Форекс-новости от компании Instaforex

EUR/USD: «медведи» уповают на силу американской экономики, а «быки» не торопятся выбрасывать белый флаг

Когда торговая война США и Поднебесной только начиналась, существовало мнение, что глава Белого дома Дональд Трамп – сторонник свободной торговли. Дескать, он повышает тарифы только ради того, чтобы конкуренты их снизили, а затем сделает это сам. Однако, как показало время, все сложилось иначе. На исходе сентября на рынке активно муссируются слухи о делистинге китайских компаний на американских биржах. Хотя в Минфине США уже заявили, что пока не рассматривают такие меры, однако, как известно, дыма без огня не бывает. С учетом того что Пекин не пугают пошлины, Вашингтон может перевести «боевые действия» на финансовые рынки. В то время как Соединенные Штаты изыскивают способы побольнее «укусить» своего конкурента, их экономика демонстрирует признаки охлаждения. В августе индекс расходов на личное потребление вырос минимальными темпами с января. В годовом выражении показатель увеличился на 1,44% и все еще далек от таргета Федрезерва в 2%. Инфляция не ускоряется даже на фоне самого стремительного повышения средних зарплат в июне-августе за последние десять лет. В минувшем месяце рост потребительских расходов замедлился с июльских 0,5% до 0,1%, в связи с чем исследовательская компания Capital Economics понизила прогноз по ВВП США на третий квартал с 2 до 1,5%. Очевидно, что американская экономика притормаживает под воздействием встречных ветров, что вынуждает ФРС смягчать кредитно-денежную политику в превентивных целях. Сокращение темпов роста ВВП и ожидание монетарной экспансии – «медвежьи» факторы для любой валюты, однако гринбек не спешит дешеветь. Ревальвация доллара прежде всего обусловлена слабостью его основных конкурентов, ведь европейская и китайская экономики выглядят гораздо хуже американской. Главный вопрос заключается в том, кто быстрее сможет справиться с трудностями. Очевидно, что одной монетарной политики здесь будет явно недостаточно. По мнению президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, американский ЦБ может создать условия для экономического роста, однако тенденции данного роста определяются фискальной политикой. Соединенные Штаты после налоговой реформы, похоже, исчерпали свои возможности в этом направлении, а вот у Германии их хоть отбавляй. Впрочем, пока неясно, захочет ли Берлин откликнуться на призывы главы ЕЦБ Марио Драги. Экономика США только начинает реагировать на негативные последствия торговых войн, в то время как Поднебесная и Германия, скорее всего, уже нащупали дно. Так, в сентябре деловая активность в производственном секторе Китая выросла наилучшими темпами с февраля 2018 года. На этой неделе должны выйти отчеты по индексам менеджеров по закупкам от ISM и по американскому рынку труда, которые дадут подсказку о чувствительности Соединенных Штатов к встречным ветрам. В случае выхода слабых данных могут усилиться разговоры о реанимации QE со стороны ФРС. По словам экспертов Bloomberg, для того чтобы стабилизировать денежный рынок, американский ЦБ должен купить гособлигаций на $200-500 млрд. Таким образом, несмотря на неудачный в целом третий квартал, «быки» по EUR/USD пока не намерены сдаваться и не торопятся выбрасывать белый флаг. Их основная задача сейчас – зацепиться за поддержку на 1,0925-1,093.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Нокаут для евро: главное – не увязнуть на дне

Состояние единой европейской валюты подобно боксеру, который отчаянно сражался до последнего, но получил внезапный удар, сбивающий с ног. Евро резко просел после новостей о снижении прогноза роста немецкой экономики на 2019 год, и его восстановление может затянуться, полагают эксперты. Потери «европейца» после информации агентства Reuters об ухудшении прогноза роста экономики Германии на текущий год составили 0,50%, до $1,0886. Напомним, что крупнейшие экономические институты ожидают от локомотива европейской экономики только незначительного подъема. В 2019 году, согласно пересмотренным данным, прогнозируется рост на 0,5% по сравнению с прежним показателем в 0,8%, зафиксированным в апреле. В следующем году ожидается подъем экономики Германии на 1,1%, что хуже апрельского прогноза в 1,8%. Расчеты на 2021 год предусматривают экономический рост в ФРГ в пределах 1,4%. Обрушению единой европейской валюты также способствовал ряд причин. К ним относятся укрепление доллара США, смягчение денежно-кредитной политики ФРС и затянувшийся торговый конфликт Вашингтона и Пекина. Факторы, повышающие спрос на американскую валюту, сильно ударили по европейской. К настоящему моменту пара EUR/USD достигла такого ценового дна, которого не фиксировалось на протяжении 28 месяцев. Начало октября выдалось для единой европейской валюты тяжелым. На «европейца» давит бремя ухудшения статданных за прошлый месяц. Напомним, в сентябре эксперты зафиксировали резкое падение потребительских цен в Германии. Данные оказались хуже ожиданий аналитиков. Теперь евро «добивают» нерадужные прогнозы относительно экономического роста ФРГ. На валютном рынке господствуют «медвежьи» настроения. Многие трейдеры и инвесторы считают падение евро до предельно низкой планки в $1,0500 неизбежным. Однако более оптимистично настроенные игроки рынка не верят в такое развитие событий. Они рассчитывают на внушительный запас прочности немецкой экономики. Сильный рынок труда еврозоны способствует росту внутреннего спроса и нивелирует негативные последствия торговых войн и замедления мировой экономики, отмечают аналитики. В пользу евро свидетельствует статистика прошлых лет, когда пара EUR/USD традиционно демонстрировала высокие показатели в октябре. На стороне «европейца» стоят «быки», готовые держать оборону и рассчитывающие на слабую статистику по рынку труда США. Они планируют закрепиться на ранее отмеченных уровнях поддержки в $1,0875–$1,0885 и $1,0775–$1,0795. В данный момент европейская валюта торгуется в пределах $1,0886–$1,0888. Напомним, на этот уровень евро опустился после новостей об ухудшении прогноза роста немецкой экономики. Теперь главное для «европейца» – не остаться на дне, а найти способ от него оттолкнуться, уверены эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: головокружительные кульбиты доллара и осторожные надежды евро на рост

После достижения 2,5-летних пиков индекс USD резко развернулся к снижению на фоне выхода разочаровывающих данных по производственной активности в Соединенных Штатах. В сентябре индекс PMI в производственном секторе США от ISM упал с августовских 49,1 до 47,8. Показатель достиг самого низкого уровня за более чем десятилетие. После публикации слабого отчета по деловой активности в производственной сфере США у главы Белого дома Дональда Трампа появился еще один повод для критики Федрезерва, а у последнего – для снижения процентной ставки. Президент США уже им воспользовался. Он заявил, что председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги позволили гринбеку укрепиться настолько, что это негативно сказалось на американских производителях. Прибегнет ли Федрезерв к ослаблению кредитно-денежной политики – покажет время. После выхода производственного индекса от ISM шансы на снижение процентной ставки ФРС в октябре выросли с 40% до 65%. Похоже, инвесторы уверены в том, что цикл монетарной экспансии в США продолжится. На первый взгляд, причин для паники нет, поскольку на долю американского производственного сектора приходятся лишь 11% ВВП страны и 8,5% занятости, однако от производства зависят транспортные услуги, работа складов и розничной торговли. С учетом этих взаимосвязей, Wall Street Journal оценивает вклад производственной сферы в ВВП США в 30%. Очевидно, что из-за торговых войн американская экономика сбавляет обороты, заставляя аналитиков думать о том, насколько медленно она может расти, не сползая в рецессию. Рост на уровне менее 2% раньше почти гарантировал сокращение в дальнейшем. Сейчас же некоторые экономисты полагают, что этот показатель может колебаться около 1%-1,5%, не обязательно предвещая спад. По мнению главы ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, снижение ставки по федеральным фондам на 50% обеспечит 2,25%-ный рост ВВП в текущем году, 2%-ную инфляцию в течение следующих нескольких лет и безработицу чуть ниже 4%. Эксперты Bloomberg ожидают, что американская экономика в этом году расширится на 2,3%. Впрочем, слабые данные по деловой активности в США ставят под сомнение эти цифры. Если глобальный индекс менеджеров по закупкам держится ниже критического уровня 50 уже пятый месяц кряду, то американский аналог – только второй. В то время как многие страны уже приспособились к торговым войнам, Соединенные Штаты только начинают ощущать их негативные последствия. Это обстоятельство может стать «бычьим» фактором для EUR/USD. Таким образом, если Федрезерв раньше сокращал процентную ставку из-за международных рисков, об усилении которых свидетельствовали бегство инвесторов в активы-убежища и снижение доходности трежерис, то сейчас у регулятора появился внутренний аргумент для смягчения монетарной политики. С учетом раскола в рядах Управляющего совета ЕЦБ и ограниченности его «арсенала» отскок пары EUR/USD от поддержки на 1,0875-1,0885 выглядит вполне закономерным. «Быки» смогут продолжить атаку в случае выхода слабой статистики по американскому рынку труда за сентябрь. Согласно прогнозам, американская экономика в первом месяце осени создала 147 тыс. новых рабочих мест, что на 17 тыс. больше, чем в августе. Однако публикация производственного индекса от ISM усилила опасения по поводу того, что фактические цифры не дотянут до прогнозных оценок. Еще одним фактором в поддержку евро может выступить достижение соглашения между Великобританией и ЕС по условиям Brexit, однако это по-прежнему остается под большим вопросом.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: встречные ветры для доллара усиливаются

