Форекс-новости от компании Instaforex

Иене – крышка: доллар сорвался с цепи

Вчера «американец» показал параболический рост в паре с иеной. Утром в пятницу ракетный взлет USD продолжается. Доллар нацелен на обновление месячного пика по отношению к японской валюте. Ястребиное топливо для USD В четверг гринбек продемонстрировал убедительный рост по всем фронтам. Его индекс поднялся на 0,12% и достиг максимального за месяц значения – отметки в 107,6. Мощным драйвером для доллара послужили минутки ФРС, которые были опубликованы в среду. Протокол июльского заседания FOMC показал, что на данном этапе большинство членов Центробанка США выступают за продолжение агрессивного монетарного курса. Еще больший импульс «американец» получил вчера после интервью президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли. Чиновница заявила журналистам CNN, что пока еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией и в сентябре было бы уместно повысить процентную ставку на 50 или даже на 75 б.п. Напомним, что после публикации минуток фьючерсные рынки учли опасения членов FOMC по поводу надвигающейся рецессии и снизили вероятность подъема ставок на 75 б.п. в следующем месяце до 40%. Однако комментарий М. Дейли снова взбаламутил воду. Для многих стало очевидным, что пока не стоит полностью исключать возможность уже третьего подряд увеличения ставок на 75 б.п. Несмотря на риск замедления экономического роста и ослабление инфляционного давления в июле, ФРС может снова преподнести ястребиный сюрприз. Такой сценарий – очень благодатная почва для доллара. Усиление давления на JPY Расхождение между агрессивным курсом ФРС США и ультрамягкой денежно-кредитной политикой Банка Японии привело к серьезному падению иены в этом году. С января JPY подешевел по отношению к доллару на 15%. Это самое сильное с 2013 года снижение японской валюты в паре с USD. Несмотря на недавнее восстановление, иене никак не удается оторваться от 24-летнего минимума. И судя по всему, в ближайшее время ей это не светит. Усиление ястребиных настроений относительно дальнейшей стратегии ФРС подтолкнуло вчера пару USD/JPY к 3-недельному максимуму – 136,38. Сегодня утром актив продолжает уверенно двигаться в северном направлении к месячному пику – отметке 137, поскольку дополнительное давление на иену оказывает публикация статистики по инфляции в Японии. Как показал отчет, инфляция в стране продолжает оставаться выше целевого показателя BOJ, который составляет 2%. В июле базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении подскочил до 2,4% против июньского значения 2,2%. Это самый высокий с конца 2014 года показатель. Уровень инфляции в Японии вырос по итогам уже 4 месяцев подряд. Несмотря на то что ценовое давление продолжает усиливаться, это вряд ли вынудит Банк Японии изменить свою риторику. Сегодня японский регулятор является единственным среди крупных центробанков, кто до сих пор придерживается голубиной тактики. В то время как его коллеги ведут активную борьбу с инфляцией путем повышения процентных ставок, BOJ удерживает показатель на сверхнизком уровне – 0,1%. Глава японского центробанка Харухико Курода неоднократно заявлял, что текущая инфляция обусловлена ростом стоимости сырьевых товаров, что указывает на ее временный характер. Кроме того, инфляция в Японии остается относительно невысокой по сравнению с другими крупными странами. По этой причине Токио и не спешит пока поднимать процентные ставки, чтобы не навредить своей и без того хрупкой после пандемии COVID-19 экономике. Бороться с инфляцией Японии помогают сейчас правительственные меры по ограничению роста цен. За счет этого и благодаря запланированному увеличению заработной платы власти надеются обеспечить устойчивый потребительский спрос, который должен помочь восстановиться экономике. Тем не менее эксперты считают, что рост заработной платы, каким бы сильным он ни был, не сможет догнать инфляцию, которая к концу года рискует разогнаться до 3%. По прогнозам, Японию ожидают дальнейшее обесценивание иены, повышение стоимости жизни и существенное снижение расходов потребителей до тех пор, пока Банк Японии не начнет принимать действительно эффективные меры по борьбе с инфляцией.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

USD/JPY: шоу маст гоу он

Главным аутсайдером прошлой недели стала японская иена. Она упала против доллара на 3%, и, судя по всему, это не предел. В ближайшие дни USD может опустить JPY ниже плинтуса – отметки в 140. В чем сила, доллар? Ключевым трамплином для доллара на прошедшей семидневке выступил протокол июльского заседания FOMC. Отчет показал, что большинство членов ФРС по-прежнему лоббируют агрессивный монетарный курс. Благодаря усилению ястребиных настроений резко выросла доходность 10-летних американских гособлигаций, что послужило мощным толчком для гринбека. По итогам минувшей недели доллар вырос против всех валют из группы 10, в результате чего индекс DXY поднялся на 2,3%. Это лучший с весны 2020 года недельный рост «американца». Больше всего от сильного USD пострадала японская иена. В пятницу курс JPY рухнул до самого низкого с конца июля уровня 137, поскольку доллар получил весомую поддержку от очередной порции ястребиных комментариев членов ФРС. Под занавес недели сразу несколько политиков заявили, что борьба с инфляцией еще не выиграна, а значит, пока регулятор не намерен сходить с текущего маршрута. Но самым категоричным был президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин. Он отметил, что американский центробанк нацелен на быстрое и резкое повышение ставок. Все внимание на Джексон-Хоул На старте новой недели доллар продолжает свое эффектное ралли. Сегодня утром его индекс достиг 5-недельного максимума на уровне 108,26. Восхождению гринбека способствует рост доходности 10-летних казначейских облигаций США. В ходе азиатских торгов в понедельник показатель впервые с 21 июля превысил 3%. Скачок доходности вызван усилением ястребиных ожиданий в преддверии кульминационного события недели – ежегодного симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле. Мероприятие пройдет с 25 по 27 августа. Сейчас большинство участников рынка склоняются к тому, что на нем глава Федрезерва подчеркнет необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Растущая доходность американских бондов негативно сказывается на курсе японской иены, которая чрезвычайно чувствительна к данному показателю. В начале дня пара USD/JPY торговалась на отметке в 137,30, поднявшись на 0,2%. По прогнозу японского стратега Масафуми Ямамото, в ближайшие дни актив продолжит двигаться в северном направлении и достигнет максимума середины июля – уровня 139. Эксперты Bloomberg не исключают того, что на этой неделе доллар может вырасти по отношению к иене еще больше. По их оценкам, у «американца» сейчас есть все шансы для того, чтобы наконец пробить заветную отметку в 140. В то же время аналитики предупреждают, что падение JPY к уровню 140 может возобновить давление на Банк Японии и вынудить правительство вмешаться. В случае валютной интервенции курс иены укрепится. Техническая картина по паре USD/JPY 14-дневный индекс относительной силы (RSI) постепенно поднимается выше средней линии, добавляя уверенности в потенциальном движении выше. Чтобы продлить бычий импульс, покупателям пары USD/JPY необходимо преодолеть на дневном закрытии сопротивление горизонтальной линии тренда в районе 137,50. Следующее сильное препятствие наблюдается на уровне 138,00. Взятие этой отметки откроет быкам путь к максимуму 21 июля – отметке в 138,87.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фондовая Европа перешла к росту после обвала накануне

Во вторник ключевые биржевые индикаторы Западной Европы преимущественно торгуются в зеленой зоне на фоне публикации ключевых данных об экономической активности в еврозоне. При этом участники рынка по-прежнему обеспокоены перспективами мировой экономики и возможностью дальнейшего увеличения процентных ставок ведущими центробанками. Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 потерял 0,5% и просел до 432,68 пункта. Список снижения в составе STOXX Europe 600 сегодня возглавляют акции швейцарской онлайн-аптеки Zur Rose Group AG (-3,4%), немецкой фармацевтической компании Evotec SE (-3,4%) и датской транспортно-логистической компании A.P. Moeller-Maersk A/S (-3%). Тем временем французский CAC 40 вырос на 0,27%, немецкий DAX набрал 0,33%, а британский FTSE 100 упал на 0,33%. Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг немецкой энергетической компании Uniper SE увеличилась на 1,4%. Ранее в компании сообщили о возобновлении работы угольной электростанции Heyden 4 в городе Петерсхагене с 29 августа. Причиной такого решения стала необходимость поддержать уровень выработки электроэнергии на фоне снижения поставок газа из России. Котировки британской нефтесервисной компании John Wood Group PLC обвалились на 4,4%. В январе–июне компания нарастила доналоговый убыток и сократила выручку. При этом полугодовые показатели John Wood Group PLC оказались ощутимо слабее прогнозов рыночных аналитиков. Рыночная капитализация британской телекоммуникационной компании BT Group увеличилась на 2,5%. Накануне руководство BT Group рассказало о том, что правительство Великобритании разрешит французскому миллиардеру Патрику Драи сохранить свою долю в компании. Настроения на рынке В центре внимания европейских инвесторов сегодня – свежие статистические данные по региону. Так, во вторник утром были опубликованы предварительные данные о деловой активности в 19 странах еврорегиона в августе. Согласно информации американского медиахолдинга S&P Global, в уходящем месяце этот показатель сократился до 49,2 пункта с июльских 49,9 пункта. При этом эксперты прогнозировали снижение индикатора до 49 пунктов. Несмотря на то что показатель оказался выше ожиданий рынка, значение ниже 50 пунктов, зафиксированное на протяжении двух месяцев подряд, указывает на спад в экономике в течение третьего квартала 2022 года. В связи с этим инвесторы опасаются рецессии, наступление которой может ускорить энергетический кризис. Тем временем PMI обрабатывающей промышленности еврорегиона просел в августе до 49,7 пункта с июльских 49,8 пункта. Показатель уходящего месяца стал минимальным с июня 2020 года. Эксперты в среднем ожидали значение PMI на уровне 49 пунктов. Индикатор сферы услуг обвалился в августе до 50,2 пункта с 51,2 пункта, отмеченных в июле. Предварительный показатель стал минимальным с апреля 2021 года. При этом аналитики прогнозировали его на уровне 50,5 пункта. Составные индексы деловой активности от S&P для Германии и Франции обвалились до 47,6 и 49,8 пункта соответственно, что оказалось 26-месячным минимумом для Германии и 18-месячным – для Франции. При этом основной производственный сектор ФРГ в августе продемонстрировал себя лучше ожиданий рынка. Согласно предварительным оценкам, он вырос с июльских 49,3 до 49,8 пункта. Накануне в своем ежемесячном отчете Бундесбанк заявил о том, что рецессия в Германии становится все более вероятной, несмотря на ослабление проблем с цепочками поставок и снижение давления на некоторые исходные цены. Ключевым событием текущей недели для европейских инвесторов станет ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, организуемый Федеральным резервным банком Канзас-Сити. Мероприятие запланировано на 25–27 августа. На прошлой неделе некоторые из участников заседания Федрезерва США высказались за снижение темпов повышения базовой ставки в рамках ужесточения монетарной политики. При этом многие другие заявили, что лучше перманентно поддерживать этот показатель на высоком уровне для снижения инфляции до целевых 2%. По оценке главы Федрезерва США Джерома Пауэлла, сейчас процентная ставка находится на нейтральном уровне. Однако некоторые участники заседания не согласны с ним и считают, что размер ставки все еще находится ниже нейтральной отметки. Похоже, окончательного решения этой дилеммы рынок дождется лишь в ближайший четверг в рамках начала симпозиума в Джексон-Хоуле, который и определит, насколько далеко Центробанк США может зайти в ужесточении своей денежно-кредитной политики. Итоги торгов накануне В ушедший понедельник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали резкий обвал на фоне ощутимого падения ценных бумаг автомобильного, химического и технологического секторов. При этом уровень снижения ключевых фондовых показателей накануне стал максимальным однодневным спадом более чем за месяц. В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 просел на 0,96% – до 433,17 пункта. Список снижения в составе STOXX Europe 600 вчера возглавили ценные бумаги венгерского лоукостера Wizz Air Holdings PLC (-9,8%), нидерландского оператора сервиса доставки еды Just Eat Takeaway.com N.V. (-9,2%) и французского поставщика автокомпонентов Faurecia SE (-9%). Тем временем французский CAC 40 снизился на 1,8%, немецкий DAX упал на 2,32% а британский FTSE 100 – на 0,22%. К слову, пессимистичные настроения и побег от рисков накануне наблюдались не только на фондовых рынках Европы. Так, в понедельник биржи Азии закрылись в красной зоне, а американcкие индексы упали на 2–2,6%. Тем временем стоимость ценных бумаг швейцарского банка Credit Suisse упала накануне на 0,8%. Вчера компания объявила о назначении новым финансовым директором Диксита Джоши из Deutsche Bank, а также рассказала о введении новой должности операционного директора и назначении на нее экс-главы Bank of Ireland – Франчески Макдоны. Котировки британского оператора сети кинотеатров Cineworld Group Plc взлетели на 8,4%. Накануне в компании подтвердили новость о том, что рассматривают возможность банкротства в Соединенных Штатах в рамках процесса реструктуризации. Напомним, на торгах в минувшую пятницу ценные бумаги Cineworld Group Plc упали на 58%. Рыночная капитализация немецкой компании Fresenius SE & Co., работающей в сфере здравоохранения, увеличилась на 3,6%. В понедельник руководство компании рассказало об уходе главного исполнительного директора Штефана Штурма в отставку. Новым главой Fresenius SE & Co. станет Михаэль Сен, который сейчас возглавляет подразделение Fresenius Kabi. Цена акций британского оператора связи Vodafone Group PLC упала на 1,5%. Накануне в СМИ появилась новость о продаже венгерского подразделения за $1,78 млрд местному оператору 4iG Public, Ltd. и государственной компании Corvinus Zrt.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

