сдерживает излишний рост единой валюты, и эта программа является одним из инструментов такого замедления. Эксперты не исключают, что она может стать своеобразным холодным душем для «быков» по евро.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

USD/CAD: «луни» тревожит нисходящий тренд

Текущая неделя стала для канадского доллара временем испытаний. Наряду со своим американским коллегой он пережил сильную волатильность, обусловленную сменой монетарного вектора ФРС США. Напомним, в четверг, 27 августа, состоялось очередное заседание регулятора, на котором было решено изменить текущую инфляционную стратегию. Руководство Федрезерва пришло к выводу, что лучше всего не сдерживать инфляцию в целевых рамках 2%, а позволить ей умеренно повышаться. При этом подъем должен быть регулируемым, в зависимости от ситуации в экономике и на рынке труда. Приоритетным направлением для ФРС стала финансовая помощь безработным американцам и гражданам с низкими доходами, наиболее пострадавшим в период пандемии коронавируса COVID-19. В сложившейся ситуации американская валюта пережила ценовые «качели», то резко поднимаясь, то вновь срываясь вниз. Не остался в стороне и канадский доллар, приняв эстафету от гринбека. В четверг в паре USD/CAD фиксировалась существенная волатильность. Тандем кратковременно закрепился на уровне 1,3315, однако позже эксперты зафиксировали нарастание нисходящего тренда. Торговую сессию пятницы, 28 августа, пара USD/CAD начала с 1,3086–1,3087. Однако в дальнейшем тандем переместился к более низким значениям, подтверждая мнение аналитиков об уходе в понижательную спираль. Ключевым драйвером падения «луни» стало замедление экономического роста в Канаде. С началом пандемии рост потребительских цен в стране оказался почти на нуле. В середине лета темпы годовой инфляции в Канаде сократились до 0,1% по сравнению с 0,7%, зафиксированными в июне 2020 года. В этот период важнейшей задачей канадских властей стало поддержание годовой инфляции на уровне 2%. При этом многие граждане уверены, что реальная инфляция намного выше. Потенциальное расхождение статистических и фактических показателей инфляции встревожило монетарные власти Канады. Чтобы решить эту проблему, регулятор намерен заново провести соответствующие расчеты. По словам Кэролин Уилкинс, заместителя управляющего Банка Канады, требуется более точный индикатор инфляции, учитывающий полную корзину товаров и услуг. По оценкам специалистов, сейчас этот показатель близок к нулю, хотя рост цен на ряд продуктов питания превысил 4%. В текущей ситуации эксперты фиксируют нарастание нисходящей тенденции в динамике «луни». При этом на протяжении нескольких месяцев канадский доллар активно укреплялся по отношению к американскому. Этому способствовал рост глобальных фондовых индексов и мирового рынка сырья. Наиболее благоприятным для «канадца» стало повышение нефтяных цен: «луни», являясь сырьевой валютой, смог нарастить свой потенциал. Но в данный момент ситуация складывается не в пользу CAD, угрожая усилением нисходящего тренда. Рост волатильности пары USD/CAD могут спровоцировать не только изменения в стратегии американского регулятора, но и заявления канадского ЦБ. В начале сентября рынок ожидает выступления Тифа Маклема, главы Банка Канады. На очередном заседании, запланированном на 9 сентября, не исключен пересмотр текущей монетарной политики, хотя от регулятора не ожидают кардинальных перемен. По мнению аналитиков, «голубиная» риторика Т. Маклема и склонность ЦБ Канады к мягкой кредитно-денежной политике негативно влияют на динамику «луни». Канадский доллар, являясь сырьевой валютой, может серьезно просесть из-за нестабильности глобального рынка углеводородов и текущих неблагоприятных факторов. Эксперты опасаются длительного нисходящего тренда в паре USD/CAD на фоне ослабления гринбека и перемен в монетарной политике ФРС США.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com