В течение многих десятков лет Америка выступала в роли ведущей, тогда как остальной мир был ведомым. Американские фондовые индексы реагировали главным образом на внутреннюю статистику и монетарный курс Федрезерва, кризисы рождались в Соединенных Штатах и распространялись на другие государства, а не наоборот. Благодаря низкому удельному весу экспорта в ВВП США были защищены от негативного воздействия дующих из-за рубежа встречных ветров. Однако за последние годы многое изменилось. В 2015-2016 годах ФРС откладывала решение о повышении процентной ставки из-за «пожара» на финансовых рынках Поднебесной и Brexit. В 2019 году регулятор вынужден смягчать кредитно-денежную политику на фоне усиливающихся международных рисков. Очевидно, что торговые войны, развязанные Белым домом, начинают негативно сказываться на американской экономике, что способствуют росту EUR/USD. Деловая активность в производственном секторе США упала в сентябре до минимальных отметок за последние 10 лет, а занятость в частном секторе страны продемонстрировала худшие темпы роста за последние несколько месяцев. В то же время позитивные отчеты по деловой активности в Китае ставят под сомнение дивергенцию в экономическом росте Америки и остального мира. Это лишает гринбек основного козыря. Между тем в США нарастают внутренние проблемы. Слухи об импичменте Дональда Трампа усиливают политические риски, а кризис ликвидности заставляет говорить о необходимости увеличения баланса ФРС. По словам специалистов Morgan Stanley, для того чтобы избежать повторного взлета ставок денежного рынка выше 10%, Федрезерв с ноября 2019 по май 2020 года должен будет приобрести облигации на сумму $315 млрд. Белый дом, скорее всего, продолжит критиковать председателя Джерома Пауэлла и его коллег, повышая тем самым шансы на ослабление кредитно-денежной политики ФРС, включая реанимацию QE. Вместе с тем Д. Трамп, похоже, начинает осознавать, что заигрался в торговые войны. С 18 октября США вводят пошлины в 10% и 25% на европейские товары на сумму $7,5 млрд. По оценкам Airbus, тарифы окажут негативное воздействие на 275 тыс. рабочих мест в Соединенных Штатах, поскольку 40% комплектующих для европейских самолетов производятся в Америке. Разочаровывающие отчеты по деловой активности в производственной сфере и занятости в частном секторе США усилили опасения инвесторов по поводу слабых цифр по американскому рынку труда за сентябрь. Если данный релиз также разочарует, то пара EUR/USD сможет продолжить рост к 1,1-1,1015. Впрочем, для начала «быкам» необходимо преодолеть сопротивление на 1,096-1,0965.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Блестящая победа драгметалла: золото – безоговорочный лидер

Желтый металл всегда находился в фокусе внимания инвесторов, притягивая капиталы своими перспективами. Чаще всего его роль сводилась к статусу актива-убежища, и она сохраняется по сей день. Именно это восприятие драгметалла подняло его котировки на небывалую высоту и принесло немалую прибыль. Подводя предварительные итоги третьего квартала 2019 года, эксперты проанализировали ситуацию и пришли к выводу, что золото справилось с ролью защитного актива на 100%. Желтый металл продемонстрировал более высокую доходность, чем биржевые индексы DAX и Dow Jones. С начала текущего года стоимость драгметалла, торгуемого в долларах США, увеличилась на 16,8%, а в европейской валюте прирост составил 22,3%. Причиной подобного дисбаланса стало постепенное снижение курса евро по отношению к «американцу». В итоге европейские инвесторы получили больше прибыли от инвестиций в золото, чем американские. На мировых фондовых рынках желтый металл тоже занял лидирующие позиции. Анализируя доходы от немецкого индекса DAX и американского индекса Dow Jones, эксперты пришли к выводу, что золото обогнало их по этому показателю. Прибыль от вложения в драгметалл, который традиционно воспринимается как актив-убежище, превысила прогнозы аналитиков. В начале прошлого месяца стоимость золота, торгуемого в евро, установила новый рекорд, достигнув отметки €1413. Драгметаллу, торгуемому в долларах, для достижения ценовых вершин не хватило всего 27%, отмечают аналитики. Однако желтый металл все равно оказался на высоте и сохраняет за собой первое место на «доходном» пьедестале. Одним из ключевых факторов роста цены золота стало падение доходности 10-летних гособлигаций США. Они подешевели на 37%, и это дало фору драгметаллу. В итоге большинство инвесторов всего мира обратили внимание на желтый металл, подняв его котировки активными покупками. Эксперты не исключают высокую вероятность оттока капитала с рынка акций в рынок драгметаллов, в частности в золото. Это может спровоцировать очередное ценовое ралли среди драгоценных металлов, уверены специалисты. На протяжении последних трех дней желтый металл стремился к вершинам для достижения коррекции, взлетев до уровня $1520 за 1 унцию. Однако ралли золота было прервано ростом спроса на доллар США и последующим удорожанием американской валюты. В это время золото немного «сдало назад», снизившись до локального минимума в $1480. Аналитики ожидают дальнейшего тестирования уровня целевой поддержки в $1460 за 1 унцию, которая станет ступенькой для очередного роста. В данный момент драгметалл торгуется в диапазоне $1513–$1514 за 1 унцию. Рост цены желтого металла в текущем году принес не только позитивные моменты. Он спровоцировал небольшой эффект со знаком минус – высокую волатильность золота. Однако уровень этой волатильности намного ниже, чем у нефтяных котировок или серебра. Аналитики считают, что данные показатели укладываются в рамки допустимых колебаний цены. Они рекомендуют инвесторам и трейдерам держать в своих инвестиционных портфелях до 10% «золотых» котировок, чтобы минимизировать риски по другим активам.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллару – «зеленый свет», евро – к сожалению, нет

Многие государства, поначалу включившиеся в гонку под названием «дедолларизация», вынуждены были пересмотреть свои приоритеты. Эксперты полагали, что на смену доллару США в международных расчетах может прийти евро, но этот вариант оказался крайне невыгодным. Американская валюта, несмотря на периодически возникающую волатильность, по-прежнему остается лидером рынка. На сегодняшний день в валюте Соединенных Штатов производится львиная доля международных расчетов. В случае перехода на расчеты в европейской валюте может пострадать экономика Европы, уверены аналитики. Одним из плюсов «долларизации» для многих стран emerging markets является оплата по бизнес-контрактам. Подобная стратегия выгодна для России и ряда государств СНГ, отмечают эксперты. Отказ от доллара при расчетах по бизнес-контрактам грозит лишением существенной доли прибыли. Причина тому – высокая волатильность курсов национальных валют. В настоящее время американскую валюту косвенно поддерживают большинство стран мира, отдавая ей предпочтение в торговых операциях. Однако, по оценкам аналитиков, экономика Соединенных Штатов постепенно замедляется и может утянуть доллар на дно. Несмотря на достаточно оптимистичные показатели недавнего отчета по занятости и рынку труда в США, текущее состояние американского рынка оставляет желать лучшего. В данный момент годовой показатель демонстрирует падение до 12-месячного минимума, хотя снижение уровня безработицы является самым низким за последние полвека, подчеркивают эксперты. Европейская валюта воспользовалась небольшим ослаблением доллара США. В настоящее время она торгуется в диапазоне 1,0965–1,0967. Отметим, что евро активно укреплялся на протяжении четырех из пяти недавних торговых сессий. Специалисты объясняют подобную динамику слабыми данными из США, распродажей американской валюты и ожиданием смягчения монетарной политики ФРС. При этом эксперты считают европейскую валюту сильно перепроданной, что грозит осложнениями экономике евроблока. Как ни парадоксально звучит, но курс на дедолларизацию может загнать Европу в экономический тупик. Масштабный отказ от расчетов в американской валюте создает огромные риски для европейской экономики, подчеркивают специалисты. В данный момент Евросоюз является одним из крупнейших импортеров энергоносителей, за которые он расплачивается долларами США. По мнению аналитиков, пока не создан высоколиквидный нефтяной бенчмарк, номинированный в евро (то есть индикатор для оценки рынка), расчеты за нефть в европейской валюте не только не выгодны, но и несут колоссальный риск. В случае отказа Европы от доллара при оплате импорта, в частности сырьевых товаров, следует ожидать укрепления евро. Однако сильная национальная валюта невыгодна евроблоку, отмечают специалисты. Укрепление «европейца» нанесет существенный удар по доходам европейских экспортеров, поскольку товары, произведенные в еврозоне, станут дороже и утратят конкурентоспособность на мировом рынке, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Сложный вопрос – что ждет фунт и евро в паре с долларом

Нейтральный фон вокруг фунта сохраняется. Вместо того чтобы продолжить торговаться в боковом диапазоне между 1,2285 и 1,2365, GBP направился вниз, закрывшись чуть выше дневного минимума 1,2288. Понижательное давление хотя и ненамного, но усилилось, и GBP может продолжить снижение до следующего уровня поддержки на 1,2260. В настоящее время нет объективных причин для еще большего снижения, и уровень 1,2235, скорее всего, пока останется недосягаемым. С другой стороны, рост выше 1,2340 при условии преодоления незначительного сопротивления на отметке 1,2315 будет означать, что текущее умеренное понижательное давление ослабло. Ближайшие одну или три недели GBP, вероятно, будет торговаться «тихо». Ценовой диапазон сохранится вблизи уровня 1,2335, а боковой тренд продолжится. Быстрое снижение волатильности предполагает, что диапазона 1,2235/1,2420 может быть достаточно для фунта в течение следующих нескольких дней.
Что касается евро в паре с долларом, то есть все основания ожидать прорыва ключевого уровня сопротивления в районе 1,10 в ближайшие недели, однако следующий уровень 1,1025 вряд ли удастся преодолеть. Однако позитивный импульс слабеет, а риск снижения растет, и если не будет явного прорыва на 1,1000, евро может опуститься до 1,0950. В ближайшие недели сложно ожидать каких-то масштабных изменений. EUR три дня тестирует уровень 1,1000, после чего отступает до отметки 1,0970 (-0.05%). Подобное ценовое движение не было неожиданным, а вот текущее движение стоит рассматривать как ранний этап фазы консолидации.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Золото делает ставку на провал торговых переговоров и смягчение политики ФРС