EUR/USD. Доллар теряет козыри. Сентябрь может стать последним месяцем масштабных повышений ставок ФРС

Трейдеры сегодня анализируют слабую статистику по США и ястребиные комментарии главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари. Его речь была созвучна с коллегами, он подтвердил, что ФРС в первую очередь сосредоточена на контроле инфляции. Кроме того, Кашкари отметил, что его самым большим страхом является недооценка степени текущего высокого ценового давления. Кашкари, как и другие сотрудники центрального банка США, заявил о готовности мириться с некоторым сокращением американской экономики, если это необходимо для сдерживания инфляции. PMI в сфере услуг и производства США, опубликованные во вторник, разочаровали, а продажи новых домов в июле упали до многолетнего минимума. На рынки закрались сомнения относительно дальнейшего масштабного ужесточения политики. Трейдеры еще не заняли четкой позиции в отношении ставок. Повысил ли ФРС ставку на 50.б.п. или на 75 б.п. в сентябре – этот вопрос остается открытым. Поэтому любая информация, будь то макроданные или заявления с мягким подтекстом, все еще могут повернуть рынок вспять. Верится, конечно, с трудом. Джером Пауэлл на пятничном выступлении сделает все, чтобы охладить ожидания среди инвесторов, которые ждут смягчения монетарных условий в 2023 году. Его речь должна укрепить настрой рынка до сентябрьского заседания FOMC. В среду индекс доллара отскочил к отметке 108,7, но сохраняет позитивный настрой. До этого он вновь поднимался до самого высокого уровня за 20 лет, поскольку свежий ястребиный комментарий Нила Кашкари перевесил слабые экономические данные страны. Индекс доллара поднимается шестой день подряд и может завершить лучшую неделю с марта 2020 года. Отдаленной целью покупателей выступает отметка 121,0, однако для этого индексу американской валюты необходимо пробить и закрепиться над максимумом от 14 июля в районе 109,2. Далее на графике не видно никаких важных точек, которые помешают пройти быкам к пиковой отметке января 2002 года в районе 120,5. Здесь недалеко и конечная цель 121,0 – максимум июля 2001 года. Евро на этом фоне выглядит еще более уязвимо, его продолжают преследовать неприятности, а опасения по поводу рецессии в Европе усугубляются. Те, кто ищет какой-то луч надежды, возможно, смогут его найти во вчерашних замечаниях члена правления ЕЦБ Фабио Панетты. Он считает, что рецессия смягчит инфляционное давление. Европейский регулятор повысил ставки только один раз, вернувшись к нулю. Между тем ФРС по-прежнему готова продолжать повышать ставки, даже если экономический рост замедлится. Это и делает пару EUR/USD максимально уязвимой. Стратеги инвестиционного банка Nomura ухудшили прогноз по евро, растет убежденность в том, что курс EUR/USD будет на несколько фигур ниже паритета. На данный момент в Nomura нацелены на снижение до 0,9750. Недавнее движение евро вновь нарушило паритет, но на этот раз ему не хватило количество коротких позиций и продолжения такого позиционирования. Пара EUR/USD отскочила к 1,0300. Удержаться же трейдерам выше этой отметки и продолжить движение вверх нет ни сил, ни возможности, поэтому сегодня котировка вновь ушла ниже паритета. В начале недели евро оказался под давлением газовой тематики. Цены подскочили после того, как Россия сообщила о закрытии Северного потока 1 на трехдневное техническое обслуживание. Это произошло в момент ажиотажных покупок газа, поскольку европейские страны пытаются заполнить свои хранилища перед зимой. Большинство экономистов и аналитиков придерживаются мнения, что еврозона сейчас вступает в рецессию в результате резкого роста цен на энергоносители. Несмотря на повышение цен на энергоносители на 50% в августе, евро был крайне ограничен диапазоном. С момента достижения паритета произошло значительное сокращение коротких позиций по евро. Между тем европейские правительства начинают разделять затраты на электроэнергию с потребителями. Фирмам придется постепенно сокращать производство, в то время как линии снабжения страдают из-за отсутствия транспортных возможностей на обмельчавшей в этом году реке Рейн. Если в ближайшей перспективе все козыри у доллара, то дальнейшие перспективы начинают вызвать вопросы и неуверенность со стороны рыночных игроков. Аналитики JP Morgan скептически относятся к дальнейшему росту американской валюты. Движение доллара в значительной степени зависит от решения ФРС, которая замедлит темпы повышения ставки. В последние кварталы ЦБ удивлял своим максимально ястребиным настроем, соответственно, и доллар был сильным, пишут аналитики. Однако вечно так продолжаться не может. В JP Morgan констатируют признаки пика инфляции, а также инфляционных форвардов. Сентябрь может стать последним месяцем, когда ФРС ужесточит политику на 75 б.п. Далее ЦБ пойдет по наклонной вниз – начнет медленно сокращать темпы ужесточения. Впрочем, до сентябрьского заседания выйдет еще один показатель инфляции. От него и будут зависеть дальнейшие позиционирования, в том числе крупных рыночных игроков.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фондовая Азия показывает в основном повышение до 1,5%

Фондовая Азия показывает в основном повышение до 1,5%. Снижается лишь шэньчжэньский Shenzhen Composite, потерявший 0,39%. Все остальные индикаторы демонстрируют увеличение: шанхайский Shanghai Composite на 0,41%, австралийский S&P/ASX 200 на 0,64%. Почти на столько же поднялся и японский Nikkei 225 – на 0,63%. Больше других вырос корейский KOSPI – на 1,01%. Торги на гонконгской бирже начались позже обычного из-за природного катаклизма, однако Hang Seng Index уже успел набрать 1,5%. Хотя участники торгов все еще ожидают получения какой-либо информации от руководителя Федрезерва США на его ближайшем выступлении, эксперты полагают, что он не даст каких-либо четких сигналов. Из компонентов Hang Seng Index повышением цены бумаг отметились China Mengniu Dairy Co., Ltd. (+5,3%), JD.com, Inc. (+5,1%), Alibaba Group Holding, Ltd. (+4,4%), а также Meituan (+3,8%). Котировки акций China Resources Pharmaceutical Group, Ltd. поднялись на 2% вследствие увеличения чистого профита на 24% за январь–июнь 2022 года. Этому способствовал рост доходов отдела компании, занимающегося производством лекарств. Стоимость бумаг China Tourism Group Duty Free, Corp. снизилась на 24% во время своих первых торгов на бирже. Внимание участников торгов также привлекло решение корейского центробанка о повышении процентной ставки на 25 пунктов, до 2,5%. Это уже четвертое увеличение подряд. Однако инвесторы были готовы к такому решению. Напомним, что во время предыдущего заседания в Южной Корее ставка была увеличена на 50 пунктов. Также центральный регулятор ухудшил прогноз относительно роста ВВП страны за 2022 год до 2,6% с майского прогноза в 2,7%. Ожидания касательно роста инфляции также изменились в худшую сторону: с 4,5% до 5,2%. Котировки акций Samsung Electronics, Co. увеличились на 1%, а Hyundai Motor, Co. – на 1,9%. Центральный банк Японии сообщил о продолжении ослабления монетарной политики. Руководство банка убеждено в том, что рост инфляции на фоне повышения стоимости энергоносителей не приобретет устойчивого характера. Из компонентов японского Nikkei 225 ростом котировок отметились Unitika, Ltd., подорожавшие на 5,9%, Japan Steel Works, Ltd., набравшие 5,5%, а также Daiichi Sankyo, Co., Ltd., выросшие на 4,7%. Среди австралийских компаний отмечается повышение стоимости акций Paladin Energy, Ltd. на 11,5% благодаря информации о том, что в Японии планируется строительство АЭС, для чего стране потребуется уран. Стоимость ценных бумаг EML Payments, Ltd. увеличилась на 2,5% после сообщения о начале действия программы обратного выкупа ценных бумаг на общую сумму 20 млн австралийских долларов (что эквивалентно 13,8 млн долларов США).

[url=https://ifxpr.com/3Rbr5hAПодробнее по ссылке[/url]

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

JPY – не жилец. Пауэлл и Курода подписали иене смертный приговор

На старте новой недели японская валюта со свистом летит вниз. Причина очередного пике JPY все та же – расхождение в монетарной политике ФРС и Банка Японии, которое усилилось после Джексон-Хоула. Главным событием прошлой недели стал ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле, а его апогеем – выступление председателя Центробанка США. Как и ожидалось, Джером Пауэлл подчеркнул свое твердое намерение бороться с инфляцией путем дальнейшего повышения процентных ставок. – Восстановление ценовой стабильности займет некоторое время и потребует «решительного» использования инструментов центрального банка, – заявил чиновник во время своей речи на форуме. Рынок интерпретировал данный комментарий как ястребиный, что спровоцировало резкий скачок доходности американских гособлигаций и, как следствие, широкомасштабное ралли доллара. В понедельник утром индекс DXY обновил свой 20-летний максимум, подскочив до уровня 109,4. Больше всего от сильного гринбека пострадала японская валюта. Буквально за пару часов «японец» упал почти на 0,6% и достиг 5-недельного минимума – отметки в 138,60. Текущая слабость JPY продиктована также голубиным тоном главы Банка Японии. Как и его американский коллега, Харухико Курода не преподнес никакого сюрприза на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Напомним, что ранее председатель BOJ не раз заявлял, что нормализация ДКП может нанести серьезный ущерб японской экономике, которая до сих пор не восстановилась после пандемии COVID-19. В минувшую субботу Х. Курода снова дал четко понять, что по-прежнему верен ультрамягкому курсу и продолжит придерживаться его до тех пор, пока «заработная плата и цены не будут расти стабильным и устойчивым образом». По мнению экспертов, этот комментарий главы Банка Японии стал последним гвоздем в крышку гроба японской валюты. В ближайшее время иена не только продолжит падение, но и, вероятнее всего, достигнет очередного рекордного минимума относительно доллара. На момент подготовки публикации пара USD/JPY поднялась выше уровня 139 и была нацелена на психологически важную отметку в 140. Большинство валютных стратегов считают, что в кратскосрочной перспективе активу удастся переступить ключевой барьер, который оказался неприступным в прошлом месяце. Вероятность развития такого сценария сейчас очень высока. В свете последних выступлений Дж. Пауэлла и Х. Куроды рынки ожидают, что широкая разница в процентных ставках между Японией и США сохранится дольше, чем прогнозировалось. Это значительно укрепляет позиции быков по паре USD/JPY. По оценкам экспертов, восходящий тренд актива будет продолжаться до тех пор, пока хотя бы один из регуляторов не просигнализирует об изменении своего текущего монетарного курса. Также обращаем внимание, что на этой неделе доллар США может получить еще один сильный импульс роста. В пятницу трейдеры ожидают выхода отчета о занятости в США за август. Если данные с рынка труда окажутся сильными, это подтолкнет гринбек к новым вершинам и отправит иену еще глубже на дно.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фондовая Азия демонстрирует по большей части снижение до 2,2%

Фондовая Азия демонстрирует по большей части снижение до 2,2%. Небольшое повышение показывают только корейский KOSPI и гонконгский Hang Seng Index, увеличившиеся на 0,7% и 0,5%. Другие индикаторы падают, примерно одинаково снизились шанхайский Shanghai Composite и австралийский S&P/ASX 200 – на 0,2% и 0,21% соответственно. Японский Nikkei 225 немного больше – на 0,5%. Больше других упал китайский Shenzhen Composite – на 2,19%. Традиционно азиатские показатели перенимают настроения американских индексов, которые в свой черед показывают падение на фоне недавней речи руководителя ФРС США. Он заявил о намерении центрального регулятора принимать по необходимости более жесткие шаги для достижения целевого уровня роста цен. Аналитики уже дают прогнозы относительно дальнейшего роста процентной ставки. Ожидается, что уже в следующем месяце ставка будет повышена на 75 пунктов, а после этого еще на 50 в ноябре и на 25 – в декабре. При этом оценивать эффект от данных действий центральный регулятор начнет уже в первом квартале 2023 года. Еще одним фактором для инвесторов стали свежие статданные из КНР. Так, показатель менеджеров по закупкам (PMI) в индустриальном секторе в августе вырос до 49,4 пункта по сравнению с июльским показателем в 49 пунктов, что оказалось выше ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост до 49,2 пункта. В то же самое время индикатор PMI в секторе услуг в августе снизился до 52,6 пункта с июльского уровня в 53,8 пункта. Также понижение показал общий PMI – с 52,5 пункта до 51,7 пункта. Из компонентов Hang Seng Index наиболее значительное увеличение котировок показали Haidilao International Holding, Ltd. (+6,6%), Netease, Inc. (+3,9%), Meituan (+4,2%), а также Li Ning, Co. (+4%). Другие же компании продемонстрировали падение: акции BYD потеряли 7,5%, Geely подешевели на 1,2%, а PetroChina – на 1,3%. Из-за сокращения чистого профита Country Garden Holdings, Co. на 96% за январь–июнь нынешнего года котировки ее акций упали на 4,8%. По предварительной информации, в Японии отмечается снижение объемов индустриального производства на 1,8% за июль в сравнении с тем же периодом прошлого года. Понижение данного показателя наблюдается на протяжении пяти месяцев. Также уменьшилось количество жилья, строительство которого началось в июле, на 5,4%, что оказалось выше ожиданий аналитиков, прогнозировавших снижение на 4,1%. Понижение данного индикатора отмечается на протяжении трех месяцев. Одновременно с этим в Японии наблюдается рост индикатора потребительского доверия, который в августе повысился до 32,5 пункта. Это максимальный уровень этого показателя за три месяца. Индикатор оказался выше ожиданий аналитиков, прогнозировавших его рост до 31 пункта. Для сравнения: в июле данный индикатор находился на минимальном за полтора года уровне в 30,2 пункта. Также наблюдается повышение розничных продаж на 2,4% в июле по сравнению с таким же периодом прошлого года, что оказалось выше ожиданий экспертов, прогнозировавших повышение лишь на 1,9%. Подъем этого показателя отмечается на протяжении пяти месяцев. Тем не менее японский индикатор Nikkei 225 снижается вследствие уменьшения цены акций компаний, которые входят в его состав. Так, стоимость ценных бумаг Inpex упала на 3,5%, Pacific Metals – на 2,3%, а Japan Steel Works – на 2,4%. Чуть меньше снизилась цена бумаг Sony – на 1,9%. Котировки Softbank Group и Fast Retailing уменьшились на 0,3% и 0,9% соответственно. Среди составляющих корейского KOSPI ростом котировок отметились Samsung Electronics (+1,4%), Hyundai Motor (+0,3%). Среди компонентов австралийского S&P/ASX 200 падение котировок показали BHP (-2,9%), а также Rio Tinto (-0,9%).

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Основные азиатские индексы главным образом уменьшаются

Основные азиатские индексы показывают главным образом снижение. Повысились только Shanghai Composite (на 0,24%) и Shenzhen Composite (на 0,2%). Прочие индексы продемонстрировали уменьшение: гонконгский Hang Seng Index снизился на 1,52%, австралийский S&P/ASX 200 – на 1,55%, японский Nikkei 225 упал на 1,65%, а корейский KOSPI – 1,9%. Участники торгов по-прежнему оценивают выступление руководителя Федрезерва США, который ясно обозначил, что регулятор намерен продолжать применение более жестких мер денежно-кредитной политики. Аналитики считают, что повышение процентных ставок может не дать желаемого эффекта для борьбы с ростом цен, но произведет серьезное воздействие на экономическую ситуацию в целом. Домашние хозяйства и предприятия крупнейших стран мира будут вести себя более осторожно на протяжении неопределенного времени из-за неоднозначности относительно мировой стабильности и роста экономики. Тем временем в КНР зафиксировано понижение показателя менеджеров по закупкам (PMI) в секторе переработки в августе до 49,5 пункта относительно июльской отметки в 50,4 пункта. Это значение оказалось слабее ожиданий экспертов, прогнозировавших уменьшение до 50,2 пункта. При этом нахождение данного показателя выше уровня 50 пунктов говорит об увеличении бизнес-активности в определенной сфере экономики, а падение ниже 50 пунктов свидетельствует о ее снижении. Из компонентов гонконгского Hang Seng Index уменьшением котировок отметились Meituan (-5,2%), Sands China, Ltd. (-5%), BYD Co., Ltd. (-5,9%), а также Haidilao International Holding, Ltd. (-3,9%). Из японских компаний больше других упали котировки Unitika, Ltd., снизившиеся на 4,6%, Unitika, Ltd., уменьшившиеся на 4%, а также Denso, Corp., упавшие на 3,9%. Тем временем цена бумаг Kadokawa, Corp. увеличилась на 5% благодаря сведениям о том, что в ее подразделение будут вкладывать средства две крупные компании – Sony Group, Corp. и Tencent Holdings, Ltd. По последним сведениям, рост экономики Южной Кореи составил 2,9% в апреле–июне 2022 года сравнительно такого же периода 2021 года. Также экономика страны выросла на 0,7% по отношению к показателю за январь–март этого года. Несмотря на позитивные статданные, стоимость бумаг Samsung Electronics, Co. снизилась на 2%, а Kia, Corp. – на 0,3%. Из составляющих австралийского S&P/ASX 200 наблюдается уменьшение цены акций: бумаги BHP потеряли в цене 1%, а Rio Tinto – 1,3%.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фондовые индексы АТР не демонстрируют единой направленности

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона не демонстрируют единой направленности. Некоторые из индикаторов показывают уменьшение: гонконгский Hang Seng Index, упавший на 0,65%, и австралийский S&P/ASX 200, потерявший 0,01%. Другие показатели растут: шанхайский Shanghai Composite прибавил 0,28%, почти столько же (0,22%) – корейский KOSPI, шэньчжэньский Shenzhen Composite увеличился на 0,65%, а японский Nikkei 225 – на 0,36%. Инвесторы находятся в ожидании обнародования статданных по занятости населения в США, так как эти сведения могут повлиять на принятие дальнейших решений относительно последующего подъема процентных ставок. По предварительным оценкам, безработица в августе осталась на июльском уровне в 3,5%, а количество населения, не занятого в сельском хозяйстве, поднялось на 300 тыс. При этом, если увеличение рабочих мест действительно составит такое число, аналитики прогнозируют, что ставка будет поднята на 0,75% уже в текущем месяце. Среди китайских компаний снижение котировок показали Country Garden Holdings, Co., Ltd. (-4%), China Resources Land, Ltd. (-3,7%), Anta Sports Products, Ltd. (-2,3%), а также Lenovo Group, Ltd. (-2,2%). Стоимость бумаг NIO, Inc. и XPeng, Inc. упали на 2% и 4,1% соответственно. Поставки электрических автомобилей в августе выросли, но в это же время темпы роста не достигли прогнозов инвесторов. Среди компонентов японского Nikkei 225 рост котировок показали Isetan Mitsukoshi Holdings, Ltd. (+2,7%), Seven & I Holdings, Co., Ltd. (+2,5%), и J. Front Retailing, Co., Ltd. (+2,4%). В Южной Корее в августе отмечается повышение уровня инфляции на 5,7% в годовом исчислении, что оказалось ниже ожиданий экспертов, прогнозировавших достижение отметки в 6,1%. Однако уровень инфляции снизился относительно июльской отметки в 6,3%, что стало рекордом для этого индикатора за 2 года. Также в помесячном исчислении повышение потребительских цен сократилось на 0,1% в относительно июльского роста на 0,5%. Снижение инфляции связано с уменьшением темпов роста стоимости пищевых продуктов и энергоносителей. Среди составляющих корейского индикатора не наблюдается единой направленности. Котировки Kia, Corp. увеличились на 1,2%, в то время как стоимость бумаг Samsung Electronics, Co. снизилась на 0,9%. Среди австралийских предприятий отмечается снижение цены бумаг BHP на 2%, а Rio Tinto – на 2,6%.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Немного позитива от китайских властей поспособствовало росту большинства индикаторов

Основные индексы Азиатско-Тихоокеанского региона не показывают единого направления. Большинство индикаторов повышается, к ним относятся китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, выросшие на 1,11% и 0,82% соответственно. Небольшое увеличение показали также корейский KOSPI (+0,07%) и японский Nikkei 225 (+0,1%). Остальные индикаторы снизились: гонконгский Hang Seng Index – на 0,16%, а австралийский S&P/ASX 200 – на 0,36%. Позитивный настрой инвесторов вызван прежде всего информацией о том, что власти КНР намерены принимать меры по поддержке экономики, пострадавшей от введенных ранее ограничений, связанных с COVID-19, кризисом в секторе недвижимости, а также сложностями с поставками электричества. Также Центробанк Китая считает необходимым снизить норму обязательных резервов до 6% уже в текущем месяце из-за снижения национальной валюты страны до минимальных отметок. Наиболее крупными потерями в стоимости акций среди компаний из КНР отметились Zhongsheng Group HOLDINGS, Ltd. (-4,9%), Alibaba Health Information Technology, Ltd. (-4,3%), а также Nongfu Spring, Co., Ltd. (-2,6%). В Японии за июль зафиксирован рост расходов потребителей на 3,4%, хотя показатель оказался ниже ожиданий аналитиков, предсказывавших его подъем на 4,2%. Наибольшее подорожание среди компонентов Nikkei 225 показали ценные бумаги Unitika, Ltd., набравшие 7,5%. Вместе с тем стоимость акций Tokyo Electric Power, Co. Holdings, Inc. снизилась на 4%. Другие компании из Японии также не показывают единой направленности: цена бумаг Fast Retailing повысилась на 0,1%, в то время как Nissan Motor снизилась на 0,75%. Среди крупнейших предприятий из Южной Кореи также не отмечается единого курса. Стоимость ценных бумаг Samsung Electronics уменьшилась на 0,18%, тогда как цена акций Hyundai Motor выросла на 0,25%. Центральный регулятор Австралии принял решение о повышении процентной ставки на 0,5% с 1,85% до 2,35%, что, безусловно, не вызывает оптимизма у инвесторов. Ставка поднимается уже четвертый раз кряду. Всего за это время она выросла на 225 пунктов, или 2,25%. Это максимальное повышение за последние почти 30 лет. При этом потребительская уверенность в государстве повысилась на 1,3% на прошедшей неделе и находится на рекордно высоком за три месяца уровне. Также зафиксирован рост плюсового остатка платежного баланса Австралии в апреле–июне нынешнего года до 18,3 млрд австралийских долларов относительно 2,8 млрд, зафиксированных за аналогичный период 2021 года. Стоимость ценных бумаг наиболее крупных австралийских компаний снизилась: BHP – на 1%, а Rio Tinto – на 1,1%. Rio Tinto сообщила о подписании договора с компанией Turquoise Hill Resources, Ltd. на покупку ценных бумаг последней, еще не находящихся в ее собственности.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Доллар-ракета использовал топливо макроданных и мчит к новым ценовым планетам