Несмотря на последовавшее в минувшем месяце коррекционное снижение, золото по-прежнему торгуется вблизи многолетних максимумов. В фокусе внимания участников рынка – возобновление торговых переговоров Вашингтона и Пекина. Хотя стороны сделали шаг навстречу друг другу (американский президент Дональд Трамп сдвинул сроки повышения пошлин на китайские товары с 1 на 15 октября, Китай стал больше закупать сельскохозяйственной продукции из Соединенных Штатов), однако говорить о том, что они заключат соглашение, пока преждевременно. И КНР, и США имеют сильных лидеров, которые не намерены отступать. Очевидно, что протекционистская политика Белого дома не принесла Америке каких-либо преференций. Дефицит торгового баланса США в августе увеличился на 7% в годовом выражении. Американскому президенту не удалось добиться ни улучшения состояния внешней торговли, ни 3%-ного роста национального ВВП. Поэтому он, скорее всего, будет делать ставку на соглашение с Поднебесной. Судя по всему, последняя это понимает и пытается извлечь выгоду из снижения политического рейтинга Дональда Трампа, находящегося под дамокловым мечом импичмента. Чем закончится дело – пока неизвестно. 10-11 октября состоится первый за последние месяцы диалог торговых представителей Китая и США. Трейдеры опасаются, что если стороны не смогут достичь прогресса на ближайших переговорах, то торговая напряженность усилится, что окажет дополнительное давление на всю мировую экономику, темпы роста которой уже замедляются. Для золота негативные новости с торгового фронта всегда положительны. На динамику доллара США и, соответственно, драгметалла также оказывает влияние монетарная политика Федрезерва. При сокращении процентной ставки ФРС курс американской валюты, как правило, снижается, а стоимость золота растет. В минувший понедельник президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он доволен тем, что американский ЦБ понижает ставку по федеральным фондам. «Моя позиция ясна: мы должны поддерживать экономику при помощи денежно-кредитной политики, а не тормозить ее», – сказал он и добавил, что не знает, насколько ФРС еще должна понизить ставку. Предполагается, что если Федрезерв продолжит смягчать кредитно-денежную политику, то золото будет расти в цене и дальше, вплоть до отметки $1 900 за 1 унцию.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

«Американские горки» иены: куда выведет очередной вираж

Японская валюта как истинное дитя Страны восходящего солнца порой демонстрирует непредсказуемый характер. Еще вчера она, подобно невозмутимому самураю, сохраняла стабильность, а сегодня удивила рынки резким взлетом и не менее головокружительным падением. Сюрпризы начались в четверг, 10 октября, в ходе азиатской торговой сессии. В паре USD/JPY отмечалась мощная волатильность американской валюты по отношению к «японцу». В определенный момент иена резко укрепилась, а через короткий промежуток времени так же стремительно пошла вниз. Сегодня утром японская валюта поднималась до отметки 107,52, а потом немного сдала свои позиции. В данный момент пара USD/JPY торгуется в диапазоне 107,38–107,40, сохраняя относительно ровный тон в процессе торгов.
Причиной таких головокружительных ценовых «качелей» эксперты считают напряженную обстановку вокруг переговоров между США и КНР. Информация, связанная с этими переговорами, не всегда интерпретируется должным образом, что сильно отражается на состоянии рынка. К факторам, спровоцировавшим сильные колебания на рынке, эксперты отнесли неправильное истолкование действий китайских переговорщиков, недавно прибывших в США и сегодня возвращающихся домой, то есть в первый день встречи с американскими коллегами. Данная информация была воспринята рынком как свидетельство срыва переговоров. Возникла кратковременная паника, в результате которой спрос на казначейские облигации и иену стремительно взлетел. Напомним, эти активы выполняют защитную роль при снижении аппетита к риску и сохранении капиталов. Однако после опровержения шокирующих новостей рынок успокоился, а японская валюта пришла в равновесие. Американской валюте в паре USD/JPY тоже приходится нелегко. В среду, 9 октября, валютные эксперты Bank of America Merrill Lynch рекомендовали продавать доллар в этом тандеме, указывая на явные признаки замедления американской экономики. В финучреждении отдают предпочтение коротким позициям по доллару США и прогнозируют падение тандема до 100 иен за 1 единицу американской валюты. В случае реализации такого варианта доллар может обесцениться на 7% от текущей цены, предупреждают в Bank of America Merrill Lynch.
По наблюдениям аналитиков, пара USD/JPY чутко реагирует на любое изменение динамики фондовых рынков, поскольку тандем заметно коррелирует с рынками ценных бумаг. Днем ранее рынок отреагировал на заявление Джерома Пауэлла, главы ФРС, который сообщил о готовности увеличить баланс регулятора за счет скупки облигаций. Инвесторы и трейдеры расценили это как запуск программы количественного смягчения (QE). В случае реализации такого сценария следует ожидать роста фондовых рынков и очередные «американские горки» иены, утверждают эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

WTI: все факторы говорят в пользу дальнейшего роста

Нефть продолжает расти на фоне расширения рисков срыва поставок на Ближнем Востоке и слабости доллара. Оптимизм в отношении переговоров между США и Китаем также поддерживает «черное золото». Фьючерсы на поставку нефти WTI поймали новую волну предложения и достигли самых высоких уровней за восемь дней — 54,73 доллара за баррель на опасениях по поводу перебоев с поставками после новостей о нападении террористов на иранский танкер в порту города Джида, Саудовская Аравия. Иранские СМИ сообщили, что взрыв был вызван попаданием ракет, которые нанесли судну серьезные повреждения. Разлив нефти под контролем. Национальная нефтяная компания Ирана (NOC) в своем заявлении подтвердила, что две ракеты попали в принадлежащий Ирану нефтяной танкер Sinopa. Достаточно большое количество факторов говорит в пользу роста цен на нефть. Геополитическая напряженность, беспорядки в Ираке и Эквадоре, обострение турецко-сирийского конфликта — все это усугубляет ситуацию на Ближнем Востоке и грозит срывом поставок. Кроме того, оптимистичные комментарии президента США в преддверии его встречи с китайским вице-премьером усиливают шансы дальнейшего роста стоимости WTI. Торговый оптимизм улучшил настроения на рынке и снизил аппетит к доллару, что, в свою очередь, оказывает позитивное влияние на нефть, которая номинирована в долларах. Следовательно, от нефти ждем очередного подъема.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Добро пожаловать к вершинам: фунт воспрянул духом

Хорошие политические новости вознесли британскую валюту на небывалую высоту. Фунт воспарил к новым ценовым вершинам и не собирается сдаваться. Рынок внимательно следит за непредсказуемым стерлингом, не решаясь прогнозировать его динамику. Британская валюта отреагировала мощным ростом на позитивную новость о переговорах Бориса Джонсона, премьер-министра Великобритании, с представителем Ирландии. Данная встреча оказалась продуктивной для обеих сторон, чем не преминул воспользоваться фунт. В настоящий момент никаких конкретных договоренностей еще не достигнуто, но «британца» это не смутило. Он наслаждается ростом, хотя эксперты допускают, что в ближайший четверг, 17 октября, эйфория может смениться депрессией. Все будет зависеть от исхода дальнейших переговоров, подчеркивают аналитики. Напомним, в минувшую пятницу в Брюсселе заявили о готовности продолжать переговоры по условиям Brexit. Была выбрана очередная дата, где должны рассматриваться новые условия по сделке, – 17 октября. На текущей неделе внимание участников рынка приковано к саммиту лидеров ЕС, который запланирован на 17–18 октября. Позитивный исход очередных переговоров даст фунту шанс подняться, однако заключение сделки может отправить фунт к отметке 1,3000, подчеркивают специалисты. В настоящее время пара GBP/USD торгуется в диапазоне 1,2644–1,2645.
Утро для британской валюты началось с отметки 1,2616. Затем за короткое время стерлинг рванулся ввысь, и пара GBP/USD достигла планки 1,2668–1,2669. По оценкам специалистов, сейчас наиболее подходящие условия для роста «британца». На недельном графике фунт сформировал двойное дно, а затем образовал восходящий паттерн «третья волна». Начало торгов продемонстрировало силу покупателей британской валюты, отмечают эксперты.
Фаворитом текущей недели стала тема, связанная с Brexit и мерами поддержки европейской экономики. В связи с этим фунт оказался в центре внимания, и его острая реакция на любые нюансы переговоров – закономерное явление. Если после саммита не появится позитивных новостей, то инвесторы могут запаниковать и обрушить стерлинг. Они вновь предпочтут защитные активы: проверенное временем золото или японскую валюту. В случае реализации такого сценария европейской валюте тоже придется нелегко: ее ожидает продолжение нисходящего тренда, уверены аналитики. Они утверждают, что даже упорядоченный выход Великобритании из ЕС не обойдется без негативных последствий как для экономики страны, так и для ее валюты. Эксперты рекомендуют покупать фунт до четверга, пока не появится новая информация по сделке. Дальнейшая ситуация будет зависеть от исхода очередных переговоров, подводят итог специалисты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллар лишается козырей, а евро и фунт ждут вестей с саммита ЕС