Американская валюта продолжает укрепляться по отношению к ключевым мировым валютам, в особенности к европейской. Последняя упорно борется с ослаблением, но силы неравны. Евро периодически проседает, уступая доллару, который черпает уверенность из вдохновляющей макростатистики по уровню деловой активности в США. Согласно исследованию деловой активности в американской сфере услуг, проведенному Институтом управления поставками, в августе был зафиксирован определенный рост благодаря появлению новых заказов и увеличению занятости. В последний месяц лета деловая активность в секторе услуг США набрала обороты по сравнению с июлем. В итоге индекс PMI для сферы услуг ISM увеличился до 56,9 пункта с прежних 56,7 пункта. Этот показатель превысил ожидания рынка в 55,5 пункта. За отчетный период индекс цен немного снизился (с 72,3 пункта до 71,5 пункта), а индекс занятости восстановился с 49,1 пункта до 50,2 пункта. По оценкам аналитиков, в августе занятость немного улучшилась, несмотря на ограниченный рынок труда в США. На этом фоне стремительно взлетел индекс доллара (на 0,547%), усилив позитивные настроения на рынке. Американская валюта воспользовалась текущей ситуацией, расправив крылья и устремившись к новым ценовым вершинам. Утром в среду, 7 сентября, пара EUR/USD торговалась по 0,9898, существенно снизившись по сравнению с показателем начала недели (0,9950–0,9960). Днем ранее тандем находился вблизи 20-периодной SMA, а затем этот уровень превратился в зону сопротивления. В итоге пара EUR/USD пережила ряд потерь, отступив от психологически значимого уровня 0,9900 и направившись к недавнему минимуму (0,9880). Эксперты предполагают, что в течение ближайших трех месяцев тандем будет торговаться ниже уровня паритета. Ситуация может измениться только в том случае, если европейская валюта выйдет из длительного понижательного тренда. Однако даже при повышении процентных ставок (на 75 б. п.) со стороны ЕЦБ такой сценарий остается под вопросом. По предварительным прогнозам, через 6 месяцев пара EUR/USD продолжит курсировать вблизи 1,0200, а через год будет торговаться по 1,0600. Реализация такого сценария позволит евро укрепиться на 3%–7%, уверены аналитики. Напомним, что за истекший период 2022 года европейская валюта просела на 13%, и это не предел. В отношении американской валюты прогнозы специалистов более оптимистичны. До конца текущего года и в начале следующего гринбек сохранит свою силу и нарастит существующий потенциал. Поддержку USD оказывают подъем процентных ставок в США и стремительное увеличение темпов роста экономики. Кроме этого, доллар сохраняет статус валюты-убежища, продолжая привлекать инвесторов. С начала этого года американская валюта подорожала на 15% по отношению к другим валютам, достигнув нового 20-летнего максимума. Этот рекорд был зафиксирован во вторник, 6 сентября. Гринбек продемонстрировал рост на фоне сильного отчета Института управления поставками (ISM), в котором сообщалось об увеличении активности в сфере услуг США. Впечатляющая макростатистика стала подтверждениям того, что американская экономика далека от рецессии. Уверенные экономические показатели США стали «топливом» для роста доходности американских гособлигаций и оказали дополнительную поддержку USD. По мнению аналитиков, путем наименьшего сопротивления для гринбека остается повышательная динамика. Однако усилению гринбека могут помешать августовские данные по потребительским ценам в США, публикация которых ожидается на следующей неделе. По предварительным расчетам, они укажут на начало замедления инфляции в Америке, в частности, на снижение темпов роста цен. При этом базовая инфляция может остаться более устойчивой, чем ожидалось. Сложившаяся ситуация даст фору доллару и снизит шансы евро на восстановление. Однако эксперты не исключают, что после 2022 года гринбек лишится львиной доли своих завоеваний и будет усиленно конкурировать с «европейцем» за место под солнцем. В настоящее время, на фоне укрепления USD, инвесторы рассчитывают на очередное повышение ставки Федрезервом. В случае выхода достаточно сильных макроданных повышение ставки на 75 б. п. практически гарантировано, полагают аналитики. По мнению валютных стратегов банка Morgan Stanley, регулятор поднимет ставки на сентябрьском заседании, чтобы снизить инфляцию и поддержать доллар. Специалисты отмечают высокие темпы роста экономики и постоянно растущую инфляцию, из-за которой Федрезерв вынужден повышать ставки. С этим согласен Томас Баркин, президент ФРБ Ричмонда, который полагает, что центробанку необходимо поднять процентные ставки «до уровня, сдерживающего экономическую активность в США, и удерживать их до тех пор, пока безудержная инфляция не пойдет на убыль». Согласно текущим данным, в сентябре 72% аналитиков ожидают повышения ставки ФРС на 75 б. п., которое может стать пятым по счету с начала этого года. Вечером в среду, 7 сентября, ожидается еще одно важное событие – публикация «Бежевой книги». В ней приводятся ежемесячные комментарии американского регулятора об экономической ситуации в стране, которые влияют на дальнейшую динамику пары EUR/USD.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фунт: восстановление после нокаута возможно?

На протяжении минувшей недели британскую валюту сильно штормило. Фунт изо всех сил старался удержаться на плаву, однако его действия не всегда были удачными. При этом многие эксперты рассчитывают на восстановление динамики стерлинга в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования. Прошедшая неделя преподнесла немало сюрпризов глобальному рынку, оказавшись в лидерах этого года по масштабу потрясений на рынке облигаций. Пережив очередное повышение ставки ФРС, рынки столкнулись с кардинальными изменениями в монетарной политике Банка Англии. Напомним, что в минувшую среду, 28 сентября, регулятор неожиданно провел интервенции в попытке «охладить» британский фондовый рынок. Однако решение покупать долгосрочные британские бонды спровоцировало лихорадочный рост облигаций по обе стороны Атлантики. В итоге к завершению торгов среды доходность эталонных 10-летних американских госбондов составила 3,7%, упав ниже недавних пиковых значений (в 4,02%). В четверг, 29 сентября, этот показатель достиг 3,747%. На этом фоне GBP ощутимо просел, а в начале минувшей недели обрушился по отношению к гринбеку до 1,0300. Позже пара GBP/USD пробила исторический минимум в 1,0540. На этом фоне усилились опасения экономистов по поводу того, что текущее падение фунта – это не предел, поскольку «британец» имеет все шансы «побить 30-летний рекорд по глубине и продолжительности обрушения цены». Однако некоторые аналитики настроены достаточно оптимистично в отношении долгосрочных перспектив фунта. Специалисты полагают, что текущая динамика GBP напоминает тактическую капитуляцию, за которой может последовать разворот. Утром в понедельник, 3 октября, пара GBP/USD продемонстрировала восходящее движение, достигнув отметки 1,1207. Многие эксперты считают текущую динамику стерлинга продолжением восходящего тренда, который наметился в конце прошедшей недели. Однако специалисты предостерегают от излишней эйфории, полагая, что тест уровня 1,1500 в паре GBP/USD сейчас маловероятен. Своеобразную «финансовую революцию» на биржевом рынке Великобритании спровоцировало решение властей потратить 150 млрд фунтов на субсидирование затрат на энергию. Данная мера необходима для поддержки потребителей и предприятий, полагают чиновники. Однако, по мнению экономистов, это приведет к увеличению государственного долга, поскольку львиная доля заимствований будет профинансирована за счет продажи гособлигаций. Наряду с указанными мерами британские власти продолжат снижение налогов. В сложившейся ситуации Банк Англии готов к дальнейшему повышению ставок, чтобы обуздать галопирующую инфляцию. Однако этот вопрос пока отошел на второй план, поскольку в фокусе внимания рынков оказались масштабные распродажи британских облигаций как внутри страны, так и за ее пределами. Отметим, что незадолго до решения Банка Англии продажа государственных облигаций получила дополнительный импульс, поскольку пенсионным фондам страны пришлось быстро привлекать наличные для удовлетворения текущих потребностей. На этом фоне GBP парадоксальным образом подрос, озадачив аналитиков. Однако решение этого вопроса оказалось простым: многие участники рынка, пользуясь неразберихой, «под шумок» покупали британскую валюту. В дальнейшем это помогло стерлингу восстановиться, благодаря чему он завершил минувшую неделю ростом. Напомним, что шоковое состояние GBP спровоцировало стремительное изменение тактики Банка Англии, который совершил полный разворот от планов продавать активы с баланса и предпочел покупать их. Согласно ожиданиям, такая мера могла спровоцировать резкое проседание фунта, однако этого не произошло. По мнению аналитиков, в ближайшие месяцы Банк Англии станет активней повышать ставку и увеличит доходность краткосрочных облигаций. При этом регулятор продолжит скупку 20–30-летних бумаг на баланс. Текущая монетарная политика усилит привлекательность фунта на глобальных рынках, повысив его «конкурентоспособность» по отношению к USD. В отношении ближайших перспектив британского фондового рынка эксперты сходятся во мнении, что доступность долгосрочного кредитования и снижение налогов поддержат интерес крупных инвесторов. В данный момент фунт вышел из схватки с долларом немного «потрепанным», но несломленным. По мнению ряда аналитиков, у «британца» есть потенциал для восстановления. В долгосрочной перспективе возможна относительная стабилизация GBP, однако краткосрочный горизонт планирования его динамики оставляет желать лучшего.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

ОПЕК волнует рынок и нефть нервозно дорожает

Нефть дорожает на фоне ожиданий встречи государств-членов ОПЕК+. Заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+, а также министерская встреча ОПЕК+ состоятся очно в секретариате ОПЕК в Вене завтра, 5 октября. Очная встреча ожидается впервые после начала пандемии, с марта 2020 года встречи проводились исключительно в формате видеоконференций. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17:30 по московскому времени находились на отметке $90,68 за баррель, то есть на 2,05% выше цены закрытия предыдущего торгового дня. Цена фьючерсов на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени поднялась на 2,01%, до уровня $85,31 за баррель. Главное, что ждут от встречи ОПЕК – это решение о снижении квоты на добычу нефти. Это важное решение, так как цены на данное сырье неумолимо падали, даже почти опустились до $80. Еще в августе саудовский министр пытался остановить это падение вербальными интервенциями, сетовал на отрыв фьючерсных рынков от реальной жизни и уход спекулянтов с них. Однако пламенными речами удалось достигнуть всего лишь небольшого и кратковременного эффекта. Сегодня аналитики ждут от альянса, что на встрече будет принято нелегкое решение о существенном сокращении добычи – более чем на 1 млн баррелей в сутки. Подобное сокращение добычи, к слову, пройдет лишь на бумаге. В реальности же объем добываемого сырья будет еще меньше. Что же касается энергетического кризиса, то это не заботит ОПЕК. С уменьшением добычи и стабилизации цен пострадают, ясное дело, импортеры нефти. Инфляция заставляет центробанки принимать губительные решения для населения. В таких условиях дешевеющая нефть помогает сглаживать эффект стремительно дорожающей жизни, но ОПЕК не призвана бороться с этим. Задача альянса – это всеми силами предотвратить скорость колебания рынка и стабилизировать собственные доходы. Недовольных значительным сокращением добычи явно будет немало, поэтому неудивительно, что министры ОПЕК+ соберутся в Вене лично. С сентября прошлого года ряд стран ОПЕК+ отстает от намеченного уровня добычи, а все из-за острого недостатка инвестиций, военных действий на территории нефтедобывающих стран и санкций. Общая квота ОПЕК+ все же увеличивалась, что позволяло странам, которые могут нарастить производство, сделать это. В сентябре текущего года министры ОПЕК+ решились снизить квоту на октябрь на 100 тысяч баррелей в сутки. Нефть подешевела на 25% в прошедшем квартале, чему способствовали ожидания инвесторов ослабления мировой экономики. Быстрое ужесточение денежно-кредитной политики мировыми центробанками, в частности ФРС США, не могут пройти бесследно для глобального рынка. В последнее время все чаще можно услышать прогнозы о приближении всепоглощающей рецессии, которая обязательно негативно отразится на общемировом спросе на нефть.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Аварийная посадка USD/JPY. Куда летим дальше?

До вчерашнего дня пара USD/JPY выглядела стойким оловянным солдатиком. Когда другие долларовые активы падали, она крепко держалась на ногах. Но последняя распродажа гринбека подкосила и ее. Доллар терпит крушение В этом году американская валюта резко взлетела по всем направлениям. Ракетным топливом для нее стала нормализация денежно-кредитной политики ФРС. Как и многие другие регуляторы, сегодня Центробанк США ведет активную борьбу с рекордно высоким ростом цен путем повышения процентных ставок. При этом он находится в авангарде антиинфляционной кампании. С начала года Федрезерв поднял ставку уже 5 раз, причем трижды – на 75 б.п. Последнее повышение показателя произошло в сентябре, что вдохнуло в доллар новую силу. На своем заседании в прошлом месяце Федрезерв дал четко понять, что пока не намерен сворачивать ужесточение, и намекнул на более резкое увеличение ставок. Такой ястребиный сценарий разогнал доходность 10-летних гособлигаций США и зеленую валюту до новых пиков. Наилучшую динамику доллар уже по традиции продемонстрировал в паре с иеной. В сентябре, когда Банк Японии в очередной раз подтвердил свою приверженность голубиной стратегии, пара USD/JPY впервые за 24 года перешагнула порог 145. Растущая монетарная дивергенция между США и Японией обеспечила активу настолько мощную поддержку, что он смог довольно быстро восстановиться даже после проведенной японскими властями интервенции. Однако вчера крепкий фундамент дал серьезную трещину и котировка рухнула как карточный домик. Пара USD/JPY спикировала на 0,4% и оказалась ниже уровня 144, тогда как еще на старте недели актив снова штурмовал барьер 145. Что обвалило гринбек? Во вторник американская валюта пережила громкую распродажу почти по всем фронтам. Евро взлетел в паре с долларом на 1,6%, а фунт стерлингов – на 1,2%. Это привело к самому сильному за более чем 2 года дневному падению индекса DXY. Минимумом вторника стало значение 110,50, что на 4% ниже рекордного максимума 114,78, зафиксированного на прошлой неделе. Давление на гринбек оказали усилившиеся опасения по поводу того, что ФРС США может замедлить темпы повышения ставок, как это сделал вчера Резервный банк Австралии. Решение РБА поднять ставку всего на 25 б.п. повергло рынок в шок и заставило трейдеров усомниться в ястребиной решимости ФРС, тем более что американская экономика продолжает демонстрировать признаки замедления. Во вторник масла в огонь подлила статистика с рынка труда США. Отчет JOLTS показал, что в августе количество вакансий в целом по стране сократилось почти до 10,1 млн. Это значительно ниже консенсус-прогноза (11,15 млн) и значения за июль (11,17 млн). Добавляем к этому неутешительную статистику по деловой активности в производственной сфере США, которая вышла в конце прошлой недели, и получаем убойную смесь. Анализируя последние макроданные, инвесторы прекрасно понимают, что предыдущие раунды повышения ставок не могли пройти бесследно для американской экономики. Уже сейчас наблюдается целый букет побочных эффектов. И это вполне может послужить для Федрезерва серьезным аргументом в пользу менее агрессивной политики. У иены появилась надежда? Ослабление ястребиных ожиданий в отношении дальнейшего курса ФРС существенно снизило доходность американских бондов. Так, доходность 10-летних облигаций опустилась вчера на 1,4 б.п., а 2-летних – на 1 б.п. Иена, которая крайне чувствительна к изменению данных показателей, почувствовала наконец облегчение. Однако надолго ли? Сегодня утром доллар зализывает раны после широкомасштабного падения накануне. Поддержку ему оказывает резкое повышение процентной ставки в Новой Зеландии. На старте среды РБНЗ уже в пятый раз поднял показатель на 50 б.п., что немного снизило градус паники на рынке. Трейдеры сейчас пребывают в растерянности: а что если и ФРС не замедлится? Появившаяся надежда на продолжение жесткого монетарного курса в Америке подтолкнула пару USD/JPY снова выше отметки 144. Японские экономисты из MUFG Bank ожидают, что актив будет торговаться на текущих уровнях как минимум до конца года. Несмотря на рост спекуляций о возможном отступлении ФРС, доллар не сдаст так просто завоеванные позиции. – Во всяком случае, в текущем году мы увидим еще как минимум 2 повышения ставок со стороны ФРС, в то время как Банк Японии не изменит своего голубиного курса, – считают эксперты. Они прогнозируют устойчивое восстановление иены лишь в следующем году, когда ФРС замедлит или поставит ужесточение на паузу. Техническая картина по паре USD/JPY Аналитики UOB обращают внимание, что на графике USD/JPY нисходящий импульс все еще сохраняется и существует риск дальнейшего падения. – В ближайшие дни доллар будет торговаться с понижательным уклоном к отметке 143. Но наше мнение будет аннулировано, если он сможет пробиться выше уровня сильного сопротивления, который в настоящее время находится на отметке 144,90, – подчеркнули эксперты.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Доллар защищает завоеванные позиции, а евро идти на ценовую амбразуру боится

К завершению текущей недели американская валюта стремится обрести устойчивость и закрепиться на завоеванных вершинах. Однако порой удача отворачивается от доллара, хотя последний по-прежнему остается баловнем судьбы. Гораздо сложнее приходится евро, которому легче существовать в относительно стабильном ценовом пространстве. «Европейцу» приходится бороться с притяжением негативного тренда, чтобы не уйти в понижательную спираль. Недавнему подъему гринбека способствовали позитивные макроданные из США и ожидания рынка в отношении дальнейшего подъема ставки ФРС. В среду, 5 октября, в отчете ADP National Employment сообщалось, что в сентябре занятость в частном секторе США увеличилась. В итоге американский рынок труда пополнился 208 тыс. новых рабочих мест. Данный показатель превысил прогнозы экономистов, которые ожидали увеличения на 200 тыс. Это дало дополнительный импульс USD, который воспользовался ситуацией и резко взлетел, опередив евро. Утром в четверг, 6 октября, пара EUR/USD торговалась по 0,9903, при этом эксперты зафиксировали заметное снижение доллара. На текущей неделе евро предпринял две неудачные попытки восстановить паритет с гринбеком. По мнению аналитиков, для этого на рынках должна присутствовать тяга к риску, которая сейчас почти на нуле. Масла в огонь добавляют негативные макроданные по еврозоне. В сентябре композитный индекс деловой активности региона упал до 48,1 пункта. Напомним, что в августе этот показатель составлял 48,9 пункта. Значение ниже 50 пунктов свидетельствуют о заметном сокращении европейской экономики после пика роста, зафиксированного в апреле 2022 года. Подобное замедление деловой активности мешает ЕЦБ максимально быстро и эффективно бороться с инфляцией. По мнению аналитиков, европейской валюте для дальнейшего восстановления необходимо усиление риск-аппетита. Однако сейчас на рынках доминируют безрисковые настроения. Инвесторы избегают резких движений и по-прежнему предпочитают вкладываться в USD. На этом фоне американская валюта стремится удержать завоеванные рубежи и не допустить отката. Во многом этому способствуют умеренно позитивные статданные из США. Согласно текущим отчетам, в сентябре деловая активность в секторе услуг немного выросла по сравнению с августом, а индекс PMI для сферы услуг ISM снизился до 56,7 с прежних 56,9. Текущий показатель оказался выше ожидаемого значения в 56, появления которого опасались эксперты. Основываясь на этих данных, аналитики Wells Fargo полагают, что текущий отчет свидетельствует о расширении данного сектора. Эксперты отмечают, что, несмотря на сокращение основных компонентов индекса, показатель занятости населения остается одним из высоких. Согласно документу, компонент занятости увеличился на 2,8 пункта, достигнув 53 пунктов, и стал самым высоким за последние шесть месяцев. В Wells Fargo ожидают продолжения экономического роста в США наряду с умеренным сокращением темпов деловой активности. Текущему восстановлению доллара способствовала уверенность инвесторов в продолжении агрессивной монетарной политики ФРС, направленная на дальнейший подъем ставок. Большинство участников рынка уверены, что регулятор будет следовать выбранному курсу и в конце 2022-го–начале 2023 года вновь повысит ключевую ставку. Инвесторы пытаются рассчитать траекторию роста процентных ставок ФРС, однако точно определить ее затруднительно. Надежду на дальнейшее повышение процентных ставок дали заявления Мэри Дейли, президента ФРБ Сан-Франциско. По словам М. Дейли, властям необходимо сосредоточиться на борьбе с инфляцией, главный инструмент в борьбе с которой – увеличение ставок. С этим согласен Филип Джефферсон, представитель ФРС США, который подтвердил, что замедление инфляции – ключевая цель для политиков, однако нужно тщательно выбирать способы борьбы с ней, чтобы не повредить экономике. В подобной ситуации гринбек оказывается в выигрыше, уверенно оттесняя евро с лидирующих позиций. Американскую валюту не пугают кратковременные проседания, а текущие макроданные дают ей дополнительную «подпитку». В фокусе внимания инвесторов – предстоящая макростатистика по рынку труда в США, которая ожидается в четверг и в пятницу, 7 октября. В ближайшее время появятся данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице (за неделю). По предварительным прогнозам, этот показатель увеличился на 10 тыс., достигнув 203 тыс. По мнению специалистов, в сентябре безработица в США сохранилась на отметке в 3,7%, а число занятых в несельскохозяйственном секторе экономики увеличилось на 250 тыс. Напомним, что данные по безработице в США очень важны для Федрезерва, поскольку регулятор ориентируется на них при принятии решения по ставке. Ранее в ведомстве неоднократно заявляли о готовности бороться с галопирующей инфляцией путем подъема ключевой ставки. Отметим, что в текущем году ставка повышалась пять раз. В ноябре 2022 года рынки ожидают очередного ее увеличения. При этом 66% экспертов прогнозируют подъем ставки на 75 б. п., до 3,75–4%, а остальные 34% ждут увеличения на 50 б. п.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

GBP/USD. Доллар к концу недели взлетит. Фунту пора остыть

Фунт с утра на позитиве оценивает политические новости. Как сложатся настроения трейдеров британской валюты в ближайшей перспективе и стоит ли рассчитывать на рост курса в дальнейшем? Инвесторы во вторник оценивают новости о появлении нового британского премьер-министра. Риши Сунак был избран главой правящей Консервативной партии Великобритании, а также займет пост премьера страны. Англия превзошла саму себя в политических перипетиях. Сунак будет третьим премьером Британии в этом году. В июле о намерении уйти в отставку заявил Борис Джонсон. Избранная на его место Лиз Трасс смогла удержаться в премьерском кресле 44 и тоже подала в отставку из-за лавины критики в ее адрес. Многие видят в новом премьере источник стабильности. Возможно, в этом действительно есть доля истины, если сравнивать с хаотичным правлением Трасс, во время которого на рынках наблюдалась серьезная волатильность. Каким будет правителем Риши Сунак, покажет время, а пока рыночные игроки вздыхают с облегчением и находятся в осторожно позитивном расположении духа. Пара GBP/USD сегодня поднималась до 1,1293 с уровня предыдущего закрытия в 1,1275. Как ожидается, фунт может продолжить рост в краткосрочной перспективе, но рискует потерпеть неудачу в течение недели. Впереди экономические данные, а они, вероятно, покажут еще большее расхождение с экономикой США в худшую сторону. Хотя рынок приветствовал последние события, связанные с выбором нового премьер-министра, сами по себе они мало что могут сделать для улучшения экономических перспектив Британии. Рост пары GBP/USD, может быть, и продолжится, но уже сейчас снижаются оценки относительно масштабов подъема курса. Если диапазон 1,1500–1,1700 станет реальностью в самой ближайшей перспективе, то это вовсе не означает, что котировка будет лететь дальше и выше. Такой сценарий более походит на достойную короткую точку входа. Целевым диапазоном на конец года по-прежнему выступает 1,0800–1,1200. В понедельник Британия опубликовала разочаровывающий PMI. Индексы активности в производственном секторе и сфере услуг рухнули, оказавшись ниже ожиданий рынков. Композитный индекс в октябре составил 47,2, что на два пункта ниже, чем в сентябре. Его значение стало самым низким за последние два года. Кроме того, показатель деловой активности на протяжении трех месяцев подряд держится ниже 50 пунктов. Причиной резкого снижения индекса в октябре называют политическую нестабильность в стране, которая вызвала потрясения на финансовых рынках. Как бы то ни было, текущая ситуация указывает на образовавшуюся в стране рецессию. Сокращение экономического роста может наступить уже в третьем квартале, а в четвертом негативные тенденции только усилятся. Перспективы фунта, в том числе, зависят и от позиционирования американского доллара и его дальнейшей силы. Продлится ли спад индекса доллара до конца недели? Многое будет зависеть от того, как трейдеры отреагируют на предстоящие экономические публикации в связи с прогнозом политики Федеральной резервной системы. В фокусе отчет ВВП за третий квартал и индекс стоимости занятости за тот же период. Данные по заработной плате и инфляции усилят ястребиный настрой ФРС. Одним из самых существенных рисков для фунта на этой неделе будет отчет по ВВП США. Он может показать, что Америка выходит из технической рецессии, в то время как Великобритания вступает в активную фазу спада. Расхождение в экономических перспективах подорвут восстановление фунта. Серьезным препятствием является и публикация в эту пятницу базового индекса цен PCE, предпочтительного показателя инфляции ФРС. Ожидается рост показателя инфляции с 4,9% в годовом исчислении до 5,2%. Если так, то этого будет более чем достаточно, чтобы гарантировать ястребиный настрой ФРС, который помог доллару достигнуть новых высот против многих валют в течение нескольких недель с тех пор, как банк взял курс на повышение базовой процентной ставки до 4,5% к концу года и 4,75% в начале следующего. В целом прогнозируется рост индекса доллара на этой неделе до 114,00.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Банк Японии снова толкает иену в петлю