Слабый отчет по розничным продажам в США, усилившиеся опасения инвесторов по поводу устойчивости американской экономики к торговым войнам, а также возросшие шансы на заключение сделки по Brexit и снижение ставки ФРС в октябре позволили «быкам» по EUR/USD взять штурмом поддержку на 1,1065 и продолжить атаку в направлении 1,1100. Потребительские расходы в Соединенных Штатах снизились впервые за 7 месяцев. При этом такие темпы падения не наблюдались с февраля. Очевидно, что американская экономика теряет пар, поэтому дивергенция в экономическом росте США и остального мира уже не оказывает доллару прежней поддержки. Кроме того, потребительские расходы являются столпом американской экономики, и последний отчет может дать «голубям» FOMC вескую причину поддержать третье снижение ставки по федеральным фондам. Если еще во вторник срочный рынок оценивал вероятность смягчения политики Федрезерва на предстоящем заседании в 72%, то в среду этот показатель вырос до 86%. Между тем падение в сентябре европейских потребительских цен до 0,8% (самого низкого уровня за последние почти три года), по-видимому, нисколько не смущает «ястребов» Управляющего совета ЕЦБ. По словам президента Бундесбанка Йенса Вайдмана, кривая Филлипса по-прежнему работает, и увеличение средних заработных плат на 1% ускорит инфляцию на 0,3%. Да, это длительный процесс, однако он идет. Тем временем ФРС начала приобретать казначейские векселя. Объем первой операции составил $7,5 млрд, а предложения – $32,6 млрд. Хотя председатель Федрезерва Джером Пауэлл отметил, что возобновление покупок активов – это не новое QE, рынок, похоже, придерживается иного мнения. Если американское казначейство увеличит масштабы эмиссии краткосрочных долгов и сократит выпуск долгосрочных, то это вряд ли окажет влияние на ставки. Однако если текущие планы останутся неизменными, то доходность снизится по всему спектру обязательств. А это уже не что иное, как монетарное стимулирование экономики. Инвесторы прекрасно понимают, что его потенциал в Соединенных Штатах шире, чем в Европе, поэтому продолжают покупать EUR/USD. На текущей неделе единая европейская валюта демонстрировала тенденцию к росту в том числе благодаря перспективе заключения соглашения между Лондоном и Брюсселем по условиям Brexit, что снизит градус неопределенности и устранит риски не только для Соединенного Королевства, но и для остальных членов еврозоны. Сделка должна быть анонсирована в ближайшие дни. Это событие может подтолкнуть EUR/USD к 1,1150, если рынок сочтет соглашение выгодным. Хотя аналитики прогнозируют дальнейшее ухудшение макростатистики по еврозоне, оптимизм относительно Brexit и перспективы снижения ставки ФРС в конце этого месяца станут основными драйверами роста EUR/USD в ближайшем будущем. Курс британской валюты по отношению к доллару США достиг пятимесячного максимума, поднявшись выше $1,29 на фоне сообщений о том, что переговорщики Великобритании и Евросоюза согласовали условия выхода страны из блока перед решающим саммитом ЕС. «Мы достигли нового замечательного соглашения», – написал премьер-министр Соединенного Королевства Борис Джонсон в Twitter. Он призвал британских законодателей поддержать сделку, когда она будет представлена Палате общин в субботу.
Председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер назвал достигнутое соглашение «справедливым и сбалансированным». «Я рекомендую, чтобы Европейский совет одобрил эту сделку», – сказал он. Дискуссии по выработке «бракоразводного» соглашения продолжались до поздней ночи во вторник и в среду. Оно будет представлено лидерам ЕС на их саммите, который состоится в Брюсселе 17–18 октября, а затем – британскому парламенту 19 октября. «Полное принятие документа в несколько ближайших дней выглядит чрезвычайно амбициозно, хотя теоретически возможно. Впрочем, этот сценарий все равно маловероятен. Это означает, что в грядущие выходные в игру вступит закон Бенна, требующий от Б. Джонсона еще одного запроса об отсрочке даты Brexit», – полагают в TD Securities. Хотя евро, фунт и другие основные валюты опередили доллар, потери гринбека против иены оказались не так велики. Японская валюта за неделю подешевела на 1,18%. На данный момент пара USD/JPY торгуется вблизи отметки 108,7. «Иена сохраняет статус самой дешевой из основных валют», – отметил главный валютный стратег TD Securities Марк Маккормак. По мнению Карен Фишман, экономиста Goldman Sachs, слабость иены объясняется покупками иностранных активов японским государственным пенсионным инвестиционным фондом (GPIF), что оказывает давление на национальную валюту. «Масштабные инвестиции GPIF в зарубежные активы освобождают правительство Японии от необходимости проведения валютных интервенций, которые могли бы вызвать гнев Дональда Трампа с его тягой к обвинению стран в манипулировании курсами своих валют», – сообщила она. М. Маккормак считает, что падение американских акций может вызвать существенное укрепление иены, поскольку в этом случае японские инвесторы станут избавляться от американских активов и возвращать свои деньги на родину. Такой сценарий вынудит японское правительство вмешаться и ослабить национальную валюту, полагает аналитик, который определил «болевой порог» для котировок USD/JPY на уровне 95.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: Джонсон сделал почти невозможное, фунт ждут непростые выходные

В довольно непростых условиях британскому премьер-министру Борису Джонсону удалось сделать почти невозможное: решить дилемму, как избежать жесткой границы с Ирландией во имя мира и как поддержать целостность единого пространства Евросоюза ради заключения соглашения с альянсом. Накануне ЕС одобрил британский проект сделки по Brexit. На этих новостях пара GBP/USD подскочила более чем на 170 пунктов за считаные минуты. Впрочем, распродажа фунта последовала практически незамедлительно, поскольку инвесторы начали оценивать шансы того, что это «бракоразводное» соглашение будет утверждено британским парламентом. К началу американской сессии фунт растерял практически всю прибыль к доллару, однако затем трейдеры возобновили осторожные покупки британской валюты. «Страны ЕС одобрили на саммите в Брюсселе обновленную сделку по Brexit», – сообщил в четверг глава Евросовета Дональд Туск. Теперь Б. Джонсону придется побороться за голоса в Палате общин, необходимые для заключения сделки. Захотят ли законодатели рискнуть еще тремя годами тупика или вовсе «жестким» Brexit? Да, премьер пока не выиграл ни одного парламентского голосования, он лишился большинства и сталкивается с серьезным сопротивлением со стороны оппозиции. Однако стороны еще никогда не были так близки к согласованию условий Brexit, и, скорее всего, более выгодного предложения от ЕС Туманному Альбиону добиться не получится. Следует отметить, что новый проект «бракоразводного» соглашения имеет много общего с планом Терезы Мэй, и основное различие между ними состоит в подходе к ирландской границе. Предшественница Б. Джонсона хотела оставить всю Великобританию в таможенном союзе ЕС, против чего яростно выступали сторонники Brexit. Сделка же Джонсона не предусматривает сухопутной границы, и таможенный союз ЕС покинет все Соединенное Королевство, за исключением Северной Ирландии, которая должна будет придерживаться таможенных правил и процедур ЕС. Фактически это означает, что граница будет проведена по Ирландскому морю. Демократическая юнионистская партия Северной Ирландии (ДЮП), союзница консерваторов в парламенте, заявила, что не поддержит новое соглашение по выходу. Лидер лейбористов Джереми Корбин в свою очередь сказал, что новые договоренности выглядят гораздо хуже, чем ранее достигнутые с ЕС Терезой Мэй, поэтому его партия не поддержит обновленное соглашение в Палате общин и на экстренном заседании в субботу, 19 октября, будет голосовать за проведение повторного референдума по Brexit. Остальные оппозиционные партии в парламенте – Шотландская национальная, Либерально-демократическая, Зеленые, Партия Уэльса и Независимая группа за перемены – уже давно выступают за второй референдум. Таким образом, фунт ждет «суперсуббота», в рамках которой британские парламентарии должны будут определиться относительно того, поддерживают они сделку Джонсона или нет. Если они одобрят новое соглашение, то возможны два варианта развития событий: парламент быстро ратифицирует сделку (и страна покидает ЕС 31 октября) или же получает техническую отсрочку для согласования деталей. Альянс считает сделку уже решенным вопросом, поэтому должен согласиться на перенос крайнего срока Brexit. Любой из этих сценариев должен привести к росту пары GBP/USD до 1,36 и выше. Если же Палата общин отклонит предложение Джонсона, то может последовать снижение к 1,275 или к 1,26.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: Палата общин сделала ход конем, но Джонсон продолжает стоять на своем