Сегодня Банк Японии в очередной раз подтвердил свой статус аутсайдера среди мировых регуляторов. Несмотря на глобальный тренд ужесточения, BOJ решил сохранить сверхнизкие процентные ставки. На японском фронте без перемен Под занавес недели все внимание трейдеров по паре USD/JPY сосредоточено на заседании Банка Японии. На старте пятницы регулятор вынес свой вердикт относительно дальнейшего монетарного курса. Как и ожидалось, BOJ не преподнес ястребиного сюрприза. Центральный банк сохранил свои политические ориентиры: оставил процентные ставки на уровне -0,1% и пообещал удерживать доходность 10-летних облигаций на отметке около 0%. Банк Японии продолжает идти голубиным маршрутом, даже несмотря на очередной скачок потребительских цен. Опубликованный сегодня отчет показал, что в октябре годовая инфляция в стране увеличилась самыми высокими с 1989 года темпами. В текущем месяце базовый ИПЦ подскочил до 3,4%, что значительно превышает таргет BOJ, который находится на уровне 2%. Тем не менее Банк Японии по-прежнему считает ускорение инфляции неустойчивым. Регулятор ожидает замедления роста потребительских цен в течение следующих 12 месяцев до 1,6%, хотя и повысил свой прогноз по инфляции на текущий финансовый год. По подсчетам BOJ, до марта 2023 года ИПЦ будет оставаться в районе 2,9%, что значительно выше предыдущей оценки в 2,3%. Еще одним аргументом в пользу сохранения мягкой денежно-кредитной политики Банка Японии является медленное восстановление экономики после пандемии COVID-19. Cейчас регулятор обеспокоен тем, что тотальное повышение процентных ставок в мире может спровоцировать глобальную рецессию, что негативно отразится на состоянии и без того хрупкой японской экономики. Учитывая этот риск, BOJ резко понизил прогноз экономического роста на текущий финансовый год. Теперь в банке ожидают подъема ВВП не на 2,4%, как ранее, а всего на 2% с последующим замедлением до 1,9%. Такие мрачные перспективы являются главным препятствием для Банка Японии на пути к нормализации своего монетарного курса. Именно они вынуждают BOJ занимать маргинальную голубиную позицию, которая обрекает иену на дальнейшее обесценивание. Что сейчас происходит с JPY? В этом году иена переживает худшую за всю историю просадку почти по всем направлениям, но больше всего в паре с долларом. C января из-за сильной монетарной дивергенции Японии и США курс JPY упал по отношению к USD на более чем 20%. В отличие от BOJ, ФРС в текущем году встала на ястребиные рельсы и существенно опередила другие центральные банки по темпам увеличения ставок. Чтобы обуздать рекордно высокую инфляцию в стране, американские политики в течение года уже 5 раз поднимали процентные ставки и готовятся провести очередной раунд повышения на следующей неделе. Сейчас рынки ожидают, что в ноябре Федрезерв снова увеличит показатель на 75 б.п., что является отличным драйвером для доллара, особенно в паре с иеной. Однако при этом большинство трейдеров считают, что уже в декабре регулятор может сбавить скорость ужесточения до 50 б.п., поскольку американская экономика начинает демонстрировать признаки замедления. Появление спекуляций на тему менее ястребиной политики ФРС привело на этой семидневке к резкому ослаблению гринбека по всем фронтам, в том числе против иены. Напомним, что на прошлой неделе доллар достиг нового 32-летнего максимума относительно «японца», приблизившись к отметке 152. С тех пор пара USD/JPY упала почти на 4%. Частично позиции зеленой валюты были подорваны двумя циклами интервенций, которые, предполагается, провела Япония в поддержку иены. Но основное давление на доллар все-таки оказало усиление ожиданий замедления темпов повышения ставок в Америке. Сейчас же, когда пара USD/JPY получила очередной мощный импульс от Банка Японии, аналитики ожидают ее возвращения к росту. На момент подготовки материала иена действительно перешла в красную зону и упала по отношению к доллару на 0,35%. По мнению экспертов, в краткосрочной перспективе падение «японца» может значительно ускориться. В памяти многих все еще живы воспоминания о прошлом месяце, когда голубиные комментарии председателя BOJ вызвали резкое ослабление иены. А всего через полчаса после того, как Харухико Курода закончил свое выступление, Министерство финансов Японии провело первую за 24 года валютную интервенцию. Некоторые аналитики не исключают, что в ближайшее время рынок может поймать дежавю. Если долларовые быки снова сорвутся с цепи, японское правительство, скорее всего, не станет долго раздумывать и нажмет на красную кнопку.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Криптовалюты закрыли неделю на высокой ноте и продолжают уверенно расти

За минувшую неделю стоимость цифрового золота взлетела на 8,4% и завершила ее на уровне $20 700. Ключевой причиной оптимизма главного цифрового актива и криптовалютного рынка в целом стало эффектное укрепление фондовых индексов США. Так, по итогам одной лишь пятницы биржевой показатель The Dow Jones Industrial Average вырос на 2,59%, S&P 500 увеличился на 2,46%, а NASDAQ Composite поднялся на 2,87%. К слову, с начала 2022 года аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции американского рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, накануне экономисты аналитической платформы TradingView рассказали, что взаимосвязь рынка криптовалют с фондовым рынком США в минувшем квартале достигла 70%. На момент написания материала цифровое золото торгуется на отметке $20 752. Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также закрыл торговую неделю ростом, взлетев за минувшие семь дней на 18,07%. К моменту написания материала альткоин достиг отметки в $1 583. При этом за последние сутки его стоимость снизилась на 3,23%. Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, все монеты, кроме XRP, в рамках прошедшей семидневки торговались в зеленой зоне. При этом худшие результаты были зафиксированы у XRP (-1%), а лучшие – у DOGE (+95%), SOL (+17,7%), ADA (+15,9%) и BNB (+13%). На протяжении всей уходящей недели внимание участников криптовалютного рынка было приковано к монете-мему Dogecoin, которая за семь дней выросла в цене на 95%. В пятницу, впервые с мая текущего года, альткоин преодолел отметку в $0,1 и занял восьмую строчку в рейтинге цифровых активов по капитализации, оставив позади себя Cardano и Solana. На момент написания материала криптовалюта торгуется на отметке $0,117. За минувшую неделю капитализация «собачьей» монеты взлетела почти вдвое: с $8 млрд до $15,54 млрд. Виновником такого ощутимого энтузиазма на рынке виртуальных активов уже в который раз оказался генеральный директор компании-производителя электромобилей Tesla Илон Маск. Очередной короткий твит миллиардера в социальной сети, опубликованный в четверг, взорвал крипторынок и вознес любимую монету Маска до новых ценовых вершин. В своем аккаунте предприниматель объявил о том, что сделка по покупке Twitter должна быть закрыта к пятнице. В пятницу в мировых СМИ появилась новость о том, что основатель Tesla закрыл сделку по приобретению компании за $44 млрд, а бывший CEO Twitter – Параг Агравал и финдиректор Нед Сигал – покинули ее штаб-квартиру. Напомним, криптовалюта-мем Dogecoin появилась в 2013 году, а ее символом стала собака породы шиба-ину. Громкий взлет монеты случился в ушедшем году после того, как Илон Маск начал всячески упоминать ее в своем аккаунте в соцсети Twitter. С тех пор криптоэнтузиасты называют DOGE не иначе как «любимой криптовалютой Маска». Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро понедельника общая рыночная капитализация криптовалют превышает $1 трлн. С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн ($3,08 трлн), он снизился более чем втрое. Прогнозы криптоэкспертов Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет в последние недели заставляет аналитиков делать самые неожиданные прогнозы относительно его дальнейших перспектив. Накануне популярный криптотрейдер и ведущий эксперт компании Rekt Capital Рауль Пал заявил о том, что в скором будущем ВТС взлетит до новых исторических максимумов. Проанализировав график цифрового золота, Пал отметил, что с начала октября монета пережила ощутимые изменения. Так, на протяжении всего лета и сентября самая низкая цена актива составляла $19 000, в начале текущего месяца он торговался на максимуме в $20 000, а уже к середине октября обвалился до $18 000. При этом за последнюю неделю Bitcoin показал фантастическую производительность, оказываясь в моменте вблизи полуторамесячных максимумов около $21 000. Аналитик уверен, что в ближайшие полгода–год рынок криптовалюты начнет уверенно расти в геометрической прогрессии. Ключевое условие для этого, считает Пал, – отсутствие макроэкономических потрясений, которые сильно влияют на мировые рынки с начала 2022 года. Об еще более позитивных прогнозах для ВТС рассказал накануне популярный криптотрейдер Тон Вейс. По мнению эксперта, в 2023 году стоимость биткоина достигнет шестизначного числа. Тем временем трейдер Михаэль ван де Поппе предположил, что в ближайшие две–три недели первая криптовалюта совершит прорыв к ценовому уровню в $30 000. Бычьих прогнозов в отношении ВТС придерживается также аналитик под ником TechDev. В качестве ключевого аргумента он приводит высокую консолидацию стоимости цифрового золота и индекса NASDAQ, которая достигла пика в апреле 2021 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: на ринге – доллар и фунт. Последнего в нокауте ждут?

Британская валюта бодро начала ноябрь, но эксперты опасаются, что в ближайшее время ее пыл угаснет. Предпосылками для этого являются экономическая нестабильность в Великобритании и длительное укрепление американской валюты, которая не собирается сдавать свои позиции. Стерлинг завершил октябрь на негативной ноте, потеряв 1% незадолго до решающего заседания Федрезерва, которое окончится в среду, 2 ноября. По его итогам ожидается дополнительное повышение процентной ставки на 75 б. п. Реализация такого сценария станет первым шагом для ФРС к замедлению темпов подъема ставок, начиная с декабря 2022 года, полагают экономисты. Минувший месяц был временем восстановления фунта, уверены эксперты. На этом фоне пара GBP/USD прибавила 3%, одномоментно достигнув впечатляющих 1,1646. Во многом это улучшение обусловлено сворачиванием экономической политики Лиз Трасс, экс-премьер-министра Великобритании, и ее отставкой. Однако не только отказ от «мини-бюджета» помог GBP выбраться из ценовой ямы. Значительную роль сыграло ожидание позитивных изменений в политике ФРС. Кроме этого, в конце октября американская валюта продемонстрировала ослабление. В начале последнего месяца осени фунт повел себя осторожно, изредка пробуя подняться. Утром в среду, 2 ноября, пара GBP/USD торговалась по 1,1513, значительно отступив от прежних высоких позиций. Этому способствовало усиление гринбека, который продолжает победное шествие на глобальном рынке. По мнению валютных стратегов Bank of America (BofA), в краткосрочной и среднесрочной перспективах первенство останется за долларом. Аналитики уверены в доминировании USD. Однако реализация такого сценария способна резко ограничить недавнее восстановление фунта. Подобное развитие событий вероятно при очередном повышении процентной ставки ФРС, полагают в BofA. К концу 2022 года рынок ожидает дополнительного подъема ставки ФРС (совокупный объем этих повышений – 135 б. п.). При этом к первому кварталу 2023 года пик ставки по федеральным фондам составит 5%, уверены в BofA. В банке считают, что ноябрьское решение регулятора окажет весомую поддержку гринбеку. По мнению Джона Шина, валютного стратега Bank of America, в данный момент американская валюта находится на 40-летних максимумах. При этом «сила доллара сохранится на таких уровнях и в начале 2023 года», подчеркивает эксперт. Текущие потери стерлинга обусловлены выходом позитивных макроэкономических данных из США, которые оказали весомую поддержку гринбеку, но столкнули в пропасть фунт и евро. Согласно отчетам, в октябре деловая активность в производственном секторе США (индекс PMI) взлетела до 50,4 пункта (против ожидаемых 49,9 пункта), а индекс деловой активности в производственном секторе ISM – до 50,2 пункта, превысив прогнозируемые 50 пунктов. Перед публикацией отчетов GBP потерял почти 100 пунктов, резко снизившись до 1,1550. В дальнейшем стерлинг растерял почти все позиции, завоеванные ранее, и попал в нисходящую спираль, достигнув 1,1455. Позже британской валюте удалось восстановиться, однако последствия такого «нокаута», полученного от доллара, серьезно повлияли на дальнейшую динамику GBP. Однако валютные стратеги UOB сохраняют позитивный настрой в отношении пары GBP/USD, полагая, что фунт выстоит, пока не будет пробит уровень 1,1440. Если падет эта цитадель, то стерлинг на длительное время окажется в ценовой яме. Однако сейчас это маловероятно, подчеркивают в UOB. Ранее аналитики прогнозировали рост «британца» до 1,1700, однако шансы на это тают с каждым днем. По мнению специалистов, в ближайшие недели евро и фунт останутся под давлением по отношению к USD. Тем не менее участники рынка не теряют надежды на восстановление стерлинга в долгосрочном периоде. Многие крупные хедж-фонды повысили ставки на рост «британца», хотя управляющие активами сократили свои короткие позиции по отношению к GBP. Однако большинство участников рынка, учитывая позитивные изменения в фискальной политике Великобритании, поддерживает позицию хедж-фондов. При этом многие аналитики считают, что оптимизм в отношении фунта оправдан.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