История с выходом Великобритании из Евросоюза все больше напоминает мыльную оперу: меняются действующие лица, условия, и, когда кажется, что конец уже близок, снова возникают те или иные перипетии. В минувший четверг Лондон и Брюссель согласовали сделку по Brexit. Палата общин должна была в субботу провести экстренное заседание и решить, одобрить или нет данное соглашение. Однако парламентарии – вместо утверждения документа – обязали главу правительства страны Бориса Джонсона просить ЕС о новой отсрочке Brexit – на этот раз до 31 января 2020 года. 19 октября из канцелярии британского премьера в Брюссель были отправлены три письма: предусмотренное законом Бенна ходатайство об отсрочке Brexit на три месяца без подписи премьера, разъяснение от посла Соединенного Королевства в ЕС и личное письмо, уже с подписью Б. Джонсона, в котором он выражает свое несогласие с продлением срока выхода Туманного Альбиона из альянса. «Решение о принятии прошения, отправка которого продиктована парламентом, остается на усмотрение Европейского совета, равно как и предложение альтернативного периода отсрочки. Однако моя позиция и позиция правительства, которую я ясно давал понять с момента занятия должности премьер-министра и еще раз дал понять сегодня парламенту, заключается в том, что дальнейшая отсрочка повредит интересам Соединенного Королевства и наших партнеров из ЕС, а также нашим отношениям», – написал Б. Джонсон. Он призвал ЕС привести «бракоразводный» процесс к завершению и перейти к следующему этапу отношений, выстроив их на основе долгой истории дружбы и добрососедства. ЕС отложит процедуру выхода Великобритании из блока до февраля, если парламент страны не одобрит сделку на этой неделе, передает газета The Times со ссылкой на собственные источники. Между тем британское правительство по-прежнему готовится к выходу из ЕС без сделки. «Это наша твердая позиция. У нас есть возможности и средства это сделать», – заявил Майкл Гоув, назначенный Б. Джонсоном ответственным за подготовку такого сценария. Теневой министр по вопросам Brexit Кейр Стармер в свою очередь сказал, что Лейбористская партия поддержит на этой неделе предложение о проведении второго референдума по выходу Соединенного Королевства из ЕС. «Эта сделка или любая другая должны перейти в ведение народа, который должен решить, принимаем ли мы эту сделку и выходим из ЕС или отвергаем ее и остаемся», – пояснил он. Пара GBP/USD начала новую торговую неделю снижением на 0,5% на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг Brexit, однако довольно быстро смогла восстановиться до 1,30. Поводом для усиления оптимизма стали последние заявления представителей Демократической юнионистской партии Северной Ирландии (ДЮП), согласно которым те отказались от поддержки поправок в отношении таможенного союза. Ранее ДЮП намеревалась объединиться с лейбористами и проголосовать за эти поправки, которые заблокировали бы проект сделки Б. Джонсона и не позволили бы Великобритании реализовывать собственную торговую политику. Специалисты Credit Agricole ожидают, что в среднесрочной перспективе пара GBP/USD поднимется до отметки 1,36. При этом любые попытки падения британской валюты они рекомендуют использовать для ее покупки на более выгодных уровнях. «Новости об отсрочке Brexit должны успокоить инвесторов, так как риск выхода Туманного Альбиона из ЕС без сделки в этом случае будет сведен к минимуму», – считают в Credit Agricole.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Фунт ожидает перезагрузка

Британскую валюту штормит на протяжении последних нескольких дней. Фунт стерлингов испытывает значительные перегрузки в ходе заседаний, связанных с выходом Великобритании из ЕС. Ряд аналитиков полагает, что «британца» ожидает сильная волатильность. Динамика валюты Туманного Альбиона не слишком устойчива. Ее «подтачивает» неопределенность вокруг Brexit, хотя в последнее время в этом процессе наметились позитивные сдвиги. Напомним, в минувшую субботу в британском парламенте прошли очередные дебаты, но они не внесли ясности в вопрос по Brexit. Борису Джонсону, премьер-министру Великобритании, удалось добиться утверждения нового соглашения по выходу страны из ЕС. Он призвал законодателей проголосовать за новый документ, утверждая, что его сделка с ЕС обеспечит «настоящий Brexit», способный восстановить национальный суверенитет. Однако в дальнейшем Б. Джонсона ожидало разочарование, поскольку соглашение, принятое в Брюсселе, не получило одобрения британского парламента. В ведомстве сошлись на том, что окончательное решение возможно только после досконального изучения сопутствующего законодательства, что требует времени. По оценкам специалистов, таким образом законодатели пытаются продвинуть закон, согласно которому Б. Джонсону придется продлить членство Великобритании в ЕС до 31 января 2019 года. В этот раз премьер-министр подчинился решению парламента, однако отправил письмо на имя Дональда Туска, президента Европейского совета. В нем политик попросил лидеров ЕС отклонить его собственное ходатайство, мотивируя заявление тем, что дальнейшая отсрочка вредит интересам Великобритании и Евросоюза. Эксперты констатировали срыв очередной сделки по Brexit, что не могло не отразиться на фунте. «Британец» отреагировал падением в ходе азиатской сессии в понедельник, 21 октября. Позже на европейской сессии стерлинг вновь укрепился, подтянув за собой пару GBP/USD. Вчера тандем обновил пятимесячный максимум, поднявшись до отметки 1,2982. Через некоторое время пара GBP/USD достигла планки 1,3011. Во вторник утром, 22 октября, тандем торговался в пределах 1,2964–1,2965.
Длительная эпопея с Brexit истощает силы политиков и негативно влияет на динамику фунта. Аналитики не исключают, что лидеры ЕС пойдут навстречу ходатайству о переносе Brexit на более поздний срок. На сегодня в Великобритании планируется новое рассмотрение сделки. Если Б. Джонсон сумеет убедить парламент, страна получит потенциальный шанс выйти из евроблока 1 ноября 2019 года. По оценкам специалистов, небольшой перевес пока наблюдается на стороне премьер-министра, а рынок воспринимает текущий вариант соглашения более позитивно. Итогом понедельника стал подъем пары GBP/USD до 1,3000. Напомним, последний раз британская валюта достигала этой планки в мае текущего года. В связи с неопределенностью вокруг Brexit рынок вновь оказался на перепутье. В данный момент актуальны все варианты развития событий: от повторного референдума до отказа от Brexit как такового. В подобных условиях возможен очередной всплеск волатильности британской валюты, напоминают эксперты. Они отмечают два основных пути, по которым может двинуться локомотив британо-европейской истории, потянув за собой фунт: 1. В случае одобрения парламентом текущего соглашения, представленного Б. Джонсоном, стерлинг получит определенную поддержку. Напомним, что британская валюта уже проделала внушительное ралли. Это сокращает потенциал ее дальнейшего укрепления с текущей точки до максимума в 1,3200. 2. В случае дальнейшего неприятия парламентом инициатив премьер-министра фунт может продемонстрировать тенденцию к снижению. Эксперты не исключают полного возврата в исходную точку, то есть весь цикл переговоров и одобрений может начаться заново. Это способно надолго выбить из колеи британскую валюту и отбросить ее на позиции вблизи 1,2200, откуда 11 дней назад стартовало ралли фунта. По оценкам специалистов, ближайший потенциал роста «британца» находится сейчас на отметке 1,3600. На руку фунту играет тот факт, что вероятность «жесткого» Brexit значительно уменьшилась, и это оказывает поддержку британской валюте. Сейчас пара GBP/USD торгуется в диапазоне 1,2952–1,2954, демонстрируя понижательный тренд после утреннего подъема.
В моменте тандем падал до критического значения 1,2935, но за короткий промежуток времени восстановил утраченные позиции.
Многие эксперты ожидают серьезных изменений в динамике фунта, своего рода перезагрузки. Они полагают, что кардинальных перемен стерлингу не избежать, вопрос только в том, насколько они будут интенсивными. Валютные стратеги банка Goldman Sachs, делая акцент на уменьшении рисков «жесткого» Brexit на 5%, рассматривают два варианта развития событий: 1) При выходе Великобритании из ЕС до 31 октября 2019 года в случае заключения сделки пара GBP/USD достигнет отметки 1,3500; 2) Выход Великобритании из евроблока откладывается, а Лондон получает отсрочку со стороны Брюсселя. В этом случае пара GBP/USD уйдет вниз к уровню 1,2600.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: Палата общин утвердила сделку с ЕС, однако вместо Brexit могут пройти досрочные парламентские выборы

Пара GBP/USD подскочила до отметки 1,2990 на сообщении о том, британские парламентарии поддержали достигнутую премьер-министром страны Борисом Джонсоном сделку c ЕС по Brexit, однако затем просела до 1,2840, поскольку депутаты отказались от полноценного одобрения «бракоразводного» соглашения в трехдневный срок, решив, что для этого требуется больше времени. С одной стороны, сам факт утверждения сделки – важная победа британского премьера. Его предшественнице Терезе Мэй не удалось провести через Палату общин ее вариант соглашения с ЕС даже с трех попыток. C другой стороны, провал голосования об ускоренной процедуре рассмотрения законопроекта по Brexit – поражение, которое, видимо, ставит крест на надеждах Б. Джонсона добиться выхода Великобритании из ЕС до 31 октября. После голосования глава правительства заявил, что ставит на паузу обсуждение законопроекта до формального ответа Брюсселя на отправленный в субботу запрос о новой отсрочке Brexit, однако рано или поздно Соединенное Королевство покинет альянс на утвержденных во вторник условиях. Председатель Евросовета Дональд Туск сказал, что будет рекомендовать лидерам ЕС предоставить Туманному Альбиону отсрочку до 31 января. Что будет дальше? Как передает газета The Guardian, источник в правительстве Б. Джонсона сообщил, что досрочные выборы в британский парламент – единственный выход из сложившейся ситуации. «Парламент и Джереми Корбин продолжают голосовать за отсрочку Brexit. В субботу законодатели попросили об отсрочке до января, а сегодня упустили свой последний шанс. Если Брюссель утвердит эту отсрочку, единственное, что остается стране, чтобы двигаться вперед, – досрочные выборы. Этот парламент сломался. Британцам придется выбрать, хотят ли они завершить Brexit с Б. Джонсоном или занять 2020 год двумя референдумами: по Brexit и по Шотландии с Дж. Корбином», – заявил источник. Если досрочные выборы будут объявлены и консерваторы их выиграют, то Б. Джонсон получит мандат доверия, необходимый для завершения Brexit по его сценарию. Если же на выборах победу одержат лейбористы, то «бракоразводный» процесс фактически начнется сначала – лидер оппозиции Дж. Корбин считает необходимым проведение повторного референдума по Brexit. «Фунт может подешеветь на 2% в сценарии с более длительной задержкой Brexit. Однако если в Соединенном Королевстве будут назначены новые парламентские выборы, это положительным образом скажется на британской валюте. Последние опросы показывают, что Б. Джонсон восстановит большинство. А это увеличит шансы на то, что продвигаемый им вариант "бракоразводного" соглашения пройдет через парламент», – считают валютные стратеги Wells Fargo.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Некоторый позитив для доллара, прощальный «подарок» Марио Драги для евро и тревожное ожидание фунта

Марио Драги на прощальной пресс-конференции на посту президента ЕЦБ напомнил инвесторам о своей способности направлять единую европейскую валюту туда, куда он хочет. М. Драги стоял у руля одного из самых влиятельных центральных банков мира в течение восьми лет и напоследок предупредил инвесторов о мрачных экономических перспективах еврозоны, а также сообщил, что в регионе можно будет наблюдать низкие ставки еще долгое время. Кроме того, он отметил, что на данном этапе экономические показатели ЕС сигнализируют о необходимости обширного монетарного стимулирования. Рынок отреагировал на заявления уходящего в отставку главы ЕЦБ распродажей евро, курс которого по отношению к доллару США ненадолго опустился ниже отметки $1,11. Главным риском для преемницы Марио Драги – Кристин Лагард – будет спад европейской экономики. Хотя первое заседание ЕЦБ под ее председательством состоится в декабре, перспектива дальнейшего ухудшения данных по еврозоне, особенно в Германии, будет оказывать давление на единую европейскую валюту. Инвесторы ждут подтверждения рецессии, и если они его получат, то евро может понести новые потери. Вышедшие вчера американские и европейские индексы по деловой активности за октябрь показали, что ситуация в Соединенных Штатах несколько улучшилась, в то время как еврозона продолжает «топтаться на месте». Это оказалось хорошей новостью для доллара. Впрочем, если валютный блок уже адаптировался к жизни в условиях ведения торговых войн, то США только начинают ощущать их негативные последствия. Это повышает шансы на то, что американская статистика будет ухудшаться быстрее, чем европейская. Это доказал последний отчет по заказам на товары длительного пользования в Соединенных Штатах. В сентябре показатель уменьшился сильнее ожиданий (на 1,1%) после пересмотренной прибавки на 0,3% месяцем ранее. После заседания ЕЦБ фокус внимания смещается к ФРС. Срочный рынок закладывает в котировки лишь 28%-ную вероятность сокращения ставки по федеральным фондам в декабре, однако если статистика по США продолжит разочаровывать, то шансы на это будут расти, а гринбек – дешеветь. Если исходить из этого, то снижение EUR/USD в район 1,1050-1,1080 имеет смысл использовать для покупок.
Между тем пара GBP/USD откатилась в область 1,2810 на сообщениях о том, что Евросоюз может повременить до понедельника или вторника с вердиктом о продолжительности отсрочки Brexit. Чиновники и дипломаты со стороны ЕС заявляют о том, что не спешат определять длительность отсрочки, пока политическая ситуация в Лондоне остается неясной. Ожидается, что представители ЕС встретятся в начале следующей недели для принятия окончательного решения. Тем временем глава британского кабинета министров Борис Джонсон настаивает на проведении в декабре внеочередных выборов. Он намерен внести предложение об этом в Палату общин 28 октября. Для принятия решения ему требуется поддержка не менее двух третей депутатского корпуса. «Мы ждем ответного шага со стороны наших оппонентов, они должны согласиться на проведение внеочередных выборов 12 декабря, которые необходимы для того, чтобы у избирателей было доверие к депутатам Палаты общин и к тому, что парламентарии говорят и делают. В течение трех с половиной лет достичь консенсуса оказалось невозможным, пусть в итоге выскажется народ», – сообщил Б. Джонсон. Лидер лейбористов Джереми Корбин в свою очередь сказал, что он намерен подождать и узнать, какой срок ЕС предоставит Великобритании, прежде чем примет решение по выборам. «Пусть Б. Джонсон снимет с повестки дня "жесткий" Brexit, и мы безоговорочно поддержим эту идею. Я призывал провести выборы уже давно, потому что страна в них нуждается. Но условие остается прежним – никакого "жесткого" Brexit», – отметил он. Таким образом, эпопея с выходом Туманного Альбиона из ЕС продолжается.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: фунт раскладывает пасьянс

Замаячившая на горизонте перспектива заключения соглашения по условиям выхода Соединенного Королевства из Евросоюза позволила паре GBP/USD взлететь более чем на 5% в течение двух недель. Однако из-за отказа британского парламента рассмотреть представленный премьер-министром страны Борисом Джонсоном вариант сделки в ускоренном режиме риски разворота стерлинга стали смещаться на «медвежью» территорию. Впрочем, тот факт, что шансы реализации «жесткого» Brexit минимальны со времен проведения референдума 2016 года, говорит об ограниченном потенциале снижения GBP/USD. Напомним, Б. Джонсону удалось сделать почти невозможное – договориться с Брюсселем по поводу ирландской границы. Кроме того, Палата общин впервые одобрила проект соглашения о выходе Великобритании из ЕС в общем виде. Однако парламентарии сочли, что трех дней, предложенных премьером для полноценного одобрения сделки, будет недостаточно. Это автоматически запустило процедуру пролонгации действия статьи 50 Лиссабонского договора. ЕС готов предоставить Великобритании трехмесячную отсрочку по Brexit. Специалисты Goldman Sachs считают, что вопрос выхода Туманного Альбиона из альянса будет решен в течение трех–четырех недель, что в конечном итоге вызовет ралли фунта в направлении $1,35. Пока же Б. Джонсон грезит проведением досрочных парламентских выборов. По мнению британского премьера, уверенная победа консерваторов позволит ему реализовать свой план по Brexit. Согласно последним опросам, рейтинг у тори вырос до 32–37%, тогда как лейбористы набирают 22–24%. Парадоксально, но факт: глава правительства терпит в Палате общин одно поражение за другим, лишился большинства, а в стране растет популярность консерваторов. По словам экспертов, твердая поддержка консерваторов связана с их репутацией настоящей «партии власти», которой можно доверить управление страной, не опасаясь потрясений, введения новых налогов или безответственных трат, в отличие от лейбористов с их программами социальной помощи и национализации некоторых отраслей экономики. Потенциальных сторонников лейбористов также настораживает их половинчатая позиция по вопросу выхода Великобритании из ЕС – они вроде бы и против, но и «волю народа» хотят уважать. Более того, в самой партии есть и проевропейское крыло, и так называемые «брекситеры». На прошлой неделе 19 депутатов-лейбористов проголосовали за проект сделки Б. Джонсона вопреки призыву лидера партии Джереми Корбина. Таким образом, убедительной победы лейбористов на предстоящих выборах пока не предвидится. Впрочем, они могут сделать ставку на коалиционную комбинацию, вероятность которой теоретически возможна, если мощный рывок сделают либерал-демократы и серьезно укрепит свои позиции Шотландская национальная партия. В этом случае может сложиться ситуация «подвешенного» парламента, то есть без определенного большинства, а значит, возникнет и поле для маневра. Эксперты не исключают возможности формирования коалиции лейбористов с шотландцами: по крайней мере, по социально-экономическим позициям партии близки. Тогда у Дж. Корбина появится шанс стать премьерой. После нескольких недель бурного ралли пара GBP/USD может застрять в диапазоне 1,275-1,32 на фоне сохранения неопределенности вокруг Brexit. При этом падение котировок в направлении нижней границы указанного диапазона создаст неплохую возможность для формирования длинных позиций по фунту. Основным риском для данного сценария выступают внеочередные парламентские выборы в Великобритании.


Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Иена споткнулась о стратегию ведущих регуляторов

Японская валюта приостановила восходящее движение, которое было не слишком интенсивным, в преддверии решения о смягчении монетарной политики ведущих регуляторов – Федрезерва и Банка Японии. Снижение было небольшим, но заметным, отмечают аналитики. В понедельник, 28 октября, иена торговалась в узком диапазоне 108,67–108,72 после падения до самого низкого уровня за последнюю неделю. Эксперты полагают, что основными драйверами такого снижения стали сверхмягкая позиция ФРС и возможное решение Банка Японии по смягчению монетарной политики. Это приостановило рост пары USD/JPY, которая поднялась менее чем на 0,1%, до 108,74. Позже тандем достиг уровня 108,79, который являлся самым высоким с 17 октября этого года. Инвесторы с большим воодушевлением отнеслись к возможному снижению ставки ФРС на текущей неделе. Обычно сокращению ставок предшествует ослабление валюты, однако вчера пара USD/JPY достигла семинедельного максимума, превысив отметку 109,00. Ранее Федрезерв заявлял о начале скупки казначейских бумаг на $60 млрд в месяц для восстановления резервов. Эксперты считают эту новость благоприятной для валюты Страны восходящего солнца. Однако аналитики прогнозируют откат пары USD/JPY перед объявлением решения ФРС по монетарной политике. Они полагают, что иена сдаст свои позиции, а 200-дневная скользящая средняя, находящаяся вблизи 109,00, станет барьером для дальнейшего роста японской валюты. В данный момент пара USD/JPY курсирует в диапазоне 108,91–108,92, немного поднявшись с низких утренних уровней.
Утром во вторник, 29 октября, тандем опускался до отметок 108,85–108,86, но в дальнейшем сумел укрепиться на завоеванных позициях.
Валютные стратеги банка Citigroup, сравнивая волатильность процентных ставок в США и волатильность в паре USD/JPY, отмечают, что в выигрыше в этой ситуации оказывается американская валюта. Разница в процентных ставках будет уменьшаться в случае падения ставки ФРС до нуля, однако это не повлияет на волатильность доллара, уверены аналитики. Пара USD/JPY достаточно чувствительна к дифференциалу долгосрочных ставок, подчеркивают специалисты. Для курса японской валюты важную роль играет текущая валютная политика, к инструментам которой, кроме ставки ФРС, относятся программа количественного смягчения (QE) и фискальное стимулирование. Эти факторы сильно влияют и на курс доллара США. Что касается действий Банка Японии, то ему практически не к чему стремиться, уверены аналитики. Они не ожидают от регулятора кардинальных решений на сегодняшнем заседании. Однако текущая обстановка крайне неблагоприятна для иены, подчеркивают специалисты. При этом они сомневаются в дальнейшем ослаблении японской валюты, всегда сохраняющей стойкость в непростых ситуациях.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: ограничится ли ФРС тремя снижениями ставки?