GBP/USD. У фунта сдают нервы

Сегодня сложный день для британской валюты, которая рухнула по отношению к доллару. Нисходящий импульс среды был усилен, пара GBP/USD достаточно быстро отдала поддержку 1,1300, и теперь продавцы нацелились на отметку 1,1000. Удастся ли осуществить задуманное? Пока что все складывается против фунта. Американец продолжает пользоваться поддержкой со стороны жесткой риторики ФРС. Комментарии главы регулятора были расплывчатыми, тем не менее рыночные игроки смогли сделать выводы, которые позволяют и дальше покупать доллар против британской валюты. Период повышения ставок в США продлевается, если раньше трейдеры ожидали достижения пика ставок в марте, теперь речь идет об июне. Потолок ставок тоже стал выше, теперь он превышает 5%. Пауэлл дал понять, что теперь ФРС будет делать упор не на сильном повышении ставок, а на продолжительном, то есть ужесточение политики будет идти меньшими шагами, базовым, видимо, выступит уровень 50 б.п. Вопрос в том, когда он начнет практиковать обновленную теорию. Есть основания полагать, что в декабре регулятор крайний раз повысит ставку на 75 б.п., а с нового года перейдет на менее жесткий режим. Прямого сигнала на это не было, и рыночным игрокам придется самостоятельно попытаться правильно, насколько это возможно, предугадать действия ФРС. Если регулятор действительно зафиналит год шагом в 75 б.п., то риски снижения пары GBP/USD в область 1,1000 и ниже увеличатся, с учетом того что у фунта предостаточно внутренних причин для снижения. Накануне дополнительное давление на британскую валюту оказали опубликованные вчера данные по индексу розничных цен. В октябре ценники в магазинах выросли на 6,6%, превысив прогнозы на уровне 5,5%. Стремительный рост инфляции по-прежнему обусловлен энергетическим кризисом и нехваткой квалифицированной рабочей силы. Работодатели постоянно находятся в состоянии высокой конкуренции за трудовые ресурсы, повышая заработную плату. Сильнее всего подорожали продовольственные товары, здесь ценник вырос на 11,6%, при этом продуктовая корзина поднялась на 9,4%. Сегодня в центре внимания трейдеров заседание Банка Англии. Ожидается, что регулятор повысит ключевую ставку на 75 базисных пунктов, до 3%. В связи с ухудшением экономических условий, а также с учетом того, что жесткая фискальная политика, вероятно, еще больше усилит понижательную тенденцию, регулятор может сделать выбор в пользу меньшего монетарного шага. При таком сценарии давление на фунт возрастет. Как бы то ни было, волатильность британской валюты в ближайшие часы должна зашкаливать, так как трейдеры отыгрывают заседание ФРС и находятся в напряжении из-за Банка Англии. Между тем скромное повышение ставки на 50 б.п. в октябре способствовало хаосу на рынке, вызванному катастрофическим мини-бюджетом Лиз Трасс. Вряд ли регулятор повторит ошибку. Экономическая перспектива несколько лучше, чем месяц назад, но это ничего не значит. Риск повышения на 50 б.п. остается высоким. Фунт в таком случае сегодня устремится вниз и достигнет новых внутридневных минимумов. «Налогово-бюджетная политика сейчас будет намного жестче, чем в сентябре. Поэтому может ли ЦБ повысить ставку только на 50 б.п.? Если это так, мы можем увидеть ослабление фунта после заседания», – пишут аналитики Money. Заглядывая в будущее, в HSBC полагают, что фунт вряд ли начнет уверенное восстановление, и отсюда может быть вероятен некоторый дальнейший спад. «Мы по-прежнему видим умеренную слабость фунта в перспективе ближайших месяцев, но сохраняем прогноз GBP/USD на уровне 1,1000 на конец 2022 года. Вряд ли у фунта найдутся серьезные причины стремиться к паритету с долларом», – считают экономисты. Сегодня на фунт повлияет не сколько решение о размере повышения ставки, сколько обновленная риторика регулятора. Банк Англии прекрасно это понимает, поэтому может быть менее многословным. Пара GBP/USD торгуется в непосредственной близости от важно отметки 1,1250. Если произойдет прорыв вниз, то этот уровень начнет использоваться в качестве сопротивления. Вероятны дополнительные потери в направлении 1,1200 и 1,1100. С другой стороны, отметка 1,1300 выступает в качестве первого сопротивления, далее идут 1,1350 и 1,1435.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Доллар соперничает с евро, отнимая у него лавры победителя

Американская валюта в очередной раз удивила рынки, резко взлетев на геополитических новостях. Днем ранее победу у доллара отобрал евро, продемонстрировав уверенный рост после позитивных макроданных по экономике еврозоны. Однако через несколько часов гринбек вышел в дамки, усилив свои позиции на неблагоприятном внешнем фоне. Вечером во вторник, 15 ноября, эксперты зафиксировали резкое проседание рискованных активов и одновременное удорожание бумаг американских оборонных предприятий наряду с долларом. Причина – взрыв двух ракет на территории Польши, в Люблинском воеводстве, на границе с Украиной. В сложившейся ситуации польские власти, а именно премьер-министр Матеуш Моравецкий, созвали срочное совещание Комитета правительства по безопасности и обороне. Неблагоприятные новости, связанные с падением ракет на территории Польши, усилили бегство инвесторов от риска в более надежные защитные активы, в частности в USD. Утро среды, 16 ноября, американская валюта начала с уверенного подъема по отношению к другим мировым валютам. Росту гринбека также способствовали ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС. Новый день пара EUR/USD начала с отметки 1,0377, постепенно продвигаясь к новым вершинам. Днем ранее «на коне» была европейская валюта, которая сейчас немного отошла в тень. Вечером во вторник «европеец» продемонстрировал подъем, вдохновившись позитивными отчетами по экономике региона. На этом фоне евро подорожал до 1,0413, благополучно покинув «красную» зону. В определенный момент евро достиг максимума в 1,0477, заставив доллар капитулировать. Однако победа EUR оказалась недолгой. Гринбек, воспользовавшись геополитическими неурядицами, получил мощный импульс для роста. Во вторник трейдеры и инвесторы зафиксировали ряд улучшений в экономике еврозоны, опираясь на данные Евростата. Согласно оценкам ведомства, в сентябре дефицит внешнеторгового баланса в регионе снизился до €34,4 млрд с прежних €50,9 млрд. При этом аналитики ожидали дефицита в €44,5 млрд. Кроме этого, существенно вырос индекс экономических ожиданий еврозоны. Согласно данным Евростата, в минувшем квартале ВВП 19 стран еврозоны увеличился на 2,1% в годовом исчислении и на 0,2% – в квартальном. После внезапного резкого роста евро эксперты не исключают его дальнейшего подъема до 1,1000. По оценкам аналитиков банка DNB, текущие изменения на валютном рынке свидетельствуют о постепенном завершении ралли доллара. В начале этой недели пара EUR/USD прибавила 1,10%, и это не предел. В подобной ситуации инвесторы ожидают от Федрезерва замедления цикла подъема процентных ставок, полагая, что инфляция в США достигла пика. Однако аналитики DNB предостерегают рынки от эйфории, предупреждая о возможном снижении пары EUR/USD до 0,9500. По мнению валютных стратегов, тандем окажется в этом диапазоне в ближайшие три месяца. В случае падения мировых фондовых рынков и наступления рецессии в экономике США пара EUR/USD вновь уйдет ниже уровня паритета, полагают специалисты. При этом регулятор продолжит повышать процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией, резюмируют в DNB. В настоящее время участники рынка оценивают перспективы дальнейшей монетарной политики ФРС. При этом 85% аналитиков ожидают увеличения процентной ставки в декабре на 0,5 п. п., до 4,25–4,5% годовых. В сложившейся ситуации глобальные фондовые рынки не исключают разворота в текущей стратегии ФРС. Многие трейдеры и инвесторы уверены, что в 2023 году регулятор завершит свой цикл повышения ставок. При этом аналитики допускают наступление достаточно сильной рецессии в США, которая окажет значительную поддержку доллару-убежищу.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фунт: тернистый путь к ценовым вершинам

В начале новой недели британская валюта продолжает ценовую гонку, начатую ранее. Фунт стремится минимизировать риски, вызванные нестабильной экономической ситуацией в Великобритании, и закрепиться на достигнутых вершинах. По оценкам специалистов, текущая ситуация на фондовом рынке в целом благоволит GBP. В конце минувшей недели стерлинг продемонстрировал позитивную динамику, существенно подорожав по отношению к гринбеку на фоне публикации данных о росте потребительских цен в Великобритании. Напомним, что розничные продажи в стране увеличились на 0,6% в месячном выражении, превысив предыдущие прогнозы. При этом по итогам октября годовая инфляция в Великобритании ускорилась до рекордных 11,1% (с прежних 10,1%). По наблюдениям аналитиков, подобного не фиксировалось на протяжении последних 40 лет. Данный показатель является максимальным с октября 1981 года, когда он составил 11,2%. На этом фоне в минувшую пятницу, 18 ноября, фунт получил мощный импульс роста, но не смог им воспользоваться в полной мере. В дальнейшем стерлинг растерял часть своих позиций, но постарался закрепиться на текущих уровнях. По мнению аналитиков, на этом фоне потребительские расходы в стране останутся под давлением, а британская экономика погрузится в затяжную рецессию. Текущее ускорение инфляции эксперты считают позитивным моментом для фунта, поскольку такие макроданные могут побудить Банк Англии ужесточить монетарную политику. На этом фоне стерлинг продолжит рост по отношению к доллару. Этому также способствуют оптимистичный настрой инвесторов и текущее ралли GBP. На протяжении последних двух недель фунт прибавил 4,6% по отношению к гринбеку, поскольку рынки ожидали от Федрезерва завершения цикла подъема ставок к началу 2023 года. В настоящее время «британец» сохраняет позитивный настрой, хотя аналитики предупреждают, что недавний подъем рыночных настроений может завершиться. По мнению экономистов UOB Group, пара GBP/USD продолжит курсировать в текущем широком диапазоне между 1,1790 и 1,1950. При этом аналитики ожидают консолидации тандема в пределах 1,1820–1,1940. В понедельник, 21 ноября, пара GBP/USD находилась вблизи 1,1805, пробуя подняться выше. Отметим, что в минувшую пятницу поддержку фунту оказало усиление риск-аппетита на рынках. Анализируя технический график пары GBP/USD, эксперты приходят к выводу, что тандем останется ниже ключевой 200-дневной скользящей средней, расположенной вблизи 1,2200. Данная тенденция свидетельствует о сохранении долгосрочного нисходящего тренда в паре GBP/USD. Напомним, что за последние 10 торговых дней фунт вырос на 6% на фоне сокращения спроса на американскую валюту. По мнению аналитиков, понижательные риски по GBP будут превалировать, если ухудшатся макроэкономические условия в стране. Однако сейчас ситуация стабилизировалась. Поддержку фунту оказывают позитивные настроения на мировых рынках и готовность британского правительства приложить все усилия для эффективной работы национальной финансовой системы. Специалисты рассчитывают на дальнейшее восстановление стерлинга, несмотря на мрачные экономические перспективы Великобритании. По оценкам аналитиков, поддержку фунту окажут улучшение торговых условий между Соединенным Королевством и США, а также усиление глобального аппетита к риску. По мнению Томаса Флури, валютного стратега UBS Switzerland, определенный риск для роста GBP заключается «в текущей слабости британской экономики». По мнению специалистов, ключевое значение для дальнейшей динамики фунта имеют макроэкономические показатели, которые будут опубликованы в среду, 23 ноября. По предварительным прогнозам, в ноябре индекс деловой активности в производственном секторе страны (PMI) составит 45,6 пункта (в октябре – 46,2 пункта), а индекс деловой активности в сфере услуг – 48 пунктов (в октябре – 48,8 пункта). Что касается сводного индекса деловой активности Великобритании, то его значение составит 47,5 пункта (в октябре – 48,2 пункта). Согласно оценкам валютных стратегов Crеdit Agricole, фунт по-прежнему «находится между молотом и наковальней, поскольку ожидает дальнейших доказательств серьезности рецессии в британской экономике». В этом отношении предварительные данные по PMI способны дать актуальное представление о текущей деловой активности в Великобритании. По мнению специалистов, предстоящие отчеты вряд ли преподнесут неприятные сюрпризы, из-за которых GBP может обрушиться. Эксперты рассчитывают на относительно благоприятную неделю на глобальном рынке. В краткосрочной перспективе экономисты ожидают дальнейшего укрепления стерлинга, однако предупреждают о рисках его снижения на фоне восстановления доллара. Ложкой дегтя в бочке меда является пессимистичный прогноз валютных стратегов банка ING, которые допускают падение пары GBP/USD до 1,1500 и ниже к концу 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

USD/JPY: всё, кина не будет!