Ключевым событием для финансовых рынков станет сегодняшнее решение ФРС по монетарной политике. В том, что американский ЦБ понизит ставку по федеральным фондам в третий раз в текущем году (до 1,75%), практически никто не сомневается. Срочный рынок с вероятностью в 98,0% рассчитывает именно на такой шаг, а регулятор обычно не разочаровывает инвесторов в вопросе смягчения. Однако главный вопрос заключается в следующем: что дальше? С одной стороны, основная причина ослабления кредитно-денежной политики ФРС – неопределенность внешних условий – близка к разрешению. Переговорщики из США и Поднебесной делают все возможное для того, чтобы успеть до саммита АТЭС (состоится 16–17 ноября в Чили) подготовить «первую фазу» торгового соглашения. Несмотря на то что в истории с Brexit пока еще рано ставить точку, ясно, что никто не допустит реализации «жесткого» сценария. С другой стороны, очевидно, что американская экономика начинает сбавлять обороты, и этот факт вряд ли может проигнорировать регулятор. Импульс от $1,5 трлн фискального стимула постепенно угас, а торговые войны привели к сокращению инвестиций. В третьем квартале американский ВВП может отметиться лишь 1,6%-ным ростом. Это станет вторым самым слабым показателем с момента прихода Дональда Трампа к власти. Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре может увеличиться менее чем на 100 тыс., а безработица – уйти из области полувековых минимумов. Пауза в процессе ослабления монетарной политики ФРС и реанимация европейской программы количественного смягчения (QE) могут сыграть в пользу «медведей» по EUR/USD. В 2015–2016 годах евро дешевел на фоне покупок ЕЦБ активов, что приводило к перетоку капитала из Европы в Америку. Если же Федрезерв оставит дверь для снижения ставки отрытой, то восходящее движение EUR/USD в направлении 1,117–1,1185 может продолжиться. По мнению ряда экспертов, опасения по поводу наступления рецессии в США и ситуация на глобальном рынке не оставят регулятору иного выбора как продолжить «игру на понижение». «Мы ожидаем, что на октябрьском заседании руководство ФРС сделает акцент на прямой зависимости решений от статистики и оставит двери открытыми для дальнейшего сокращения ставок», – заявили стратеги Bank of America. «Замедление американской экономики и снижение инфляционных ожиданий, вероятно, приведут к дальнейшему снижению ставки по федеральным фондам в ближайшие месяцы», – считают специалисты ING. При этом аналитики допускают, что доллар может устоять даже перед смягчением политики Федрезерва и рисками наступления рецессии в США. «Даже когда американская экономика скатывается в рецессию, а фундаментальные показатели ухудшаются, гринбек пользуется повышенным спросом как валюта-убежище. Хотя доллар переоценен, неразрешенная глобальная напряженность является одним из факторов, который может удержать его на растущем пути», – полагают в Bank of America. «Теория о том, что доллар должен слабеть при понижении процентных ставок в США, зависит от того, стабильна ли ситуация в остальных странах: должны отсутствовать радикальные изменения в их политике. Вместо этого все происходит с точностью до наоборот: центробанки прибегают к нестандартным методам монетарной политики, и в дополнение к этому все бросаются на поиски ликвидности. Мы считаем, что отрицательные ставки и слабые валюты за рубежом будут и впредь толкать инвесторов на поиски положительных ставок и выгодных возможностей. Мы не видим ничего, что могло бы остановить доллар даже в эти необычные времена», – сообщили представители BMO Global Asset Management.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: ФРС поддержала рынки и евро, ослабив доллар

Казалось бы, какая разница между фразами «действовать в зависимости от обстоятельств» и «отслеживать ситуацию с целью определения траектории ставки»? Выходит, что существенная. В первом случае Федрезерву достаточно одного разочаровывающего отчета по американскому рынку труда, чтобы ослабить кредитно-денежную политику, а во втором регулятору потребуется значительное ухудшение макроэкономических показателей, что по единственному релизу по американской занятости сложно определить. Судя по всему, председатель ФРС Джером Пауэлл смог подобрать нужные слова для того, чтобы успокоить рынки. В результате индекс S&P 500 обновил исторические максимумы, а доходность трежерис и курс доллара США снизились. В среду ФРС в третий раз за год понизила процентную ставку на 25 базисных пунктов с 2% до 1,75%. На итоговой пресс-конференции глава американского ЦБ Дж. Пауэлл отметил, что текущее значение ставки является целесообразным до тех пор, пока экономика США растет умеренными темпами, а рынок труда страны остается сильным. При этом председатель Федрезерва не исключил ни смягчения монетарного курса, ни его ужесточения. По словам Дж. Пауэлла, для повышения процентных ставок необходим значимый и устойчивый рост инфляции. Участники рынка восприняли комментарии главы ФРС с оптимизмом. Ему удалось убедить инвесторов в том, что индекс S&P 500 может двигаться в северном направлении не только на фоне ожиданий снижения ставки по федеральным фондам, но и в условиях объявленной ФРС паузы. То есть американская экономика по-прежнему сильна, а спрос на акции остается высоким. Кроме того, рынок поверил в то, что благодаря превентивному ослаблению кредитно-денежной политики ЦБ удалось уберечь Соединенные Штаты от рецессии. Хотя темпы роста американский ВВП в третьем квартале замедлились с 2% до 1,9%, однако потребительские расходы расширились на 2,5% в годовом исчислении. По оценкам Bloomberg Economics, ВВП еврозоны в третьем квартале увеличился лишь на 0,1% в квартальном выражении. С учетом существующей разницы в экономическом росте США и ЕС, пара EUR/USD должна снижаться, а она, напротив, растет. Этот фактор, видимо, уже заложен в котировки, то есть отыгран. Уменьшение дивергенции ведет к закрытию коротких позиций по евро и его укреплению. Ожидается, что благодаря прогрессу в торговых переговорах Вашингтона и Пекина, а также ослаблению рисков неупорядоченного Brexit разрыв в темпах роста американского и европейского ВВП будет сокращаться. Впрочем, для этого потребуется какое-то время. К тому же многие проблемы валютного блока еще далеки от разрешения. Поэтому потенциал роста EUR/USD представляется ограниченным отметками 1,127-1,135. Не исключено, что в начале октября основная валютная пара достигла «дна» вблизи 1,093-1,096. При этом шансы увидеть консолидацию EUR/USD в диапазоне 1,104-1,135 до конца года по-прежнему достаточно высоки.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: если не боитесь рисковать, покупайте фунт в расчете на победу тори на досрочных выборах

Bank of Montreal советует покупать фунт стерлингов против доллара США в расчете на победу Консервативной партии Великобритании на досрочных парламентских выборах, которые состоятся в декабре этого года. «Трейдеры могут купить фунт, ожидая, что он поднимется выше $1,30, и установив начальный стоп-лосс на уровне $1,2790», – отметили эксперты банка. При этом они предупреждают, что это рискованная сделка. «Инвесторы должны внимательно следить за опросами общественного мнения в преддверии всеобщих выборов в Соединенном Королевстве 12 декабря, а также за стоп-лоссом», – заявили представители BMO. «Складывается впечатление, что инвесторы начнут закладывать в курс британской валюты перспективу того, что Консервативная партия получит большинство в Палате общин. Впрочем, это будет продолжаться до тех пор, пока не произойдет радикального сдвига сил в опросах общественного мнения», – добавили они. Британский истеблишмент зашел в тупик в вопросе выхода страны из Евросоюза, и попыткой выйти из него стало решение «обновить лица» в парламенте и склонить чашу весов в какую-либо сторону: уверенный Brexit, или повторный референдум и, вероятно, отзыв заявки на Brexit. Премьер-министр Соединенного Королевства Борис Джонсон ведет себя так, как будто уже считает себя победившим на выборах. Сейчас консерваторы, судя по последним опросам, идут с отрывом от лейбористов более чем на 10%. Однако, как пишет газета The Guardian, даже сами тори, которые верят в правильность стратегии Бориса Джонсона, признают, что новые выборы – рискованная затея. Перед прошлыми выборами Консервативная партия во главе с Терезой Мэй опережала оппозицию на 16%, но набрать большинство в парламенте так и не смогла. «Главные партии страны отныне больше не могут полагаться на своих традиционных избирателей. Основным оружием в их руках теперь является культурная идентичность, на которой они и будут пытаться играть. Однако кто бы что ни предложил, обещания и лейбористов, и тори грозят обернуться для государственной казны большими расходами. Это будет титаническая гонка», – передает канал BBC.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Доллар сопротивляется давлению, пара ЕUR/USD стремится ввысь