Голубиная речь главы ФРС Джерома Пауэлла обрушила доллар. Вчера американская валюта пережила громкую распродажу по всем направлениям, но самые большие потери понесла в паре с иеной. Сокрушительный удар от Пауэлла На экваторе рабочей недели председатель американского центробанка выступил в Институте Брукингса с докладом об экономических перспективах, инфляции и занятости в США. Это было первое публичное выступление Дж. Пауэлла после ноябрьского заседания FOMC, поэтому трейдеры с особым нетерпением ждали его комментариев относительно дальнейшего курса регулятора. В последнее время рынок пребывал в состоянии сильной неопределенности. Более мягкая инфляция спровоцировала спекуляции на тему возможного замедления темпов ужесточения в США, а недавние ястребиные комментарии членов ФРС заставили усомниться в этом. До вчерашнего дня долларовые быки питали иллюзии насчет дальнейшего резкого повышения ставок в США. Однако в среду председатель Федрезерва окончательно разбил их розовые очки: регулятор намерен замедляться. Политик заявил, что на данном этапе имеет смысл умерить пыл, чтобы сбалансировать риски. Также он намекнул, что ФРС может предпринять менее агрессивные шаги уже на следующем заседании. После голубиной риторики Дж. Пауэлла вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре выросла с 69,9% до более чем 90%. Резкое ослабление ястребиных ожиданий рынка сильно подкосило доллар. Он прервал свое 3-дневное восхождение и отправился в свободное падение. Вчера индекс DXY продемонстрировал самый значительный за неделю дневной убыток, упав на более чем 1% по отношению к своим основным конкурентам. Гудбай, USD/JPY Худшую динамику в среду американская валюта показала в тандеме с иеной. Пара USD/JPY рухнула на 1,2%, протестировав в один момент 3-месячный минимум на отметке 136,50. Резкому росту японской валюты способствовало крутое пике доходности 10-летних казначейских облигаций США. После комментариев главы ФРС показатель опустился до месячного минимума на уровне 3,6%. – Значительное снижение доходности 10-летних американских бондов поставило иену, которая еще недавно была лузером среди валют Группы 10, на первое место в таблице лидеров, – прокомментировал аналитик National Australia Bank Родриго Катрил. Напомним, что в этом году японская валюта сильнее других пострадала от агрессивного курса ФРС, поскольку дополнительное давление на нее оказала голубиная политика BOJ. Банк Японии является единственным среди крупных регуляторов, кто ни разу в текущем году не повысил процентные ставки. Появившаяся в прошлом месяце надежда на то, что в скором времени ФРС может снизить скорость ужесточения монетарной политики, помогла иене восстановиться со своих многолетних минимумов. В ноябре JPY продемонстрировал лучшую восходящую динамику в паре с долларом. Он укрепился на более чем 7%. Это самый большой за 14 лет месячный прирост иены. Сейчас, когда Дж. Пауэлл фактически дал отмашку началу замедления темпов повышения ставок в США, многие аналитики пересмотрели свои прогнозы по паре USD/JPY в сторону понижения. По мнению экспертов, актив уже исчерпал свой бычий потенциал и в ближайшее время уже вряд ли сможет вернуться к эффектному и уверенному росту. В краткосрочной перспективе мажор будет двигаться преимущественно в южном направлении, оставаясь под давлением голубиного заявления главы ФРС. Также встречным ветром для пары доллар–иена могут стать экономические данные США. Если рынок увидит очередной симптом приближающейся рецессии, это окончательно убедит трейдеров в том, что американский регулятор нажмет на тормоз в этом месяце. По прогнозам аналитиков, так, скорее всего, и произойдет. Сегодня ожидается выход индекса деловой активности в производственном секторе от ISM за ноябрь. Экономисты предсказывают, что показатель снизится с 50,2 до 49,8. Еще одним препятствием для доллара в эти дни будет выступать возвращение рисковых настроений на рынок в связи с ослаблением антиковидных мер в Китае. Это также должно благоприятствовать продавцам пары USD/JPY.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

USD/JPY на распутье: либо пан либо пропал

Вот и настал судный день для американской валюты. Сегодня ФРС должна в очередной раз повысить процентные ставки и наметить свою дальнейшую траекторию ужесточения. От того, каким будет этот маршрут, зависит дальнейшая судьба доллара. Почти весь прошлый год гринбек, вдохновленный агрессивной политикой Федрезерва, не сходил с валютного трона. Но любой сказке рано или поздно приходит конец. Последние 4 месяца стали для зеленой валюты настоящим испытанием. Доллар сильно просел по отношению ко всем своим основным конкурентам, но больше всего сдал в тандеме с иеной. С октября пара USD/JPY упала уже на более чем 14%. Совершенно очевидно, что котировка больше не является лучшим долларовым мажором, как это было в прошлом году. Более того, сейчас она рискует стать главным лузером, если ее фундаментальная опора, которая уже дала трещину, начнет разрушаться. В настоящее время пара USD/JPY испытывает двустороннее давление. Во-первых, трейдеры опасаются, что Банк Японии, который является сторонником ультрамягкой политики, может неожиданно изменить свой курс. А во-вторых, рынок ожидает менее ястребиных действий со стороны ФРС. Если первый сценарий пока существует только на уровне слухов и домыслов, то второй уже обрел вполне реальную форму. Напомним, что в декабре прошлого года американский центробанк прервал серию из четырех последовательных повышений ставок на 75 б.п., повысив показатель всего на половину процентного пункта. Сейчас большинство инвесторов склоняются к тому, что в феврале Федрезерв снова снизит скорость ужесточения и увеличит процентные ставки на 25 б.п. Многие аналитики считают, что рынок уже в полной мере учел этот риск, поэтому доллар не должен отреагировать на очередное замедление темпов повышения ставок чересчур болезненно. Напротив, некоторые эксперты полагают, что даже минимальный шаг в 25 б.п. поможет гринбеку укрепиться по некоторым направлениям, например в паре с иеной. Любое ужесточение со стороны ФРС увеличит и без того огромную пропасть в процентных ставках между США и Японией. В настоящее время разница составляет более 4 процентных пунктов. Доллар может подскочить против иены сразу после того, как Федрезерв озвучит свое решение, но его дальнейшая динамика во многом будет зависеть от риторики главы американского ведомства Джерома Пауэлла. Сегодня трейдеры сосредоточатся на пресс-конференции председателя ФРС, пытаясь найти подсказки о том, как долго еще регулятор намерен сохранять ястребиный настрой. Если чиновник продолжит говорить об устойчивом характере инфляции и необходимости удерживать процентные ставки высокими дольше, чем предполагает рынок, это, конечно, должно поддержать американскую валюту. Но есть и противоположный сценарий. Если в речи Дж. Пауэлла акцент будет смещен не на рост цен, а на приближающуюся рецессию, скорее всего, это ослабит ястребиные ожидания трейдеров, что приведет к падению доллара по всем направлениям, включая пару USD/JPY. Учитывая прохладные данные по инфляции в США и макростатистику, которая продолжает сигнализировать о замедлении экономической активности в стране, можно предположить, что вероятность развития второго сценария сейчас выше, но это не совсем так. Некоторые аналитики считают, что в этот раз Дж. Пауэлл снова постарается проявить чудеса дипломатии: не будет обещать ничего конкретного, а сделает лишь тонкий намек на «продолжение банкета». – Есть некоторые основания полагать, что Пауэлл и его команда стремятся продлить цикл повышения ставок, чтобы выиграть больше времени для оценки как поступающих данных, так и последствий предыдущих агрессивных повышений ставок, – отметили стратеги Saxo Markets. Дальнейшая судьба доллара будет зависеть от того, как рынок интерпретирует планы ФРС. Если инвесторы расценят их как ястребиные – пара USD/JPY рванет наверх, а если посчитают более голубиными – мы можем стать свидетелями очень громкого падения котировки. В любом случае сегодня актив доллар–иена наконец сдвинется с мертвой точки, на которой буксует уже вторую неделю подряд, и выберет развилку: либо пан либо пропал.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Евро получил импульс к росту после заседания ФРС: полет продолжается

Европейская валюта, в отличие от американской, в очередной раз продемонстрировала оглушительный взлет, преодолев психологически важный круглый уровень в 1,1000. На этом фоне гринбеку приходится прилагать немало усилий, чтобы «сохранять лицо» и поддерживать статус ведущей мировой валюты. После публикации итогов заседания Федрезерва «американец» немного замедлил падение, но о дальнейшем подъеме не могло быть и речи. Вечером в среду, 1 февраля, доллар продолжил снижение, а евро подрос до отметки 1,0907. По наблюдениям аналитиков, впервые за последние 10 месяцев европейская валюта достигла пика в 1,1000 и затем успешно преодолела этот барьер. Утром в четверг, 2 февраля, пара EUR/USD находилась вблизи 1,1016, удивляя рынки просевшим долларом и подъемом евро к новым вершинам. По итогам заседания Федрезерв ожидаемо увеличил процентную ставку на 25 б. п., до 4,5%–4,75% годовых. Отметим, что это максимальное значение с октября 2007 года. Ранее регулятор замедлил темпы подъема ставок: в декабре 2022 года ставка была увеличена на 50 б. п., а до этого – повышалась еще четыре раза по 75 б. п. Следующее заседание Федрезерва запланировано на 21–22 марта. Согласно заявлениям представителей регулятора, дальнейшее повышение ставок целесообразно для достижения целевого уровня инфляции в 2%. Регулятор намерен придерживаться соответствующей ограничительной денежно-кредитной политики, которая поможет достичь указанных целей. По словам Джерома Пауэлла, председателя ФРС, в ближайшее время регулятору «предстоит много работы», связанной с нормализацией уровня инфляции. Для этого Федрезерву потребуется «и дальше повышать ставки для сдерживания инфляции», подчеркнул Дж. Пауэлл. Ранее глава ФРС отметил, что ведомство не рассматривает вопрос о паузах между повышениями ставок. По словам чиновника, американской экономике очень трудно вернуться к устойчивому уровню инфляции в 2% «без существенного ослабления рынка труда». При этом Дж. Пауэлл подчеркнул, что экономика США продолжит расти, несмотря на дефляционные меры, а инфляция вернется к 2% без значительного всплеска безработицы и масштабного замедления экономики. Комментируя перспективы монетарной политики после очередного увеличения ставки, председатель FOMC заявил, что «чрезмерное ужесточение» ДКП вызвано текущей необходимостью, но не является приоритетным. «В свете совокупного ужесточения монетарных политик и своего запаздывания в этом вопросе ФРС продолжает снижать темпы подъема ставки по сравнению с прошлым годом», – добавил Дж. Пауэлл. Отвечая на вопрос о возможном смягчении ДКП, председатель FOMC отметил, что «история предостерегает от преждевременных решений в таком важном вопросе». Ранее Дж. Пауэлл заявил, что говорить о «победе над инфляцией преждевременно, хотя сейчас она заметно ослабела. Тем не менее уровень инфляции в США остается высоким, поэтому до триумфа еще далеко. Для победы необходимо снижение всех инфляционных составляющих, подчеркнул глава регулятора. В отношении подъема ставок позиция Федрезерва осталась прежней: для перехода к «адекватному ограничительному режиму» потребуется не менее двух повышений процентных ставок. Однако сейчас регулятор далек от такого такого уровня, но к нему следует стремиться. На этом фоне участники рынка рассчитывают, что в марте рост ставок замедлится и останется на уровне 4,75%–5% годовых. По предварительным прогнозам, в сентябре 2023 года регулятор снизит ставку на фоне замедления инфляции и наступления рецессии в американской экономике. Однако ситуация может измениться, поскольку в декабре 2022 года в ведомстве утверждали, что не намерены снижать ставки вплоть до 2024 года. Текущие комментарии Дж. Пауэлла были восприняты рынком как «голубиные», несмотря на предупреждение о трудностях на пути к достижению целевого уровня инфляции в 2%. Кроме этого, аналитики зафиксировали существенный разрыв между текущими рыночными ценами и планами ФРС. На этом фоне в ближайшей перспективе возможны «сильные экономические потрясения», отмечают специалисты Mizuho Bank.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com