Текущая неделя началась для основной мировой валюты достаточно спокойно. Небольшую ложку дегтя в бочку меда добавил только отчет ISM по сектору производства в США. Однако эксперты уверены в устойчивости американской валюты и усилении ее позиций. В отчете ISM, демонстрирующем состояние производственного сектора американской экономики, была представлена реальная картина происходящего, которая не слишком порадовала экспертов. Хотя индекс ISM оказался выше показателя сентября 2019 года, он не дотянул до ожиданий аналитиков, оставшись вблизи десятилетнего минимума. Согласно статистике, производство в США, как и импорт, упали до минимумов 2009 года. По мнению специалистов, данные показатели свидетельствуют о высокой вероятности дальнейшего смягчения политики ФРС. Многие эксперты ожидали более сильной реакции рынка на публикацию ключевого отчета по занятости в США. Согласно данным, представленным в минувшую пятницу, рост числа рабочих мест немного замедлился, но остался на приемлемом уровне (128 тыс. вместо прогнозируемых 85–90 тыс.), а уровень безработицы поднялся с 3,5% до 3,6%. Аналитики также зафиксировали рост средней почасовой зарплаты на 0,2% вместо предполагаемых 0,3%. Текущие данные подтвердили замедление американской экономики, испытывающей серьезное давление от длительных торговых войн. Дополнительным подтверждением этого факта стало падение деловой активности в производственном секторе (индекс ISM) ниже критической отметки 50. Негативного воздействия не избежал и доллар США. В цепочке «американская экономика – американская валюта» он является ключевым звеном, на которое приходятся основные удары. Гринбек активно противостоит им, однако по-прежнему остается под давлением, которое усиливается по мере роста оптимизма на рынках. Отметим, что торговые споры всегда подстегивали рост «американца», поэтому ослабление торговой напряженности будет способствовать спросу на другие активы в ущерб доллару США. В настоящее время американская администрация стремится к смягчению риторики, заявляя об оптимизме в отношении переговоров между Америкой и Китаем. В Белом доме ведутся разговоры о возможной отмене тарифов на европейские автомобили. В подобной ситуации пара EUR/USD может начать проседать. Утром в понедельник, 4 ноября, она уже продемонстрировала подобную тенденцию, торгуясь вблизи отметок 1,1151–1,1152.
Понижательный тренд вызвал опасение участников рынка, так как днем ранее пара ЕUR/USD поднималась до 1,1169–1,1170, максимумов августа 2019 года.
По оценкам аналитиков, тандем находится в шаге от ключевого уровня 1,1200. Преодоление этого рубежа, как и в случае с индексом доллара (DXY), оценивается рынком как предпосылка дальнейшего роста. В случае преодоления этой планки пара ЕUR/USD займет высокие позиции и сохранит их до конца 2019 года, уверены эксперты. Реализация подобного сценария поднимет тандем почти на недосягаемую высоту – до 1,1400 и выше. В понедельник пара ЕUR/USD, прежде чем начать подъем, опускалась до 1,1157–1,1158. Сейчас тандем немного поднялся, до 1,1159–1,1160.
В моменте пара ЕUR/USD доходила до планки 1,1165–1,1166, стремясь превзойти достигнутое.
Анализируя шансы тандема на продолжение ралли, специалисты оценивают их как высокие. Для реализации такого сценария необходим относительно спокойный внешний фон, то есть отсутствие «жесткого» Brexit, эскалации конфликта между США и ЕС, а также стабилизация отношений Вашингтона и Пекина. В этом случае пара EUR/USD, преодолев ключевой барьер 1,1200, может начать движение к 1,1260–1,1270. Для этого «быкам» потребуется пробить сопротивление на уровнях 1,1175–1,1190. Что касается текущих настроений, то аналитики уверены, что игроки рынка будут стремиться закрыть длинные позиции по доллару. Многолетние наблюдения показывают, что американская валюта умеет противостоять даже самым неблагоприятным факторам. К их числу, кроме рыночной волатильности и нестабильного внешнего фона, относятся неоднозначные экономические данные по американской экономике и попытки ФРС ослабить национальную валюту. Тем не менее гринбек умеет справляться с ситуацией. Его сила позволяет не проседать под напором негативных обстоятельств, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

Евро и доллар ищут точку опоры

Американская и европейская валюты находятся в состоянии неустойчивого равновесия. На евро давит угроза замедления мировой экономики, а на «американца» – очередное снижение ставок ФРС. Однако классическая пара с достоинством выходит из сложных ситуаций, стремясь к достижению баланса. Эксперты вновь прогнозируют ослабление американской валюты на фоне смягчения монетарной политики и некоторое «расшатывание» евро после ухода Марио Драги с поста главы ЕЦБ. Давление на единую валюту могла оказать неопределенность ожиданий в отношении Кристин Лагард, нового главы регулятора. Вчера она обошла вниманием дальнейшие перспективы монетарной политики ЕЦБ, что оставило рынок в подвешенном состоянии. Негативным фактором для «европейца» стала и буксующая экономика еврозоны. Градус напряжения немного снизился только в связи с вероятностью отмены «жесткого» Brexit, но общий фон остается не слишком позитивным. В ходе торгов понедельника, 4 октября, единая европейская валюта вновь «споткнулась», продемонстрировав снижение. К началу американской сессии пара EUR/USD торговалась в боковом тренде. Через некоторое время котировки упали ниже уровня поддержки 1,1146 и, подобно снежному кому, тандем скатился до 1,1125. Утром во вторник, 5 ноября, пара EUR/USD прощупывала диапазон 1,1133–1,1134. Попытки увенчались успехом.
Позже тандему удалось немного подняться. На волне импульса он достиг уровня 1,1137. Некоторые аналитики рассчитывали, что с пробоем планки 1,1130 вверх у пары откроется потенциал роста к уровню 1,1150, однако этого не произошло.
К сожалению, спустя некоторое время пара EUR/USD вернулась на круги своя, вновь оказавшись в диапазоне 1,1125–1,1126.
В настоящее время классический тандем немного поднялся, до отметок 1,1130–1,1131, стремясь выровнять ценовые «качели».
Найти пресловутую точку опоры для европейской и американской валют оказалось непросто. Пара EUR/USD слегка прощупывает дно, но тут же выходит на поверхность, не позволяет себе опускаться глубже. Однако до ценовых высот тандему пока далеко, уверены аналитики. Они рассчитывают на достижение гармоничного баланса пары EUR/USD, поскольку запас прочности тандема достаточно высок. Его укреплению вряд ли смогут помешать текущие негативные факторы, полагают эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: валютный рынок не спешит предаваться торговой эйфории, доллар только этому рад

Вашингтон и Пекин продолжают демонстрировать сближение позиций в торговых переговорах. На этом фоне японский Nikkei 225 и европейский Euro Stoxx 50 достигли многомесячных пиков, а основные американские индексы обновили исторические максимумы. Хотя доллар США зачастую идет в обратном направлении от фондовых рынков, тем не менее он сумел укрепиться. Судя по всему, валютный рынок ведет себя заметно более осторожно, чем фондовый, не торопясь впадать в эйфорию от заголовков о торговом перемирии. Подписание торговой сделки с Китаем стало бы триумфом Дональда Трампа, и, возможно, он готов заплатить за нее определенную цену. Согласно сообщениям в СМИ, Белый дом рассматривает возможность отмены пошлин на китайские товары на сумму в $112 млрд. В обмен Вашингтон ожидает от Пекина дополнительных мер по защите интеллектуальной собственности. Пока неясно, готова ли Поднебесная действительно выполнить требования США, касающиеся этого вопроса. Ранее интеллектуальная собственность выступала камнем преткновения в переговорах между сторонами. Поэтому валютные трейдеры предпочитают сохранять осторожность в ожидании ясности относительно перспектив торгового соглашения США и КНР.
В минувшем месяце гринбек активно распродавался на опасениях по поводу того, что торговые конфликты будут способствовать замедлению американской экономики и вынудят Федрезерв снизить процентную ставку более трех раз. Однако данные по ВВП США за третий квартал, а также октябрьские релизы по занятости и деловой активности в стране оказались лучше ожиданий. Кроме того, торговый дефицит Соединенных Штатов сократился до минимального уровня за последние пять месяцев. В сентябре экспорт товаров из США в Китай снизился на $1 млрд, до $9 млрд, а импорт – на $1,9 млрд, до $37 млрд. В итоге отрицательное сальдо внешней торговли Америки с Поднебесной уменьшилось до $28 млрд, достигнув самого низкого уровня с 2016 года. В целом поставки товаров из Соединенных Штатов за рубеж в сентябре упали на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, а покупки иностранных товаров – на 1,7%. Исходя из анализа сентябрьских показателей можно предположить, что состояние американской внешней торговли улучшается. Кроме того, увеличение чистого экспорта – хороший знак для ВВП США. Оптимизма поклонникам гринбека добавляет рост деловой активности в американском непроизводственном секторе. В октябре индикатор составил 54,7 пункта, что превзошло ожидания аналитиков (53,5 пункта). Между тем понимание того, что страхи за судьбу американской экономики оказались преувеличенными, способствует возвращению на рынок «медведей» по EUR/USD. Главными драйверами роста основной валютной пары в прошлом месяце стали сокращение разницы в экономическом росте Соединенных Штатов и еврозоны, ограниченность потенциала ослабления монетарной политики со стороны ЕЦБ, снижение шансов «жесткого» Brexit до минимума и деэскалация торговой войны Вашингтона и Пекина. Первый фактор в пользу евро сейчас не работает, второй уже отыгран, политическая неопределенность в Великобритании в связи с досрочными выборами сохраняется, а перемирие в торговой войне США и Китая выглядит шатким. Продавцы смогли вернуть котировки EUR/USD к поддержке на 1,1070. Если пара сможет удержаться выше данного уровня, то сформирует нижнюю границу диапазона среднесрочной консолидации. Если нет, то продолжит падение к 1,0965–1,0975.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com